各種投資產品的風險不同，為了降低投資的風險，讓自己的投資能夠有穩定的收益，就需要投資者對手中的財富整體規劃，選擇最適合自己的財務組合。

投資的合理組合

基于風險分散的原理，男人需要將資金分散投資到不同的投資項目上；在具體的投資項目上，還需要就該項資產做多樣化的分配，使投資比重恰到好處。任何最佳的投資組合，都必須做到分散風險。如果是投資新手，手中只有幾千元錢，這個原則或許一時還無法適用；但隨著年齡增長，收入越來越多時，將手中的資金分散到不同領域絕對是明智之舉。

投資組合應包括三個方面不同的組合，即：投資工具組合、投資時間組合和投資比例組合。

1.投資工具組合

投資工具組合要求投資者不要把全部資金都用來進行一種投資，而應該將資金分成若干部分，分別運用不同的投資工具，投資于不同的領域。

在相同的環境中，不同種類投資工具的風險程度不同，有的甚至是截然相反的。例如：在國家銀行利率上調時，儲蓄存款收益率高，風險很小；而股票投資則會面臨股價狂跌的風險，收益率很低，甚至為負數。而當銀行利率下調時，儲蓄投資的利率風險增大，收益降低，股票投資則會因股價上漲，大幅度提高收益率。

如果把資金全部用于儲蓄投資或全部投資于股票，若利率下降或上升，其收益會下降，風險很大。而分別投資于儲蓄和股票，當利率上升時，儲蓄獲利會抵銷股票投資上的損失；利率下降時，股票投資上的收益又會彌補儲蓄上的損失。通過儲蓄與股票的組合投資，使得投資風險降低，收益維持在一定水平。

傳統的投資工具組合通常采用“投資三分法”，即將全部資金分成三部分，一部分用來進行儲蓄、保險；一部分進行股票、債券等投資；還有一部分用于房地產、黃金、珠寶等實物投資。

2.投資時間組合

投資時間組合要求投資者不要把全部資金一次性地用于投資，而應該分次分批、有計劃地進行。各種投資工具在期限上應是長期、中期、短期相結合。

一次性將資金全部投入，若實際情況與預測有所不符，或者會因手中無備用金而喪失獲取更高收益的機會，或者會承受該投資環境下無法避免的系統風險。

另外，從資金的時間價值來看，時間越長，收益率越高；從流動性角度考慮，時間越短，變現能力越強。家庭投資組合既要求較高的收益，又要保持一定的變現能力，以應付突然的現金需求，因此，長、中、短期投資應結合起來。

3.投資比例組合

投資比例組合涉及的是各種投資工具在數量、金額上的比例關系。

分散投資工具，并不意味著投資資金機械地、完全均等地分配到各種投資工具上。由于各種投資工具的風險和收益水平不同，流動性不同，投資者對收益的期望和對風險的偏好不同，投資組合比例就有所不同。一般來說，風險喜好型的人，追逐較高的投資收益，其投資重點偏向于高風險、高收益的外匯、債券等投資工具；風險厭惡型的人則將大部分資金用于儲蓄、債券等收益基本穩定、風險較小的投資工具。

投資組合按粗略的分類有三種不同的模式可供運用，即積極的、中庸的和保守的。決定采用哪一種模式，年齡是很重要的考慮因素。每個人的需要不盡相同，所以并沒有一成不變的投資組合，你得依個人的情況設計。

值得注意的是，在20~30歲時，由于距離退休的日子還遠，風險承受能力是最強的，盡管這個時期由于準備結婚、買房、置辦耐用生活必需品，要有余錢投資并不容易，但你仍需要盡可能投資。

