錢包縮水了

你有沒有過這種感受：明明很努力地工作，卻總覺得錢包里的錢越來越少，越來越沒有安全感？

這種感受，究竟是我們的錯覺，還是真的存在那只“看不見的手”讓我們的錢包在無形中“縮水”？

實際上，這只“看不見的手”是真實存在的。下面我們就來了解一下，讓“錢包縮水”的“七宗罪”。

第一，通貨膨脹。

通貨膨脹，簡單來講，就是貨幣貶值。

20世紀八九十年代，“萬元戶”還是稀罕事。1萬元，在中國很多城市，甚至可以買一套房；而現在，同樣是1萬元，只是一線城市一平方米房價的幾分之一。1980年，中國城鎮居民人均可支配收入為477.6元；2021年為47411.9元，漲了近100倍，增長幅度與GDP的增幅大體保持一致。[1]

金融學里有個“72法則”[2]，它是以復利為原理，估算投資翻倍或貨幣貶值減半所需要的時間。以10萬元人民幣為基數，按年通脹率3.5%計算，幾年后購買力會減半，也就是說，幾年后10萬元會貶值成5萬元。

可以這樣算：72÷3.5≈20.57年。這就是說，只需要大約20.57年，購買力就會從10萬元變成5萬元。因此，根據“72法則”，在3.5%的年通脹率之下，大約20年時間，就會讓我們現在手里的錢縮水一半。再簡單點說，同樣的貨幣值，20年后能買到的商品量會比當下減少一半。對于擁有一定現金或做固定收益投資的中產階級來說，這是擺在面前的、非常現實且“硬核”的問題。

從宏觀經濟角度來說，各國都會長期存在通貨膨脹。從經濟長周期來看，發達國家的居民消費價格指數（CPI）約為2%～3%，發展中國家的CPI約為4%～6%。也就是說，只要經濟在發展，社會在進步，國內生產總值（GDP）在增長，“通貨膨脹”現象就會持續存在。

正是因為通貨膨脹引發的貨幣貶值，從長周期來看，你的賬戶余額看上去分文未少，但隨著購買力的下降，你的賬戶余額早就在悄無聲息中縮水了。

第二，不斷攀升的生活成本。

對于中產階級來說，生活成本中最為敏感的是購房成本和房租。

中國的房價在過去的二三十年間經歷了幾輪上漲。房價漲幅最高時甚至遠超我們的收入增速。在這種情況下，對于工薪家庭而言，也許需要不吃不喝20年才有可能付清一套剛需兩居室——事實上，大部分人都不可能做到全款買房。即便房貸利好持續，購房時只需付20%的首付，每月的月供貸款利息對于很多家庭而言，也是“生命中不可承受之重”。

當然，生活成本還包括基本的衣食住行，以及中國社會繞不開的幾件大事：結婚生子、贍養父母、撫養孩子、人情往來等。同樣，以上成本都在隨著社會的進步和變遷而穩定增加。

不斷攀升的生活成本，擠壓了家庭的可支配收入，使得許多看上去光鮮的中產家庭陷入“入不敷出”的狀態。人們沒有多余的錢用來儲蓄，更無力追求更高品質的生活。

第三，社會比較壓力。

隨著新媒體的大量出現和網絡傳播的高速發展，社會信息差逐漸被打破。人們在定位自己的社會地位時，除了依據傳統的客觀標準，更習慣于通過與周圍人比較來獲得認同感，從而找到自己的“社會坐標系”。這種無處不在的社會比較壓力，也會對我們的消費方式產生影響。

相對于高物價帶來的“硬壓力”，社會比較壓力可以看作一種“軟壓力”。首先，人是社會性動物，我們常常難以擺脫社會主流觀點的影響。其次，出于從眾心理，我們會不自覺地模仿和追隨周圍的人。

社會比較壓力會帶來以下影響：

●增加消費欲望。當我們看到同齡人購買新款手機或開豪車時，常常會受到從眾心理的驅使。這種比較和模仿心理會導致過度消費，購買不必要的物品。

●提高消費標準。社交媒體上展示的奢華生活方式也會引發我們提高生活水平的愿望，從而導致更多的購物和開支。

●不利于儲蓄。過于關注他人的消費習慣會使我們更加專注于眼前的享受，而忽視了未來的財務規劃。這樣的行為會妨礙我們積累財富和儲蓄。

總之，社會比較壓力會讓我們的消費更多地受外界影響，而不是基于真正的需求。它也容易使我們的消費脫離財務規劃，從而對后續的理財和投資產生負面影響。因此，要更好地守護我們的“錢包”，我們需要認識到社會比較的影響，并采取措施來抵御這種壓力。

第四，利率風險。

利率的變化直接影響到金融市場和投資的回報率，這種變化也會波及我們的“錢包”。

當利率上升時，已發行的固定利率債券的市場價值往往會隨之下降。而在當前的金融環境中，人民幣存款利率持續走低，雖然美聯儲在2024年9月做了近四年來的首次降息動作，但是美元存款利率仍處于相對高位。投資者為了追求更高的投資回報，會把人民幣資產換成以美元計價的資產。

第五，健康風險。

隨著年齡的增長，健康問題可能會成為中產家庭支出的一座隱形大山。比如突然的健康危機甚至重大疾病，不僅會產生巨額醫療費用，還可能帶來工作能力的永久喪失，從而造成家庭收入銳減。

如果家庭的主要經濟支柱突然因疾病無法工作，那么整個家庭會遭遇收入銳減甚至徹底斷流。家庭組織可能會因此而面臨非常重的經濟壓力，比如還不上的房貸、車貸和交不起的學費。“中產返貧”并非危言聳聽。

第六，貨幣風險。

由于匯率的波動，投資外幣資產時，也可能會面臨貨幣風險。

假設，我們在人民幣對美元匯率較高（即人民幣相對強勢）時購買了美元資產，隨后人民幣對美元匯率下跌（即人民幣貶值），那么在將這些美元資產兌換回人民幣時，我們可能會獲得比預期更多的人民幣。反之，如果人民幣對美元匯率上漲（即人民幣升值），那么在兌換時，我們可能會獲得比預期更少的人民幣。貨幣匯率可能會受到各種不可預測因素的影響，這種風險在短期內尤為顯著。

第七，各類理財和財富陷阱。

我將會在下文中展開作詳細說明。