交易中常犯的錯誤

交易中常見的錯誤有3種，說明如下。

1.習慣性做鴕鳥

一旦交易沒有按照預期的方向走，就像鴕鳥一樣把頭扎進沙堆，不聞不問。很多人就是因為這樣虧大錢的，他們眼睜睜地看著虧損在擴大，而不采取任何措施，任由事態向不利的方向發展，甚至關閉賬戶，寄希望于市場再漲回來。

長期來看，這種“把命運交給別人”的消極交易行為和習慣，很難讓人成功。也許偶爾會因為運氣好，賬戶虧損又減少了，但在交易中面對虧損時總是放任，把希望寄托在市場的走勢，而不是自己對風險的主動管控上，且不在第一時間采取措施的行為，長時間后必定會遭遇大虧。因為你不可能每次都有好運氣，畢竟有很多股票價格陷入了漫長的下跌，好多年都無法回本。

改變這種狀態其實很簡單，就是更加積極主動地面對風險，并及時采取應對措施。切記，幾乎所有的大虧，都是從一個小虧開始的，只要你愿意，完全可以在小虧時就截斷虧損，牢牢地掌握主動權。

2.內心有巨大的沖突和抵抗

在執行交易時，交易者內心存在巨大的沖突和抵抗。比如，一只個股股價觸發了你的止損條件，按照體系應該無條件退出交易，但“萬一止損了股價漲回來怎么辦？”的想法在你內心出現，并陷入劇烈的掙扎中，感覺非常痛苦。

交易者需要明白的是，無論如何設置止損位置，都是為了給自己制定一個退出交易的條件，這個位置也是證明你錯了的地方。無論你怎么設置，都會遇到一些止損后股價又漲回來的情況，但同時也會遇到一些止損后股價出現大跌的情況。所以，不能心存僥幸，否則早晚會吃大虧。如果不止損，遇到一次大虧，想翻身就難了。一定要記住，市場會用一個價格證明你錯了，這個價格就是你的“止損點”，當你錯了的時候，最好的解決方法是及時認錯，退出交易，而不是和市場講道理。

在2021年年初，美年健康（SZ002044）股價走出一波上升趨勢，當時的投資邏輯是醫療服務類行業很可能會在新冠疫情結束后出現復蘇。于是，我在3月25日該股票趨勢出現縮量回踩的時候買入，這是一個標準的買點，完全符合我的交易體系。但沒想到的是，隨后疫情再次發酵，美年健康在4月6日出現了放量大跌的走勢，跌破了支撐位置，我按照紀律在當天止損退出，如圖1-4所示。

這一筆交易我雖然虧損了3%，但對我來說這是一筆成功的交易，買賣點完全符合交易體系。如果我在4月6日不按紀律止損，而是心存僥幸地等待反彈，將會出現災難性的后果。美年健康在隨后的一年多時間里，跌幅高達70%。

無論是從當時還是現在來看，美年健康的止損操作無疑都是成功的，止損防止了大虧。不過，也有一些止損操作，是制造了損失。

我在2019年10月10日通富微電（SZ002156）股價出現回踩的時候買入，這也是一筆完全符合買點的交易，但其隨后跌破了支撐位置，于是在當年的10月18日止損退出了交易，虧損6%。然而，就在我止損之后的第三個交易日，股價開始反轉向上，形成了一波上升趨勢，我差不多就止損在了最低點。這一筆交易，止損反而創造了損失，如圖1-5所示。

為何很多人無法順暢地執行止損紀律呢？從這兩個案例對比來看，就能得到答案。正是因為有通富微電這種止損后又漲了回來的情況存在，導致交易者心存僥幸，而正是這種心態，才會遇到美年健康這種虧損70%的死扛操作。

交易者往往沉浸在賬面損失等待回本的情緒中不愿意出來，但如果換一個角度來看可能就好多了。因為即使止損錯誤導致了小虧，后面還有機會重新買回來，如這里的通富微電，也可以選擇其他機會。但如果不止損，遇到一次美年健康這樣的走勢，不但本金被完全套牢，心情也會陷入谷底。

一個簡單的按體系止損操作，如果因為想法太多，導致內心產生抵觸而無法正常執行，那么制定止損規則的意義又在哪兒呢？

交易過程中的很多痛苦和內心抵抗，都源于想法太多，這些想法背離了你的體系，從而產生了心理沖突。而之所以有沖突，本質是知和行無法統一，認知水平沒有達到一定的層次。當出現這種情況時，還需要不斷地在交易實踐中磨煉，提升認知水平，多做幾次成功的交易，當信心上來后，沖突自然就消失了。

3.活在自己的幻想中

當持有的個股股價下跌后，尋找利好安慰自己，而不是迅速采取應對措施；當個股股價上漲后，幻想能漲得更多，賺了50%后還想再翻一倍，翻一倍了還想翻兩倍，而不是從邏輯、趨勢及基本面等方面出發做科學的分析，這都是幻想占據內心的表現。

歐奈爾曾經講過，一只股票，如果它價格不漲，就是不好的。這是一個簡單的道理，如果它好，為何會“跌跌不休”呢？它或許有你看不到的問題，或許有不為人知的瑕疵，這都反映在走勢上了，只不過當時的你不知道而已。內心存在不切實際的幻想，很容易導致交易走入死胡同。

要放棄幻想，活在當下，尊重事實，對當下的走勢做出正確的反應，事實才是交易體系建設的基石和操作的依據。