在各種證券投資中，你可以進行這樣的組合，譬如，以20%投資普通股票，20%投資基金，余下的60%資金存放定期存款或購買債券。

證券投資尤其要注意中長短期結合。

打造財務金字塔

埃及的金字塔給世人留下的印象是神秘。而理財專家設計的“家庭資產投資組合金字塔”，給我們帶來了明確的理財目標和簡潔的理財思路。

這個“金字塔”，除了人們經常說的債券、基金、股市和房地產等四大投資渠道之外，幾乎包括了家庭資產投資組合的大部分渠道，其中還包括不同層次的方式。比如債券投資，就包括國債、企業債、政府債以及垃圾債券等幾個層次。

這幅“金字塔”圖形所表示的是，“金字塔”最底下一層的投資方式，是家庭資產投資組合所必需的基本的投資產品。只有建立一個牢固的投資基礎，才能保證自己的資產“金字塔”的穩定。在這個“金字塔”越往下面部分的產品安全性越高，當然收益也相應的低一些，越往上面的產品收益性越好，但風險也越大。從個人需求的角度來說，越往下越屬于需要的部分，而較高的部分只屬于我們想要的部分。在構造自己的財務金字塔時，首先應當考慮需要的部分，即比較靠下面的部分，在基本需要的部分獲得滿足的情況下，才應當考慮我們想要的較上面的部分。

家庭資產通過這樣合理的配置和安排，既能夠獲得較高的投資收益，又能夠實現對家庭財務風險有效的控制和管理。在投資領域，人們會面臨各種風險，如自己和家庭的收入出現意外減少、惡性的通貨膨脹、匯率大幅降低、經濟全面緊縮等。因此對任何個人來說，資產的安全性是第一位的。在構筑資產組合時，你不妨可以參照這種金字塔型結構來考慮。

理財專家認為，在一些人中求富的浮躁心理較為普遍，很多人熱衷尋找一些偏門的快速致富機會和投資渠道，這種投資的思路是十分有害的。也許短期內可以獲得一些意外的收獲，但長期來說，大部分人的投資收益還是達不到平均水平。以房產投資為例，有置業、投資性購房、炒樓花三個不同層次。置業的目的，是用來自己住的，這是相當穩健的投資方式；投資性購房，是為出租而收取租金的，或等待房價升值后，轉手出讓而獲得差價的；炒樓花，只是通過付出百分之幾的定金，而取得期房的購買權，只要房子一造好就將購買權加價轉讓他人，“炒”的目的是為了盡快地賣出去。不同的操作有不同的風險，在這里不難看出炒樓花的風險最大，在這個投機的過程中通常伴隨著的是緊張、焦慮、煩躁甚至是恐懼。這違背了我們倡導的健康理財觀念，我們相信健康和快樂是人生的追求，也是理財的目的。

如果家庭財產的結構呈現倒“金字塔”，或者是“金字塔”底部較窄、頂部夾角較小的圖形，這樣將預示會有比較大的風險。專家建議，在你比較年輕的時候，對風險的承受力較高，可以將較多的資產放到風險較大的投資產品中去，以實現較高的投資收益。隨著你年齡的增加，對風險的承受力的降低，應當逐步將更多的資產放到更安全的投資渠道之中。只有這樣才能保證你的資產的安全性。

讓10萬元發揮最大功效

若是在幾年前，10萬元對許多人來說可能是一個天文數字。但是，現在很多人都有了10萬元，甚至超過10萬元的儲蓄。對于不同的家庭來說，這10萬元的去向是截然不同的，有的變成了一輛汽車；有的家庭被住房按揭弄得食宿不安，干脆提前還貸；還有的家庭把10萬元進行再投資。當然這些做法是眾多家庭的普遍選擇。

對于很多男人來說，可能更為關心的是，如何讓這10萬元不停地“生錢”、生盡可能多的錢。一個比較現實的可能就是，如何讓你手中的10萬元在抵制住通貨膨脹率后，還能實現10%的增值？

