第一節 證券投資基金的概念與特點

我國基金行業正走在高速成長的路上，截至2022年一季度末，我國開放式公募基金總規模為3.47萬億美元，排名全球第四，僅次于美國、盧森堡和愛爾蘭，位居亞洲第一。在2006年以前，老百姓對于基金是什么幾乎還一無所知，現在卻已是一個基金頻上熱搜的時代，基金的范圍和影響遠遠超過你的想象。那么到底什么是基金？基金有哪些特點？什么樣的基金適合廣大老百姓投資呢？我國當前的基金市場發展如何？

一、證券投資基金的概念

證券投資基金是指將眾多不特定投資者的資金通過發售基金份額集中起來，形成獨立的財產，由基金托管人托管，由基金管理人負責管理和運作，以股票、債券等有價證券為投資標的，獲取投資收益的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式（見圖1-1）。

證券投資基金本質上是一種間接投資工具，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人進行分散化組合投資（包括股票、債券等）。基金份額持有人即基金投資者，是基金的所有者。基金投資收益在扣除基金承擔的費用后的剩余部分全部歸基金投資者所有，并在投資者之間按照每一投資者所購買的基金份額占比進行合理分配。

世界上不同國家和地區對證券投資基金的稱謂有所差異，如表1-1所示。

二、證券投資基金的特點

證券投資基金作為一種間接投資金融工具，具有許多獨特的優勢。

1.證券投資基金的基本特點（見表1-2）

2.證券投資基金與其他金融工具的比較

（1）基金與股票、債券的差異，如表1-3所示。

（2）基金與銀行儲蓄存款的差異，如表1-4所示。