任務1分析財務活動

任務描述

作為企業(yè)的財務管理人員，想要熟練運用相關知識與技能進行企業(yè)財務管理，為企業(yè)創(chuàng)造價值，必須首先學習財務管理的相關基礎知識。

一、分析企業(yè)財務活動和財務關系

財務管理是企業(yè)組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性的管理工作。

（一）企業(yè)財務活動

企業(yè)財務活動包括投資、資金營運、籌資和利潤分配等一系列行為。

1．投資活動

投資是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。企業(yè)為了正常運轉和擴大再生產(chǎn)，一是會補充流動資金缺口即進行流動資產(chǎn)投資，二是要完成設備重置和擴張性投資。當企業(yè)有現(xiàn)金結余時，有時會投資于金融性資產(chǎn)，以便獲取股利或利息收益。因此，在投資管理中，我們應該區(qū)別不同投資時限和不同種類的投資并作出相應的決策。對于短期投資主要應遵從成本—效益原則確定其合理的占用量，并盡量加快其周轉速度，提高資金的利用效率。而長期投資由于時間長、風險大，決策應該更重視貨幣的時間價值和投資風險價值的計算，使投資項目的凈現(xiàn)值大于零，即通過投資可以給企業(yè)增加價值。

2．資金營運活動

企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，會發(fā)生一系列的資金收付行為。首先，企業(yè)需要采購材料或商品，從事生產(chǎn)和銷售活動，并支付工資和其他營業(yè)費用；其次，當企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金；最后，如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。為滿足企業(yè)日常經(jīng)營活動的需要而墊支的資金，稱為營運資金。因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務活動，稱為資金營運活動。在一定時期內(nèi)，營運資金周轉速度越快，資金的利用效率就越高，企業(yè)就可能生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品，取得更多的收入，獲取更多的利潤。

3．籌資活動

籌資是指企業(yè)通過各種融資渠道，運用不同的方式，從企業(yè)外部有關單位、個人或從企業(yè)內(nèi)部籌措企業(yè)經(jīng)營活動所需資金的財務活動。企業(yè)出于正常經(jīng)營、擴大再生產(chǎn)、對外投資等目的，往往需要大量資金。這些資金可以通過企業(yè)內(nèi)部積累來提供，但往往不夠，還必須通過外部渠道取得，如向銀行借款、發(fā)行公司債券、擴大發(fā)行普通股等。企業(yè)通過籌資通常可以形成兩種不同性質的資金來源：一是企業(yè)權益資金，二是企業(yè)債務資金。

4．利潤分配活動

分配是指對投資收入和利潤進行分割和分派的過程。所以，從廣義來看，分配包括對收入（如銷售收入）的分配和對利潤的分配。本書中我們僅討論狹義的概念，即利潤分配。利潤分配實際上是將利潤在國家（稅收）、企業(yè)（留存收益）和投資者（股利）之間進行劃分。這種劃分既要遵守相關的法律、章程，又要結合企業(yè)當時的外部環(huán)境和內(nèi)部條件來決定留存比率。在利潤分配決策過程中至少應明確兩點：一是利潤分配過程不是一個孤立的過程，它與企業(yè)后續(xù)的投資和融資緊密關聯(lián)；二是分配的數(shù)額與方式會影響股票價格及人們對公司的預期。

（二）企業(yè)財務關系

企業(yè)在處理各項財務活動的過程中會與有關各方發(fā)生經(jīng)濟利益關系，這種由理財而發(fā)生的各種經(jīng)濟關系稱為企業(yè)財務關系。處理好這些關系是企業(yè)理好財?shù)谋Ｕ稀Ｆ髽I(yè)財務關系主要包括以下幾個方面：

（1）企業(yè)與政府之間的財務關系，是指政府作為社會管理者，通過收繳各種稅款的方式與企業(yè)形成的經(jīng)濟關系。

（2）企業(yè)與投資者之間的財務關系，是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金和企業(yè)向投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟關系。