10萬元，如果將這筆錢運用得更為有效的話，可以做到安全性、變現性、獲利性三者兼顧，事半功倍。在保證資金安全的前提下，謀求資金的最大升值空間，同時兼顧到資金的變現能力，而按照家庭投資偏好不同，可以簡單地分成保守型、中庸型、進取型三種投資方法。正常情況下，幾種投資方法應該都能實現你的增值目標。

1.進取型的投資方案

建議1：投資證券+貨幣型基金

投資股市8萬元，投資風險較大，要有被套牢的思想準備和承受能力；資金的剩余部分2萬元購買貨幣市場基金，貨幣基金是不需要任何贖回等手續費的，而且轉換又很靈活，本金的安全性也很高，又能免稅。

此投資方案要求投資者熟悉證券市場，不然本金受損失的可能性很大。“長線是金，短線是銀”，宜長宜短還在于個人。如果自己的投資周期是中長期的，不妨做一點長線投資，說不定能有意外的收獲。短期投資股票的預期年收益率為—12%~25%，中長期為3%~12%。

在任何時候都不要忘記給自己留一塊流動資金，以備不時之需，貨幣市場基金就是這塊流動資金。以上的方案圍繞的只是投資，在考慮綜合理財建議書的時候，有必要把意外險及健康醫險考慮其中。

建議2：投資證券+投連險

3萬元投資購買投資連接險，剩余的7萬元用于購買股票。建議你關注藍籌板塊，由于基金重倉股成為了此輪藍籌股行情的風向標，投資者可以繼續關注此類股票。也可從行業龍頭的角度選擇投資機會，如果從行業景氣角度看，可以關注行業景氣強勁增長或有復蘇跡象的個股。其他的行業還有造紙、港口、電力等行業龍頭上市公司，投資者也可重點關注。股市適合做中期投資，應該會有比較出色的投資回報。而作為業余的投資者，很難做到同時對多個股票“了如指掌”，所以在投資時要集中幾個股票，下面的原則供你參考：（1）同時持有股票個數永遠不要超過3個。（2）60%資金用于中線操作，40%用于中短線。（3）25元以上或復蘇后40元以上的股票不要碰。（4）過去6個月漲幅超過80%的股票不要碰。

這一投資方案風險較大，但收益率可能非常可觀，參照往年的幾波行情，超過20%的收益也是有可能的。

2.保守型的投資方案

建議1：分紅型保險+貨幣型基金

分紅型保險一次性繳費2萬元，保險期間選擇10年，投資回報：確保本金安全2600元左右的固定利息回報+保險公司70%以上贏余的分配。固定利息部分免征利息稅，享有滿期生存保障和身故保險保障。現在市場上的分紅保險品種有很多，本書僅以通過銀行網點銷售的一款兩全分紅型的保險為例。另外的8萬元購買貨幣型基金，用貨幣市場基金替代活期存款。在保證流動性和低風險的情況下，貨幣市場基金收益率一般為2%左右。貨幣基金一般不收取贖回費用，管理費用也較低，轉換又很靈活，本金的安全性很高，又是免稅的。

建議2：分紅型保險+國債

10萬元中的40%，即4萬元購買分紅型保險。購買分紅型保險是個比較穩妥的投資方式，無事分紅，有事保障，并附加健康疾病保障。短期投資保險的預期年收益率為3%~6%，中長期為5%~10%；剩余的6萬元購買二級市場的國債。到二級市場購買國債，一是可以免稅，二是每年有一個保底的投資收益率，一般年收益率在3%~4%。雖然穩妥保底型的投資方案每年的投資回報不是很高，估計在3%~10%左右，但是它的風險相對較小，10萬元經過若干年的投資，積少成多也是非常可觀的。

給幾種投資方式打分

投資理財越來越受到男人們的重視，但并不是所有的投資方式都適合你，就讓我們以滿分10分的標準給它們打分。

1.股票（6分）——風險與收益并存的投資

購買股票是高收益高風險的投資方式。

股市風險的不可預測性畢竟存在。高收益對應著高風險，投資股票對心理素質和邏輯思維判斷能力的要求較高。國內上市公司素質參差不齊和政府政策的多變性，是中國股市高風險的主要原因。所以，股票投資方式最多給6分。

