第一節(jié)
中國企業(yè)出海新趨勢

近年來，中國企業(yè)出海的意愿越發(fā)強烈，出海的步伐越發(fā)堅定。出海主力從以往的單點突破轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的多點開花；出海產(chǎn)業(yè)從勞動密集型升級為技術(shù)密集型；出海目的地從成熟市場拓展至新興市場；出海路徑從傳統(tǒng)的貿(mào)易和并購，發(fā)展為投資自建和技術(shù)授權(quán)；出海策略從產(chǎn)品和服務(wù)等“走出去”，轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)、供應(yīng)、研發(fā)、人才等“走進去”。每一個轉(zhuǎn)變，都展現(xiàn)出中國企業(yè)出海的全新探索。

出海主力：從單點突破到多點開花

中國企業(yè)的出海主力正在發(fā)生巨大變化：從大規(guī)模企業(yè)到其他規(guī)模企業(yè)、從成熟企業(yè)到新創(chuàng)立的企業(yè)、從外貿(mào)企業(yè)到其他行業(yè)企業(yè)，紛紛揚帆遠航，開辟海外市場。

出海不僅僅是大型企業(yè)或行業(yè)領(lǐng)先者的戰(zhàn)略目標(biāo)，更成為不同規(guī)模企業(yè)的共同追求。截至2023年8月，我國分別有29.5%的大型企業(yè)、39.4%的中型企業(yè)和28.9%的小型企業(yè)實施出海戰(zhàn)略或已有布局海外市場的計劃。

出海也不僅僅是在國內(nèi)市場深耕多年的成熟企業(yè)的選擇，越來越多的新生代企業(yè)家在企業(yè)創(chuàng)立不久后便勇闖海外市場，取得了不俗的成績。相比騰訊在成立7年后和阿里巴巴在成立11年后才開始拓展海外業(yè)務(wù)，字節(jié)跳動成立3年便啟動了全球化戰(zhàn)略；游戲行業(yè)的莉莉絲、消費電子領(lǐng)域的Insta 360、茶飲新秀霸王茶姬等企業(yè)，更是在成立僅2年后，便開啟了海外探索之旅。新時代下，這些企業(yè)自成立之初就將目光投向全球市場，力求成為全球化企業(yè)。

出海更不僅僅是貿(mào)易企業(yè)的專屬，越來越多來自互聯(lián)網(wǎng)、高科技、制造、消費、服務(wù)、文化等領(lǐng)域的企業(yè)加入出海陣營，在海外市場展現(xiàn)出新的活力。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，字節(jié)跳動、拼多多、SHEIN等企業(yè)將業(yè)務(wù)拓展到海外，為廣大海外用戶提供電子商務(wù)、社交媒體等多樣化服務(wù)；在高科技行業(yè)，華為、中興通訊等企業(yè)在全球5G（第五代移動通信技術(shù)）網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中扮演著重要角色；在醫(yī)療健康行業(yè)，恒瑞醫(yī)藥、諾誠健華等創(chuàng)新藥企業(yè)持續(xù)將研發(fā)成果推向全球市場；在消費行業(yè)，蜜雪冰城、瑞幸咖啡等企業(yè)在全球市場掀起新的消費浪潮；在服務(wù)行業(yè)，螞蟻金服、攜程等企業(yè)在海外市場日益活躍。尤其值得指出的是，文化行業(yè)同樣成為中國企業(yè)出海的一大亮點，米哈游、莉莉絲、泡泡瑪特、名創(chuàng)優(yōu)品等企業(yè)的文化產(chǎn)品，在歐美、東南亞等地廣受歡迎，成為當(dāng)?shù)爻绷魑幕男路枴?/p>

出海產(chǎn)業(yè)：從勞動密集型到技術(shù)密集型

以服裝、家具、家電等為代表的“老三樣”，曾是勞動密集型傳統(tǒng)企業(yè)對外出口的支柱。如今，以電動載人汽車、鋰電池和太陽能電池為代表的“新三樣”，已成為技術(shù)密集型新興行業(yè)企業(yè)出海投資的新引擎。“老三樣”向“新三樣”的轉(zhuǎn)變，標(biāo)志著中國企業(yè)正逐漸從勞動密集型出海轉(zhuǎn)向技術(shù)密集型出海，中國企業(yè)的出海格局正經(jīng)歷著深刻的變化與升級。

