一、“平成流浪漢”與階層下流

2012年，日本厚生省做過一個關于流浪漢的調查。9676名流浪漢平均年齡約59.3歲，三成以上流浪超過10年，五成以上流浪超過5年。

10年前，也就是2002年，正好是日本泡沫經濟破滅后的第12個年頭。再往前推12年，即1990年（平成二年），是日本泡沫經濟開始破滅的元年，這些流浪漢中的主體，正是當年40～50歲的中年人，因此我給這個群體取了一個名字，叫“平成流浪漢”。

流浪漢哪里都有，那為什么要單獨給這個群體取這樣一個名字呢？因為這群高齡流浪漢與傳統上大家想象的流浪漢——沒讀過書、沒干成過事、失敗者、社會棄兒這些標簽不同，他們中有70%左右的人在流浪前都曾是正式職員，其中有將近10%的人曾是企業管理層或企業主。

這些高齡流浪漢的流浪原因，60%以上是因為破產、失業、收入減少等。紀實作家增田明利寫過一本書《今天，我變成了無家可歸者》，描述了15個從白領變成流浪漢的例子。在日本經濟騰飛的“昭和奇跡”時代，中產家庭收入快速增加，財富飛快增值，借款買房子、買股票、炒外匯，這些都是當年中產家庭的標配。20世紀90年代開始的泡沫破裂，破裂的不光是房價、股價，還有收入增加的速度。收入開始減少，而借錢買的資產還在以對折、三折、兩折甚至一折的價格不斷貶值，不能及時改弦更張的中產家庭，面臨的就是家庭財務破產。為了切割債務，確保家人還有個地方住、有口飯吃，這些“昭和男兒”們只好凈身出戶，成了“平成流浪漢”。

在經濟高速增長期熱衷于投資，方法過于激進，沒有底線，是導致他們成為“平成流浪漢”的主要原因。“平成流浪漢”，特指這些因平成時代的經濟泡沫破滅而成為社會棄兒的前中產群體們。

中產家庭在泡沫破滅中淪落為流浪漢的畢竟是少數，但整個中產群體的階層下流、財務狀況惡化，卻是泡沫破裂中的常例。2005年，日本出版了一本年度暢銷書叫《下流社會》，描寫的是20世紀90年代泡沫經濟破裂后，日本的中產家庭面臨收入下滑、失業等危機。作家三浦展在這本書里說，日本的中產階層因為收入下滑等原因已經崩潰，中產群體整體在“向下流動”。

中產家庭整體的“階層下流”，成因卻與“平成流浪漢”們截然不同。前者是過于激進，后者是過于保守。泡沫經濟破滅后，慘烈的資產價格“大打折”嚇怕了中產家庭，他們不敢買房、不敢投資，甚至連消費都大打折扣，陷入“低欲望社會”的怪圈。在隨后的30年里，他們的經濟狀況徘徊不前，收入又沒什么增加，結果導致中產家庭在整個社會財富的分配占比越來越低。

據統計顯示，2000—2020年日本兩人以上家庭的日常支出要占到可支配收入的90.00%以上（如圖1-1所示）:

投資不行，不投資也不行，中產家庭陷入尷尬境地。

其實，這個命運的破解并不難:別做沒底線的高風險投資，但必須做好理財。日子好過的時候別嘚瑟，選擇有底線的、妥當的理財方式；日子不好過的時候別灰心，也要選擇有底線的、妥當的理財方式。

在本書的開篇就寫這么一個悲慘的故事，不是為了嘩眾取寵，而是因為歷史往往是相似的，我們要從歷史中借鑒經驗、吸取教訓。