警惕返貧陷阱

這幾年，“中產返貧”已經變成一個社會性話題。自2021年3月《深圳經濟特區個人破產條例》實施以來，截至2023年6月，深圳市中級人民法院已收到個人破產申請1635件。[3]我們也常笑談：大廠裁員，大波中產瞬間返貧。這里，我們總結了造成中產返貧的幾大原因。

高收益投資陷阱

部分中產返貧，就是因為他們做了一些不理性的投資，最后血本無歸。所謂的“高收益”投資，就像是擺在小白鼠面前的誘人奶酪。大家都希望獲取高收益的投資回報，卻對投資風險缺少警惕。

一旦遇上股災、杠桿爆倉等情況，等待中產的可能是資產清空，甚至負債累累。

投資的陷阱，看起來坑的是缺乏理性的人，實際上，所有人都有決策失誤踩坑的可能。所以，很多看上去睿智理性的人也會因為錯誤的投資而破產。

中國人民銀行前黨委書記和原銀保監會主席郭樹清先生，就曾經提醒過廣大金融消費者和投資者：“高收益意味著高風險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”從2018年的利率情況來看，這并非危言聳聽。但以現在的標準看，要保證本金安全，這個收益率標準還得往下降。

過高的貸款利率

2024年2月20日和3月20日，中國人民銀行公布的5年期貸款市場報價利率（LPR）大致在年化3.95%左右。[4]然而，許多人可能對這一利率一知半解，因此在辦理消費貸款、網絡貸款等貸款時，可能會承擔極高的利率，有些可能超過10%，甚至20%。部分貸款可能還附加了滯納金，或采用復利計算利息，由此引發可怕的“利滾利”（利率在一段時間內迅速增加，甚至翻倍）。

近年來，相關部門已出臺法律規定，將利率為同期一年期LPR4倍以上的借貸定義為“高利貸”。法規出臺前，許多消費貸款的利率都遠超過這個標準。該法規出臺后，一些貸款公司仍試圖以各種方式美化高利率，讓用戶對高利率放松警惕，使用戶輕易被卷入“高利貸”圈套，難以脫身。表面上，它們提供了低門檻的借款方式，背后卻隱藏著花樣繁多的“大坑”。

從經濟學的角度來看，借貸實際上是一種增加資產杠桿的行為，可能帶來高收益，但也可能伴隨著更大的風險。如果借款人無法及時還款，將大大增加家庭的還款壓力，甚至讓家庭陷入貧困。

對于借款和貸款利率，人們需要更加謹慎和明智地進行辨別和選擇，確保在借款前充分了解利率和還款條件，以避免遭遇不必要的財務困境。此外，監管部門也需要繼續加強對消費貸款市場的監管，以確保市場更加規范和公平。

非理性消費

過度消費和提前消費，確實可能導致不健康的財務狀況。在新消費主義時代，人們很容易陷入“瘋狂消費”陷阱。商家通過廣告、促銷和優惠券等手段吸引消費者，促使他們購買本來不需要的東西。作為消費者，我們需要時刻保持警惕，盡可能地保持理性，避免過度消費。

美國金融作家戴維·巴赫提出了一個有趣的理財概念——“拿鐵因子”。指的是那些生活中非必要，但卻能積少成多產生影響的支出。

為了用“拿鐵因子”來說明“小錢的問題”，他在《拿鐵因素》一書中講述了一個真實的故事：一對收入并不算高的小夫妻，每天早上都要喝一杯拿鐵咖啡。看似很小的花費經過30年的累積，他們竟然為“每天一杯拿鐵”這件小事花費了20多萬元。

“拿鐵因子”具體指的是人們生活中小額的、經常性的、可有可無的習慣性支出。你是不是也覺得，一杯咖啡而已，一個付費購物袋而已，一瓶純凈水而已，不至于因為這點小錢變窮吧？如果是，那么很不幸，你也被“拿鐵因子”綁架了。

因此，我們必須正視小額開支，不要讓“拿鐵因子”輕輕“扇動它的翅膀”。建議控制一些非必要的支出，比如咖啡、瓶裝水、香煙、打車、外賣等，并定期進行一些儲蓄投資，長此以往，也可集腋成裘。