從出海商品種類占比上看，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品出口占比持續(xù)提升，而勞動密集型產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品出口占比進一步下滑。按照國際貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)分類（SITC），我國有機化學(xué)、無機化學(xué)、塑料、特種工業(yè)專用設(shè)備、通用工業(yè)機械設(shè)備及零件、陸路車輛等技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品出口占比呈增長趨勢，其中陸路車輛占比提升最為明顯；而紡織制成品、服裝及衣著附件、鞋靴，家具及其零件，辦公用機械及自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備，電信及聲音的錄制或重放裝置及設(shè)備等勞動密集型產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品出口占比明顯下滑（見圖1-1）。

從中國出海企業(yè)的行業(yè)分布來看，技術(shù)密集型企業(yè)出海也已成為主流。從圖1-2中可以看出，信息技術(shù)、先進制造、醫(yī)療健康三大行業(yè)的出海企業(yè)占比位居前列。

出海目的地：從成熟市場到新興市場

我國出海企業(yè)的市場選擇，正逐漸從傳統(tǒng)的成熟經(jīng)濟體轉(zhuǎn)向更具發(fā)展?jié)摿Φ男屡d經(jīng)濟體。

過去，我國企業(yè)出海的主要方向集中于美國、歐洲、日本等發(fā)達市場，這些地區(qū)憑借強大的經(jīng)濟實力、龐大的市場規(guī)模以及較高的消費能力和購買力，為我國企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。然而，隨著這些成熟經(jīng)濟體市場環(huán)境惡化、競爭加劇，我國企業(yè)面臨的壓力逐漸增大，發(fā)展勢頭明顯受阻。

與此同時，東南亞、南亞、中東、非洲、拉美等地區(qū)新興市場經(jīng)濟體的崛起，為我國出海企業(yè)提供了新的機遇。這些新興市場經(jīng)濟體擁有相對寬松的政策環(huán)境、廣闊的市場空間、巨大的發(fā)展?jié)摿σ约拜^高的投資回報率。在此背景下，我國企業(yè)開始加大對新興市場經(jīng)濟體的投資和布局，以期在出海競爭中找到更好的機會。

從出口額來看，我國對美國的出口額從2018年約占20%下滑到2024年5月約占15%；目的地為歐盟的出口額占比也呈現(xiàn)下降趨勢，從2018年中17%下滑到2024年中約15%。相比之下，我國企業(yè)出口東盟等新興市場的份額持續(xù)上漲，從2013年占比不足10%增長至2024年中15%以上（見圖1-3）。

在新興市場中，東南亞地區(qū)以其獨特的地理位置、豐富的自然資源、龐大的市場潛力以及一系列優(yōu)惠政策成為中國企業(yè)出海的重要目標(biāo)市場。

近年來，鋰電池企業(yè)不斷加大在東南亞地區(qū)的投資布局。2024年，欣旺達宣布擬投資約20億元在越南建立消費類鋰電池工廠；恩捷股份宣布在馬來西亞投資約20億元，建設(shè)鋰電池隔離膜項目；尚太科技宣布擬在馬來西亞投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸鋰離子電池負(fù)極材料的項目，初步計劃總投資約1.54億美元（約11億元人民幣）。

除了鋰電池行業(yè)，其他行業(yè)（如汽車制造、消費電子等）的企業(yè)也紛紛走向東南亞市場。比亞迪宣布在泰國建立電動汽車生產(chǎn)基地，總投資數(shù)十億美元；傳音、小米、OPPO等手機制造商在東南亞市場布局，提供智能手機和相關(guān)電子產(chǎn)品；青山控股集團在印度尼西亞投資建設(shè)了全球產(chǎn)業(yè)鏈最全的不銹鋼生產(chǎn)基地；魏橋創(chuàng)業(yè)集團在印度尼西亞投資建設(shè)了東南亞最大的冶煉級氧化鋁廠。這些企業(yè)在東南亞市場的集聚效應(yīng)，將吸引越來越多中國企業(yè)出海落戶當(dāng)?shù)亍?/p>

