- 財務(wù)管理實務(wù)(第二版)
- 孔德蘭主編
- 3058字
- 2021-10-28 15:30:23
任務(wù)1分析財務(wù)活動
任務(wù)描述
作為企業(yè)的財務(wù)管理人員,想要熟練運用相關(guān)知識與技能進(jìn)行企業(yè)財務(wù)管理,為企業(yè)創(chuàng)造價值,必須首先學(xué)習(xí)財務(wù)管理的相關(guān)基礎(chǔ)知識。
一、分析企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系
財務(wù)管理是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性的管理工作。
(一)企業(yè)財務(wù)活動
企業(yè)財務(wù)活動包括投資、資金營運、籌資和利潤分配等一系列行為。
1.投資活動
投資是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。企業(yè)為了正常運轉(zhuǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn),一是會補(bǔ)充流動資金缺口即進(jìn)行流動資產(chǎn)投資,二是要完成設(shè)備重置和擴(kuò)張性投資。當(dāng)企業(yè)有現(xiàn)金結(jié)余時,有時會投資于金融性資產(chǎn),以便獲取股利或利息收益。因此,在投資管理中,我們應(yīng)該區(qū)別不同投資時限和不同種類的投資并作出相應(yīng)的決策。對于短期投資主要應(yīng)遵從成本—效益原則確定其合理的占用量,并盡量加快其周轉(zhuǎn)速度,提高資金的利用效率。而長期投資由于時間長、風(fēng)險大,決策應(yīng)該更重視貨幣的時間價值和投資風(fēng)險價值的計算,使投資項目的凈現(xiàn)值大于零,即通過投資可以給企業(yè)增加價值。
2.資金營運活動
企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中,會發(fā)生一系列的資金收付行為。首先,企業(yè)需要采購材料或商品,從事生產(chǎn)和銷售活動,并支付工資和其他營業(yè)費用;其次,當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后,便可取得收入、收回資金;最后,如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營需要,還要采取短期借款方式來籌集所需資金。為滿足企業(yè)日常經(jīng)營活動的需要而墊支的資金,稱為營運資金。因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務(wù)活動,稱為資金營運活動。在一定時期內(nèi),營運資金周轉(zhuǎn)速度越快,資金的利用效率就越高,企業(yè)就可能生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品,取得更多的收入,獲取更多的利潤。
3.籌資活動
籌資是指企業(yè)通過各種融資渠道,運用不同的方式,從企業(yè)外部有關(guān)單位、個人或從企業(yè)內(nèi)部籌措企業(yè)經(jīng)營活動所需資金的財務(wù)活動。企業(yè)出于正常經(jīng)營、擴(kuò)大再生產(chǎn)、對外投資等目的,往往需要大量資金。這些資金可以通過企業(yè)內(nèi)部積累來提供,但往往不夠,還必須通過外部渠道取得,如向銀行借款、發(fā)行公司債券、擴(kuò)大發(fā)行普通股等。企業(yè)通過籌資通常可以形成兩種不同性質(zhì)的資金來源:一是企業(yè)權(quán)益資金,二是企業(yè)債務(wù)資金。
4.利潤分配活動
分配是指對投資收入和利潤進(jìn)行分割和分派的過程。所以,從廣義來看,分配包括對收入(如銷售收入)的分配和對利潤的分配。本書中我們僅討論狹義的概念,即利潤分配。利潤分配實際上是將利潤在國家(稅收)、企業(yè)(留存收益)和投資者(股利)之間進(jìn)行劃分。這種劃分既要遵守相關(guān)的法律、章程,又要結(jié)合企業(yè)當(dāng)時的外部環(huán)境和內(nèi)部條件來決定留存比率。在利潤分配決策過程中至少應(yīng)明確兩點:一是利潤分配過程不是一個孤立的過程,它與企業(yè)后續(xù)的投資和融資緊密關(guān)聯(lián);二是分配的數(shù)額與方式會影響股票價格及人們對公司的預(yù)期。
(二)企業(yè)財務(wù)關(guān)系
企業(yè)在處理各項財務(wù)活動的過程中會與有關(guān)各方發(fā)生經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,這種由理財而發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系稱為企業(yè)財務(wù)關(guān)系。處理好這些關(guān)系是企業(yè)理好財?shù)谋U稀F髽I(yè)財務(wù)關(guān)系主要包括以下幾個方面:
(1)企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系,是指政府作為社會管理者,通過收繳各種稅款的方式與企業(yè)形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
(2)企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系,是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金和企業(yè)向投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
(3)企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系,是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金,并按合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
(4)企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系,是指企業(yè)以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
(5)企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系,是指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
(6)企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的財務(wù)關(guān)系,是指企業(yè)購買供貨商的商品或接受其勞務(wù),以及企業(yè)向客戶銷售商品或提供勞務(wù)過程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
(7)企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系主要包含兩方面內(nèi)容:一是企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系;二是企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。從前者來看,這種企業(yè)內(nèi)部形成的資金結(jié)算關(guān)系反映了企業(yè)內(nèi)部單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。就后者而言,主要指企業(yè)向職工支付勞動報酬的過程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
想一想
1.財務(wù)管理的主要內(nèi)容是什么?
