第一節 引言

新新貿易理論引入企業異質性，從企業微觀層面解釋出口和企業生產率之間的關系。企業進入出口市場，往往面臨額外的進入成本，因此只有高生產率的企業才會進入出口市場，低生產率的企業則退守國內市場或者退出市場（Melitz，2003；Bernard等，2003；Bernard等，2007）。但是以上文獻沒有解釋企業間異質性加成率現象。Bernard等（2003）構建了包含異質性企業和內生加成率的開放經濟模型，分析了企業層面的效率、加成率及出口活動之間的關系，模型預測在伯川德競爭中，效率較高的廠商比其競爭對手更具成本優勢并獲取更高的加成率，因此更有效率的廠商有能力制定更高的加成率，也更有可能成為出口者，該模型的缺陷是沒有研究加成率的決定因素。Melitz和Ottaviano（2008）通過引入產品水平差異的擬線性需求系統，將企業的加成率內生化，市場規模和貿易通過影響市場的競爭程度進而影響異質性企業的生產與出口決策，模型預測行業的生產率和平均加成率將隨市場競爭程度及貿易自由化程度的變化而發生變化，企業的加成率與出口強度、企業生產率正相關，而與國內市場規模負相關。Arkolakis等（2018）構建不完全競爭和內生可變加成率框架，指出效率高的企業能夠將下降的貿易成本內在化為企業的高加成率，從而提高企業的議價能力。綜合以上理論研究，出口企業相對于非出口企業具有較高的加成率，實證研究基本上支持了這一理論預測。

G?rg和Warzynski（2006）利用英國制造業行業的企業調查數據，首次考察了企業的出口行為是否影響其加成率，發現在差異化產品行業內出口企業加成率高于非出口企業。De loecker和Warzynski（2012）基于斯洛文尼亞企業層面數據實證檢驗發現總體上出口企業加成率更高，并且企業的加成率會隨著企業進入出口市場而提高，隨著企業退出出口市場而降低。Kugler和Verhoogen（2009）研究發現企業傾向于出口質量較高的產品，從而能夠索取相對較高的加成率；企業出口高質量產品的同時，在不同的市場上采用價格歧視策略以保持競爭優勢，從而獲得更高的加成率（Hallak和Sivadasan，2009；Crozet等，2012）。此外，K?l?n?（2014）以小國為研究對象，結果發現規模較小的內銷企業具有較高的加成率，并指出主要原因是國內市場競爭程度相對較低。綜上所述，出口企業具有較高的加成率的決定因素主要有：高生產率、出口強度、產品差異化、國外的異質性需求和產品質量，而對出口企業加成率產生抑制作用的因素主要是國外市場競爭。

國內關于出口與加成率關系以實證研究為主。盛丹和王永進（2012）采用會計方法計算企業加成率，從加成率的視角研究中國產品在國內外市場的價格差異，發現中國不同地區、行業和所有制企業，出口企業加成率普遍要低于非出口企業；采用會計方法計算得到的加成率缺乏微觀經濟理論基礎。李卓和趙軍（2015）采用De Loecker和Warzynski（2012）的方法基于柯布道格拉斯函數（C-D函數）計算不同貿易狀態下企業的加成率，發現出口企業加成率偏低，剔除加工貿易后，出口企業加成率上升8個百分點，但是仍然低于內銷企業。祝樹金和張鵬輝（2015）基于中國工業企業數據庫，計算了1998～2001年中國制造業出口企業和非出口企業的加成率，應用Kolmogorov-Smirnov非參數方法檢驗發現非出口企業的加成率大于出口企業的加成率，并運用匹配倍差法研究發現，中國企業進入出口市場后加成率并沒有明顯提高。以上研究表明中國出口企業比內銷企業具有更低的加成率，這與Bernard等（2003）、Melitz和Ottaviano（2008）模型預測相反，中國出口企業存在“加成率悖論”。

現有國內關于出口與加成率關系的研究主要存在三個不足：加成率測算方法存在缺陷、出口與加成率關系檢驗不全面以及針對出口企業存在“加成率悖論”的解釋不充分。基于此，我們使用大樣本的中國工業企業數據庫和中國海關數據庫的匹配數據，采用超越對數生產函數和LP法估算企業層面加成率，對制造業28個行業全部的企業，和分行業、分地區、分企業類型、區分加工貿易的分樣本企業進行全面檢驗；此后，針對出口企業檢驗加成率與出口規模之間的關系。本章可能的創新點在于：第一，用中國企業數據對最新貿易理論中涉及的出口和企業加成率關系進行經驗分析，具有理論和實際意義；第二，檢驗結果進一步證實中國出口企業存在“加成率悖論”，并找到了其產生的主要原因，具有現實價值和政策啟示。