任務(wù)1分析財務(wù)活動

任務(wù)描述

作為企業(yè)的財務(wù)管理人員，想要熟練運用相關(guān)知識與技能進(jìn)行企業(yè)財務(wù)管理，為企業(yè)創(chuàng)造價值，必須首先學(xué)習(xí)財務(wù)管理的相關(guān)基礎(chǔ)知識。

一、分析企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系

財務(wù)管理是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性的管理工作。

（一）企業(yè)財務(wù)活動

企業(yè)財務(wù)活動包括投資、資金營運、籌資和利潤分配等一系列行為。

1．投資活動

投資是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。企業(yè)為了正常運轉(zhuǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)，一是會補(bǔ)充流動資金缺口即進(jìn)行流動資產(chǎn)投資，二是要完成設(shè)備重置和擴(kuò)張性投資。當(dāng)企業(yè)有現(xiàn)金結(jié)余時，有時會投資于金融性資產(chǎn)，以便獲取股利或利息收益。因此，在投資管理中，我們應(yīng)該區(qū)別不同投資時限和不同種類的投資并作出相應(yīng)的決策。對于短期投資主要應(yīng)遵從成本—效益原則確定其合理的占用量，并盡量加快其周轉(zhuǎn)速度，提高資金的利用效率。而長期投資由于時間長、風(fēng)險大，決策應(yīng)該更重視貨幣的時間價值和投資風(fēng)險價值的計算，使投資項目的凈現(xiàn)值大于零，即通過投資可以給企業(yè)增加價值。

2．資金營運活動

企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，會發(fā)生一系列的資金收付行為。首先，企業(yè)需要采購材料或商品，從事生產(chǎn)和銷售活動，并支付工資和其他營業(yè)費用；其次，當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金；最后，如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。為滿足企業(yè)日常經(jīng)營活動的需要而墊支的資金，稱為營運資金。因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務(wù)活動，稱為資金營運活動。在一定時期內(nèi)，營運資金周轉(zhuǎn)速度越快，資金的利用效率就越高，企業(yè)就可能生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品，取得更多的收入，獲取更多的利潤。

3．籌資活動

籌資是指企業(yè)通過各種融資渠道，運用不同的方式，從企業(yè)外部有關(guān)單位、個人或從企業(yè)內(nèi)部籌措企業(yè)經(jīng)營活動所需資金的財務(wù)活動。企業(yè)出于正常經(jīng)營、擴(kuò)大再生產(chǎn)、對外投資等目的，往往需要大量資金。這些資金可以通過企業(yè)內(nèi)部積累來提供，但往往不夠，還必須通過外部渠道取得，如向銀行借款、發(fā)行公司債券、擴(kuò)大發(fā)行普通股等。企業(yè)通過籌資通常可以形成兩種不同性質(zhì)的資金來源：一是企業(yè)權(quán)益資金，二是企業(yè)債務(wù)資金。

4．利潤分配活動

分配是指對投資收入和利潤進(jìn)行分割和分派的過程。所以，從廣義來看，分配包括對收入（如銷售收入）的分配和對利潤的分配。本書中我們僅討論狹義的概念，即利潤分配。利潤分配實際上是將利潤在國家（稅收）、企業(yè)（留存收益）和投資者（股利）之間進(jìn)行劃分。這種劃分既要遵守相關(guān)的法律、章程，又要結(jié)合企業(yè)當(dāng)時的外部環(huán)境和內(nèi)部條件來決定留存比率。在利潤分配決策過程中至少應(yīng)明確兩點：一是利潤分配過程不是一個孤立的過程，它與企業(yè)后續(xù)的投資和融資緊密關(guān)聯(lián)；二是分配的數(shù)額與方式會影響股票價格及人們對公司的預(yù)期。

（二）企業(yè)財務(wù)關(guān)系

企業(yè)在處理各項財務(wù)活動的過程中會與有關(guān)各方發(fā)生經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，這種由理財而發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系稱為企業(yè)財務(wù)關(guān)系。處理好這些關(guān)系是企業(yè)理好財?shù)谋Ｕ稀Ｆ髽I(yè)財務(wù)關(guān)系主要包括以下幾個方面：

（1）企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系，是指政府作為社會管理者，通過收繳各種稅款的方式與企業(yè)形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

（2）企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系，是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金和企業(yè)向投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

（3）企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系，是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

（4）企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系，是指企業(yè)以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

（5）企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系，是指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

（6）企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的財務(wù)關(guān)系，是指企業(yè)購買供貨商的商品或接受其勞務(wù)，以及企業(yè)向客戶銷售商品或提供勞務(wù)過程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

（7）企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系主要包含兩方面內(nèi)容：一是企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系；二是企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。從前者來看，這種企業(yè)內(nèi)部形成的資金結(jié)算關(guān)系反映了企業(yè)內(nèi)部單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。就后者而言，主要指企業(yè)向職工支付勞動報酬的過程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