中東地區(qū)也正成為中國出海企業(yè)新的目的地。2024年，晶科能源計劃與沙特阿拉伯王國公共投資基金（PIF）成立合資公司，建設(shè)年產(chǎn)能10吉瓦（GW）的高效光伏電池及組件項目，總投資約36.93億沙特里亞爾（約72億元人民幣），是迄今為止晶科能源最大的海外投資項目。TCL中環(huán)計劃與Vision Industries Company成立合資公司，共同在沙特建設(shè)年產(chǎn)能20 GW的光伏晶體晶片項目，這將成為其目前在海外最大規(guī)模的晶體晶片項目，總投資預(yù)計為20.8億美元（約152億元人民幣）。工程機械、化工、能源等行業(yè)也紛紛將目光投向中東市場，尋求新的發(fā)展機會。三一重工計劃在沙特建立建筑機械和設(shè)備生產(chǎn)基地；萬華化學(xué)集團擬在中東地區(qū)投資布局石化產(chǎn)業(yè)；中石化、中石油在中東地區(qū)開展了油氣田開發(fā)項目。隨著中東市場的潛力不斷被挖掘，預(yù)計未來將有更多中國企業(yè)進入這里。

出海路徑：從貿(mào)易和并購到投資自建和技術(shù)授權(quán)

中國企業(yè)出海之初主要依賴貿(mào)易出口，利用豐富的勞動力資源和成本優(yōu)勢，向世界輸出中國產(chǎn)品。此后，一些中國企業(yè)開始探索通過投資并購的方式進入海外市場，迅速搶占市場份額的同時，獲取渠道資源、技術(shù)專利等關(guān)鍵資產(chǎn)，降低海外市場的進入壁壘，縮短海外市場的探索期，加速出海進程。

如今，越來越多的中國企業(yè)意識到單純依賴出口貿(mào)易和并購出海存在局限性，它們開始積極探索多元化的出海路徑。投資自建和技術(shù)授權(quán)等成為中國出海企業(yè)的重要選擇。

2017年，我國企業(yè)通過投資并購出海的規(guī)模，約是通過投資自建出海規(guī)模的3倍。2018年以后，我國企業(yè)海外投資并購的規(guī)模快速下滑，投資自建的規(guī)模持續(xù)上漲。2022年，海外投資自建的規(guī)模約為投資并購的7倍，投資自建已成為我國企業(yè)主要的出海路徑選擇。

自2015年起，晶科能源通過投資自建的方式，相繼在馬來西亞、美國和越南設(shè)立了海外生產(chǎn)基地。目前它共建立14家全球工廠，形成了強大的產(chǎn)能布局；建設(shè)25家物流中心，實現(xiàn)了全球范圍內(nèi)的快速響應(yīng)和高效配送；在德國、法國、美國等10余個國家設(shè)立海外銷售子公司，強化業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的同時積極收集市場反饋信息，為產(chǎn)品策略調(diào)整提供了有力支撐。它還在全球設(shè)立了35家服務(wù)中心，為客戶提供售前咨詢、售中技術(shù)支持和售后維護等全方位服務(wù)，確保客戶在使用過程中能夠享受到專業(yè)、及時和貼心的服務(wù)體驗。通過大規(guī)模投資自建，晶科能源在海外市場基本形成了生產(chǎn)、物流、服務(wù)、銷售等環(huán)節(jié)的全鏈條布局。

除了投資自建，技術(shù)授權(quán)也成為中國不少出海企業(yè)的選擇。一些中國出海企業(yè)將自己的技術(shù)使用權(quán)以及相關(guān)產(chǎn)品的制造權(quán)和銷售權(quán)，提供給目的地國家和地區(qū)的企業(yè)并收取相關(guān)費用，以這種方式規(guī)避目的地國家和地區(qū)的貿(mào)易保護壁壘，降低不確定條件下的重資產(chǎn)投入風(fēng)險，進而獲取海外市場收入。