2.房地產（7.5分）——生活必要的投資

購買房屋及土地，這就是房地產投資。國家已將房地產作為一個新的經濟增長點，又將房地產交易費稅有意調低并出臺按揭貸款支持，這些都十分利于工薪家庭的物業投資。房地產投資已逐漸成為一種低風險、有一定升值潛力的理財方式。購置房地產，首先可用于消費，其次可在市場行情看漲時出售而獲得高回報，且投資房地產不受通貨膨脹的影響。

但是投資房地產變現時間較長，交易手續多，過程耗時損力。不過，這些相對于其升值潛力來說，微不足道。

3.債券（8分）——重點關注的投資方式

債券投資，其風險比股票小、信譽高、利息較高、收益穩定。

尤其是國債，有國家信用作擔保，市場風險較小，但數量少。企業債券和可轉換債券的安全性值得認真推敲，同時，投資債券需要的資金較多，由于投資期限較長，因而抗通貨膨脹的能力差。

4.外匯（5分）——輔助的理財手段

外匯投資對硬件的要求很高，且要求投資者能夠洞悉國際金融形勢，其所耗的時間和精力都超過了工薪階層可以承受的范圍，因而這種投資活動對于大多數工薪階層來說不現實。外匯投資方式頂多值5分。

5.儲蓄（9分）——最基礎的理財方式

銀行儲蓄，方便、靈活、安全，被認為是最保險、最穩健的投資工具。

儲蓄投資的最大弱勢是，收益較之其他投資偏低，但對于側重于安穩的家庭來說，保值目的可以基本實現。

6.字畫（6分）——愛好者的投資方式

名人真跡字畫是家庭財富中最具潛力的增值品。

但將字畫作為投資，對于工薪階層來說較難。而且現在字畫贗品越來越多，國外的幾家大拍賣行都不敢保證中國字畫的真實性，這又給字畫投資者一個不可確定因素。

7.古董（3分）——投資古董要懂得欣賞

古代陶瓷、器皿、青銅鑄具、景泰藍，以及古代家具、精致擺設乃至古代錢幣、皇室用品因其年代久遠，日漸罕見而成為國寶，增值潛力極大。在各地古董市場上，古董贗品的比例高達70%以上，古董畢竟是所有投資方式中專業要求最高的，不適合一般的工薪家庭投資，只適于欣賞。

8.郵票（8分）——輕松的投資方式

郵票投資的回報率較高。在收藏品種中，集郵普及率最高。從郵票交易發展看，每個市縣都很可能成立了至少一個交換、買賣場所。郵票的變現性好，使其比古董字畫更易于兌現獲利，因此，更具有保值增值的特點。近年來郵票發行量過大，降低了郵票的升值潛力。但對于工薪階層的業余愛好來說，年冊幾百元的價格還不算高。

9.珠寶（4分）——奢侈消費品

投資珠寶，有一舉兩得的功效。珠寶的保值作用增強，國際上亦將黃金作為對付通貨膨脹的有力武器之一。對于工薪家庭，珠寶可以作為保值的奢侈消費品，但作為投資渠道不可取。

10.彩票（1分）——彩票投資要有度

購買彩票，嚴格上說不能算是致富的途徑，但參與者眾多，也有人因此暴富，因此也漸漸被工薪族認同為投資。彩票無規律可尋，成功的幾率極低。

11.錢幣（3分）——可有可無

錢幣，包括紙幣、金銀幣，對于歷史上的通貨工具是否是一種珍貴的錢幣，需要鑒定它們的真偽、年代、鑄造區域和珍稀程度，很大程度上有價值的錢幣可遇不可求。因此，工薪家庭沒有必要花費大量的精力做此類投資。