一、證券行業數字化轉型發展概述

（一）加快數字化轉型已成為證券行業發展共識

我國證券行業在貫徹落實國家關于建設網絡強國、數字中國戰略部署，推進資本市場數字化生態圈建設，促進資本市場高質量發展等方面發揮了舉足輕重的作用。當前幾乎所有的金融機構都在積極進行數字化轉型，與銀行業相比，證券業在總體規劃、系統建設、研發投入等方面仍存在一定差距，各大券商通過引入高端領軍人才、優化信息技術管理架構、加大技術咨詢力度等方式提升金融科技水平，力圖抓住數字化轉型發展帶來的紅利，提升管理效率，培育核心競爭力。

隨著資本市場供給側結構性改革的推進和行業監管政策的持續收緊，我國證券行業數字化轉型的價值鏈逐漸由重視前端應用向前、中、后端并重發展。在金融科技發展初期，證券公司往往更關注應用軟件建設、客戶引流等方面。隨著證券行業對金融科技的理解不斷加深，其對金融科技的應用正在向以提升中后臺運營支撐能力為核心的數字化轉型方向發展。以客戶和業務為導向，全面梳理和重構流程，將業務、流程與IT在系統平臺上有機結合在一起，實現對內部資源、數據的統一管理和有效利用，給證券行業客戶畫像、產品設計、經營模式、業務流程、風險管理、資金調配、數據歸集分析等帶來了深刻的影響。

（二）數字化轉型助力證券公司高質量發展

隨著推進產業數字化相關政策的加速出臺，我國金融信息化建設不斷推進。證券行業在新技術、新行情的驅動下，陸續開啟數字化轉型新征程，通過科技與金融的深度融合，進一步挖掘市場機會，提高服務能力和水平，全面提升客戶體驗。

1.科技應用賦能證券行業數字化轉型

在全面深化資本市場改革、加快資本市場雙向開放的背景下，大數據、人工智能、云技術等科技手段的創新與應用正在顛覆證券行業，深入影響證券公司日常經營管理的各個方面。科技手段在證券行業的應用價值如表1-1所示。

2.平臺化管理快速響應證券業務需求

證券公司通過科技賦能，構建面向業務的統一基礎支撐平臺，對其經營過程中涉及的渠道、業務、數據、技術資源等進行統一管控，能夠提升前、中、后臺的聯動與協同，實現對業務需求的快速響應和智慧化支撐。近年來，證券公司按照業務、風控、管理三條主線，加強對IT的統一建設與規劃，實現了業務平臺化、平臺集中化，較好地支撐了業務和IT資源的全局配置與整合。

3.智慧化運營體系提升證券公司服務質量

面對客戶需求升級和激烈的市場競爭，構建智慧化運營體系成為證券公司形成差異化競爭優勢的重要手段。各大券商紛紛以金融科技手段為核心，打造零售客戶智能化服務平臺，降低邊際成本，擴大服務半徑，全面推進智慧運營平臺建設，解決了傳統服務模式因成本問題導致服務覆蓋率低的難題，充分展現了證券公司運營的主動化管理、標準化管理和精細化管理水平。

4.流程再造提升證券公司運營效率

目前，面對存量、增量并存的市場競爭環境，如何有效運營現有業務和維護客戶，不斷培育發展新動能，實現質量與效益雙提升，成為證券公司亟待解決的重大課題。為此，部分證券公司未雨綢繆、提前布局，以客戶需求為起點，以為客戶創造價值為導向，用數字化技術去洞察、滿足和引領客戶不斷變化的需求，貫徹“端到端”的流程設計理念，全面梳理優化前、中、后臺各流程，改進業務流程，更好、更快地回應客戶痛點、難點和興趣點，全面提升客戶體驗感和運營管理效率。

（三）證券公司數字化轉型的痛點、難點仍待解決

受制于行業市場獨特性、技術應用局限性等，中國證券行業數字化轉型之路相比其他金融行業起步較晚，在轉型過程中面臨系統割裂、數據應用不足、理念落后、人才不足等問題。

1.整體架構管理不足，系統孤島林立

證券行業發展日新月異，業務發展到哪里，系統就要建設到哪里。由于公司級架構管控機制缺失，加之系統供應商紛雜、技術標準不統一、業務管理條塊化等問題，業務條線自建系統和自管系統在功能、流程、數據標準以及技術體系上缺乏規范和標準，導致證券公司系統缺乏整合，出現重復建設現象。系統的分散阻隔了數據之間的互通，增加了數據需求方獲取信息的難度，加大了統一操作、統一管理的難度。而數據的互通程度、系統的統籌能力都是開展數字化轉型的重要因素，解決由系統分散隔離造成的業務分割、信息分割等問題是打破現有僵局的關鍵。

2.數據基礎薄弱，價值挖掘不充分

證券公司業務與數據緊密相關，數據已逐步成為券商最重要的無形資產。但是證券公司的交易數據、客戶數據、風險數據、行為數據、產品數據等基礎數據的準確性、完整性、真實性以及可靠性有待提高，市場數據、工商數據、輿情和輿論等外部數據仍有缺失。同時，多項數據長期沉淀在各個系統中，數據應用局限于數據采集階段的初步使用，絕大部分用于描述型分析和診斷型分析，只有很少一部分數據可能用于預測型分析和規范型分析，數據資源存在一定的浪費，其更深層次的價值尚未被發掘。

3.配套機制不健全，數字化引領作用不夠

數字化轉型不單單包括科技層面的應用，更需要配套的機制加以保障。雖然證券行業已經對加快數字化轉型達成共識，但是部分證券公司數字化轉型機制尚不健全，部分證券從業者對數字化賦能業務沒有清晰的認識，導致執行力不足，影響轉型進度和效果。證券公司在實踐中缺乏業務視角的溝通互動機制，有些證券從業人員認為，數字化轉型只是IT的轉型升級，業務條線與IT的溝通是以系統為單位、以項目為觸點的。

4.復合型人才不足，自主研發能力亟待提升

當前，金融科技發展迅猛，證券公司的規劃設計能力、需求分析能力、數據管理能力、技術架構能力、核心軟件開發能力、建設和營運能力以及管理協調能力亟待提升，掌握業務知識和IT技能、具備創新思維又兼備實踐能力的復合型人才嚴重緊缺，這類人才已然成為各大券商的重點儲備對象。在IT應用的初期階段，證券公司可以依靠外包起步，但是要盡快提升自主研發能力，擴充復合型人才，探索運用數字化手段提升服務效率、創新業務模式。