技術(shù)授權(quán)是我國創(chuàng)新藥企業(yè)常用的出海策略。比如，沃森生物與摩洛哥MarocVax Sarl公司以技術(shù)授權(quán)的方式，推動13價肺炎球菌多糖結(jié)合疫苗（PCV13）在摩洛哥的成品進口、分銷和銷售；諾誠健華將自己的創(chuàng)新藥授權(quán)給美國相關(guān)合作方，以獲取更大的海外收入。

除了創(chuàng)新藥領(lǐng)域，新能源汽車企業(yè)也紛紛開啟技術(shù)授權(quán)的出海道路。零跑汽車創(chuàng)始人朱江明曾公開表示，“零跑不僅是整車制造商，還是核心技術(shù)輸出公司”。零跑與歐洲車企巨頭Stellantis集團共同投資成立零跑國際，通過這種形式，Stellantis獲得了零跑在智能駕駛、智能座艙及三電系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)許可。相應(yīng)地，零跑則可以借助Stellantis在歐洲廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)來擴大銷售規(guī)模。

與之類似，寧德時代、億緯鋰能等動力電池廠商也紛紛探索技術(shù)授權(quán)出海，在規(guī)避貿(mào)易壁壘的同時，降低重資產(chǎn)進入海外市場的風(fēng)險。2023年，億緯鋰能在美國與戴姆勒卡車、帕卡及康明斯合資建立電池工廠，億緯鋰能僅持有合資工廠10%的股權(quán)，其余3家投資方各持股30%。合資工廠從億緯鋰能獲得電池產(chǎn)品生產(chǎn)制造和銷售許可，并按約定支付授權(quán)許可費，其生產(chǎn)的電池主要在北美向合資方銷售。通過這種合作模式，億緯鋰能與合作伙伴能夠共享資源、技術(shù)和市場，從而實現(xiàn)全球化發(fā)展。

出海策略：從產(chǎn)品“走出去”到體系“走進去”

改革開放至今，中國企業(yè)的出海策略實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，越來越多的出海企業(yè)意識到，要想在海外市場立足扎根，必須從產(chǎn)品“走出去”轉(zhuǎn)變?yōu)轶w系“走進去”，從注重短期盈利轉(zhuǎn)變?yōu)閳猿珠L期經(jīng)營，從“牧民”心態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)椤稗r(nóng)民”心態(tài)，開展本土化經(jīng)營，精耕細(xì)作，深度融入當(dāng)?shù)厥袌觥?/p>

美的集團的出海歷程就是這一轉(zhuǎn)變的縮影。起初，美的集團的出海策略是以產(chǎn)品代加工為主。美的憑借自身在生產(chǎn)制造方面的優(yōu)勢，為美國通用電氣公司（GE）、松下等外國企業(yè)代工生產(chǎn)家電產(chǎn)品。雖然這種模式讓美的迅速打開了海外市場，但利潤空間有限，且對品牌影響力的提升作用不大。后來，美的集團逐漸認(rèn)識到要想在海外市場立足，必須實現(xiàn)品牌國際化，于是開始從產(chǎn)品“走出去”轉(zhuǎn)變?yōu)槠放啤白哌M去”，注重在全球范圍內(nèi)建立自己的銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌形象。如今，美的集團的出海策略已升級為全產(chǎn)業(yè)鏈的全球化布局，不僅將產(chǎn)品、品牌輸出到海外，還對研發(fā)、制造、銷售、服務(wù)等多個環(huán)節(jié)進行全球化布局。在研發(fā)方面，美的在全球11個國家設(shè)立了33個研究中心；在生產(chǎn)方面，美的在意大利、泰國、越南、埃及等12個國家建立了22個海外生產(chǎn)基地；在營銷方面，美的持續(xù)推動海外市場的直接面向消費者（DTC）布局，借助展廳、門店等方式直面消費者，為他們提供更直接的體驗。與此同時，美的還加大招募海外本土員工和銷售人員，在當(dāng)?shù)貏?chuàng)造更大的社會價值。2024年上半年，美的集團的海外員工已經(jīng)超過3.5萬人，海外業(yè)務(wù)收入占比超過40%，海外業(yè)務(wù)增速超過國內(nèi)業(yè)務(wù)，美的在海外市場的整體布局進一步成熟。