2.企業(yè)的財務(wù)關(guān)系主要有哪些?如何進(jìn)行有效協(xié)調(diào)?
二、模擬企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)
財務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理工作的步驟與一般程序。一般來說,企業(yè)財務(wù)管理包括以下五個環(huán)節(jié)。
(一)財務(wù)規(guī)劃和規(guī)則
財務(wù)規(guī)劃和預(yù)測首先要有全局觀念,需根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃,結(jié)合對未來宏觀、微觀形勢的判斷來進(jìn)行。企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)需要確定與之相匹配的企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo),因此財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體表現(xiàn)。財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃也就是企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃的具體化。
在財務(wù)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下,企業(yè)財務(wù)人員要根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料,考慮現(xiàn)實的要求和條件,對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果做出科學(xué)的預(yù)計和測算。本環(huán)節(jié)的主要任務(wù)為:測算各項生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟(jì)效益,為決策提供可靠的依據(jù);預(yù)計財務(wù)收支的發(fā)展變化情況,以確定經(jīng)營目標(biāo);測算各項定額和標(biāo)準(zhǔn),為編制計劃、分解計劃指標(biāo)服務(wù)。財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟:
(1)明確預(yù)測目標(biāo)。
(2)收集相關(guān)資料。
(3)建立預(yù)測模型。
(4)確定財務(wù)預(yù)測結(jié)果。
(二)財務(wù)決策
財務(wù)決策是指財務(wù)人員按照財務(wù)目標(biāo)的總體要求,利用專門方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析,并從中選出最佳方案的過程。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,財務(wù)管理的核心是財務(wù)決策,財務(wù)預(yù)測是為財務(wù)決策服務(wù)的,決策成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。財務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟:
(1)確定決策目標(biāo)。
(2)提出備選方案。
(3)選擇最優(yōu)方案。
(三)財務(wù)預(yù)算
財務(wù)預(yù)算是指運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法,對未來財務(wù)活動的內(nèi)容及指標(biāo)進(jìn)行的具體規(guī)劃。財務(wù)預(yù)算是以財務(wù)決策確立的方案和財務(wù)預(yù)測提供的信息為基礎(chǔ)編制的,是財務(wù)預(yù)測和財務(wù)決策的具體化,是控制財務(wù)活動的依據(jù)。財務(wù)預(yù)算的編制一般包括以下幾個步驟:
(1)分析財務(wù)環(huán)境,確定預(yù)算指標(biāo)。
(2)協(xié)調(diào)財務(wù)能力,組織綜合平衡。
(3)選擇預(yù)算方法,編制財務(wù)預(yù)算。
(四)財務(wù)控制
財務(wù)控制是在財務(wù)管理的過程中,利用有關(guān)信息和特定手段,對企業(yè)財務(wù)活動施加的影響或進(jìn)行的調(diào)節(jié)。實行財務(wù)控制是落實預(yù)算任務(wù)、保證預(yù)算實現(xiàn)的有效措施。財務(wù)控制一般要經(jīng)過以下幾個步驟:
(1)制定控制標(biāo)準(zhǔn),分解落實責(zé)任。
(2)實施追蹤控制,及時調(diào)整誤差。
(3)分析執(zhí)行情況,搞好考核獎懲。
(五)財務(wù)分析和業(yè)績評價
財務(wù)分析是根據(jù)核算資料,運用特定方法,對企業(yè)財務(wù)活動的過程及結(jié)果進(jìn)行分析和評價的一項工作。通過財務(wù)分析,可以掌握各項財務(wù)計劃的完成情況,評價財務(wù)狀況,研究和掌握企業(yè)財務(wù)活動的規(guī)律性,改善財務(wù)預(yù)測、決策、預(yù)算和控制,改善企業(yè)管理水平,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。財務(wù)分析包括以下幾個步驟:
(1)占有資料,掌握信息。
(2)對比指標(biāo),揭露矛盾。
(3)分析原因,明確責(zé)任。
(4)提出措施,改進(jìn)工作。
在財務(wù)分析的基礎(chǔ)上建立的經(jīng)營業(yè)績評價體系是企業(yè)建立獎勵機(jī)制和發(fā)揮激勵作用的依據(jù)和前提。一般來說,經(jīng)營業(yè)績評價體系應(yīng)該是一個以財務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ),并包括非財務(wù)指標(biāo)的完整體系。非財務(wù)指標(biāo)主要包括企業(yè)的戰(zhàn)略驅(qū)動因素,如客戶關(guān)系、學(xué)習(xí)和成長能力、內(nèi)部經(jīng)營過程等。一個完善的業(yè)績評價體系應(yīng)該力求達(dá)到內(nèi)部與外部的平衡和長期與短期的平衡。
上述五個環(huán)節(jié)的財務(wù)管理工作相互聯(lián)系、相互依存。
想一想
1.財務(wù)管理的環(huán)節(jié)有哪些?
2.財務(wù)管理的各環(huán)節(jié)在財務(wù)管理中處于什么地位?