想一想

1．財務(wù)管理的主要內(nèi)容是什么？

2．企業(yè)的財務(wù)關(guān)系主要有哪些？如何進(jìn)行有效協(xié)調(diào)？

二、模擬企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)

財務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理工作的步驟與一般程序。一般來說，企業(yè)財務(wù)管理包括以下五個環(huán)節(jié)。

（一）財務(wù)規(guī)劃和規(guī)則

財務(wù)規(guī)劃和預(yù)測首先要有全局觀念，需根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合對未來宏觀、微觀形勢的判斷來進(jìn)行。企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)需要確定與之相匹配的企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，因此財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體表現(xiàn)。財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃也就是企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃的具體化。

在財務(wù)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，企業(yè)財務(wù)人員要根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果做出科學(xué)的預(yù)計和測算。本環(huán)節(jié)的主要任務(wù)為：測算各項生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)；預(yù)計財務(wù)收支的發(fā)展變化情況，以確定經(jīng)營目標(biāo)；測算各項定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制計劃、分解計劃指標(biāo)服務(wù)。財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟：

（1）明確預(yù)測目標(biāo)。

（2）收集相關(guān)資料。

（3）建立預(yù)測模型。

（4）確定財務(wù)預(yù)測結(jié)果。

（二）財務(wù)決策

財務(wù)決策是指財務(wù)人員按照財務(wù)目標(biāo)的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析，并從中選出最佳方案的過程。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財務(wù)管理的核心是財務(wù)決策，財務(wù)預(yù)測是為財務(wù)決策服務(wù)的，決策成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。財務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟：

（1）確定決策目標(biāo)。

（2）提出備選方案。

（3）選擇最優(yōu)方案。

（三）財務(wù)預(yù)算

財務(wù)預(yù)算是指運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法，對未來財務(wù)活動的內(nèi)容及指標(biāo)進(jìn)行的具體規(guī)劃。財務(wù)預(yù)算是以財務(wù)決策確立的方案和財務(wù)預(yù)測提供的信息為基礎(chǔ)編制的，是財務(wù)預(yù)測和財務(wù)決策的具體化，是控制財務(wù)活動的依據(jù)。財務(wù)預(yù)算的編制一般包括以下幾個步驟：

（1）分析財務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo)。

（2）協(xié)調(diào)財務(wù)能力，組織綜合平衡。

（3）選擇預(yù)算方法，編制財務(wù)預(yù)算。

（四）財務(wù)控制

財務(wù)控制是在財務(wù)管理的過程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)財務(wù)活動施加的影響或進(jìn)行的調(diào)節(jié)。實行財務(wù)控制是落實預(yù)算任務(wù)、保證預(yù)算實現(xiàn)的有效措施。財務(wù)控制一般要經(jīng)過以下幾個步驟：

（1）制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實責(zé)任。

（2）實施追蹤控制，及時調(diào)整誤差。

（3）分析執(zhí)行情況，搞好考核獎懲。

（五）財務(wù)分析和業(yè)績評價

財務(wù)分析是根據(jù)核算資料，運用特定方法，對企業(yè)財務(wù)活動的過程及結(jié)果進(jìn)行分析和評價的一項工作。通過財務(wù)分析，可以掌握各項財務(wù)計劃的完成情況，評價財務(wù)狀況，研究和掌握企業(yè)財務(wù)活動的規(guī)律性，改善財務(wù)預(yù)測、決策、預(yù)算和控制，改善企業(yè)管理水平，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。財務(wù)分析包括以下幾個步驟：

（1）占有資料，掌握信息。

（2）對比指標(biāo)，揭露矛盾。

（3）分析原因，明確責(zé)任。

（4）提出措施，改進(jìn)工作。

在財務(wù)分析的基礎(chǔ)上建立的經(jīng)營業(yè)績評價體系是企業(yè)建立獎勵機(jī)制和發(fā)揮激勵作用的依據(jù)和前提。一般來說，經(jīng)營業(yè)績評價體系應(yīng)該是一個以財務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，并包括非財務(wù)指標(biāo)的完整體系。非財務(wù)指標(biāo)主要包括企業(yè)的戰(zhàn)略驅(qū)動因素，如客戶關(guān)系、學(xué)習(xí)和成長能力、內(nèi)部經(jīng)營過程等。一個完善的業(yè)績評價體系應(yīng)該力求達(dá)到內(nèi)部與外部的平衡和長期與短期的平衡。

上述五個環(huán)節(jié)的財務(wù)管理工作相互聯(lián)系、相互依存。

想一想

1．財務(wù)管理的環(huán)節(jié)有哪些？

2．財務(wù)管理的各環(huán)節(jié)在財務(wù)管理中處于什么地位？