過度負債

適當負債有利于積累財富，但是過度負債就存在巨大風險。

比如，消費貸很容易造成家庭過度負債。雖然消費貸能在短期內填補財務漏洞，但從長期來看，債務會隨著利息增長而不斷加碼；當無法償還時，就會陷入貸款陷阱。

為了滿足高額消費的欲望，很多年輕人會辦理小額貸款，拆東墻補西墻。每個月的收入還完信用卡和小貸后，基本就歸零了。

超前消費，的確能滿足個人膨脹的物質需求和虛榮心。可是，個人和家庭的還款能力是有限的，債務越滾越多，只會陷入“以貸還貸”的深坑中。

失業和收入中斷

大多數家庭中，工資收入通常是家庭收入的主要來源。如果家庭的主要經濟支柱突然失業，則會導致家庭收入銳減，無法支付房貸或高額醫療支出，家庭財務就會陷入赤字。

因此，對于有家庭的人來說，即使有一定的積蓄，也不應輕率地辭去工作，因為失業就意味著收入中斷。

我們可以將家庭財富想象成蓄水池中的水，家庭的支出是蓄水池中定期流失的水，而收入是蓄水池中注入的新的水。如果收入大于支出，那么蓄水池中的水就會逐漸增加；一旦收入中斷，新的水不再注入蓄水池，水面就會逐漸下降，最終可能干涸。因此，維持穩定的收入，對于家庭的財務健康至關重要。

“黑天鵝”事件：不可預測的重大沖擊

美國著名投資人塔勒布認為“黑天鵝”事件特指那些罕見且無法預測，但是一旦發生，其影響力足以波及整個市場乃至全球，并導致深遠的連鎖效應的事件。其產生的影響就像是一只黑色的天鵝突然出現在人們習慣于只看到白天鵝的湖面上，會震驚所有目睹這一幕的人。

歷史上，“9·11”恐怖襲擊事件和2008年的全球金融危機都是典型的“黑天鵝”事件。近年來，包括地緣沖突在內的“黑天鵝”事件頻發，影響深遠。

許多人或許會自信地認為，“黑天鵝”事件與自己的日常生活或投資決策相距甚遠，無須為之過分憂慮。然而，正是“黑天鵝”事件的罕見性和不可預測性，導致它們的出現總是在不經意間對個人、企業乃至國家的經濟和安全造成重大的沖擊。

因此，對于每個人而言，了解并尊重“黑天鵝”事件的存在，不僅是明智的選擇，更是必要的謹慎。它提醒我們，在樂觀的同時，也要做好應對最壞情況的充分準備，只有這樣，才能保護自己，在不可預測的風暴中穩住腳步。

擔保和無限連帶責任

在江浙一帶，民間借貸和擔保是相當普遍的現象，這也是“包郵區”民營經濟活躍的原因之一。然而，這種現象也帶來了大量的違約情況。要么是借出去的錢收不回來，要么是作為擔保人的責任人，因債務問題不得不賣房還債甚至破產。

關于擔保，很多人并不了解擔保人需要承擔的法律風險。一旦債務人無法履行還款義務，擔保人就必須動用自己的資產來幫助朋友還債。雖可謂是真“兩肋插刀”，最后卻容易落得兩手空空。

因此，在成為擔保人之前，有兩個關鍵因素需要考慮。首先，自己是否有足夠的能力來承擔擔保責任。其次，承擔擔保責任是否會對家庭產生重大影響。

此外，在借錢給他人時，也需要慎重考慮對方的信用狀況和還款能力等因素。最好保留有效的借款憑證，并在可能的情況下要求抵押物，以避免出現借款無法收回的情況，防范財務風險。這些都是在金融交往中需要慎重考慮的重要因素。

最大的敵人，就是自己

在致富的道路上，我們面臨著重重挑戰，但有時候最大的敵人，不是別人，反而是自己。不管是人性的貪念，還是一時的沖動決策，都可能導致大額的財產損失。

因此，我們在生活中要盡量學會理性消費、適度消費和開源節流。只有細水長流，才是積累資本的最安全、最平穩的途徑。同時，也不要忘了時常學習財務知識，學會管理家庭財富，讓錢生錢，讓小錢保障大錢，以實現財富自由，收獲幸福人生。