（3）企業(yè)與債權人之間的財務關系，是指企業(yè)向債權人借入資金，并按合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟關系。

（4）企業(yè)與受資者之間的財務關系，是指企業(yè)以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟關系。

（5）企業(yè)與債務人之間的財務關系，是指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟關系。

（6）企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的財務關系，是指企業(yè)購買供貨商的商品或接受其勞務，以及企業(yè)向客戶銷售商品或提供勞務過程中形成的經(jīng)濟關系。

（7）企業(yè)內(nèi)部的財務關系。企業(yè)內(nèi)部的財務關系主要包含兩方面內(nèi)容：一是企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關系；二是企業(yè)與職工之間的財務關系。從前者來看，這種企業(yè)內(nèi)部形成的資金結算關系反映了企業(yè)內(nèi)部單位之間的經(jīng)濟利益關系。就后者而言，主要指企業(yè)向職工支付勞動報酬的過程中形成的經(jīng)濟關系。

想一想

1．財務管理的主要內(nèi)容是什么？

2．企業(yè)的財務關系主要有哪些？如何進行有效協(xié)調(diào)？

二、模擬企業(yè)財務管理的環(huán)節(jié)

財務管理的環(huán)節(jié)是指財務管理工作的步驟與一般程序。一般來說，企業(yè)財務管理包括以下五個環(huán)節(jié)。

（一）財務規(guī)劃和規(guī)則

財務規(guī)劃和預測首先要有全局觀念，需根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標和規(guī)劃，結合對未來宏觀、微觀形勢的判斷來進行。企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)需要確定與之相匹配的企業(yè)財務戰(zhàn)略目標，因此財務戰(zhàn)略目標是企業(yè)戰(zhàn)略目標的具體表現(xiàn)。財務戰(zhàn)略規(guī)劃也就是企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃的具體化。

在財務戰(zhàn)略的指導下，企業(yè)財務人員要根據(jù)財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務活動和財務成果做出科學的預計和測算。本環(huán)節(jié)的主要任務為：測算各項生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟效益，為決策提供可靠的依據(jù)；預計財務收支的發(fā)展變化情況，以確定經(jīng)營目標；測算各項定額和標準，為編制計劃、分解計劃指標服務。財務預測環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟：

（1）明確預測目標。

（2）收集相關資料。

（3）建立預測模型。

（4）確定財務預測結果。

（二）財務決策

財務決策是指財務人員按照財務目標的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進行比較和分析，并從中選出最佳方案的過程。在市場經(jīng)濟條件下，財務管理的核心是財務決策，財務預測是為財務決策服務的，決策成功與否直接關系到企業(yè)的興衰成敗。財務決策環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟：

（1）確定決策目標。

（2）提出備選方案。

（3）選擇最優(yōu)方案。

（三）財務預算

財務預算是指運用科學的技術手段和數(shù)量方法，對未來財務活動的內(nèi)容及指標進行的具體規(guī)劃。財務預算是以財務決策確立的方案和財務預測提供的信息為基礎編制的，是財務預測和財務決策的具體化，是控制財務活動的依據(jù)。財務預算的編制一般包括以下幾個步驟：

（1）分析財務環(huán)境，確定預算指標。

（2）協(xié)調(diào)財務能力，組織綜合平衡。

（3）選擇預算方法，編制財務預算。

（四）財務控制

財務控制是在財務管理的過程中，利用有關信息和特定手段，對企業(yè)財務活動施加的影響或進行的調(diào)節(jié)。實行財務控制是落實預算任務、保證預算實現(xiàn)的有效措施。財務控制一般要經(jīng)過以下幾個步驟：

（1）制定控制標準，分解落實責任。

（2）實施追蹤控制，及時調(diào)整誤差。

（3）分析執(zhí)行情況，搞好考核獎懲。

（五）財務分析和業(yè)績評價

財務分析是根據(jù)核算資料，運用特定方法，對企業(yè)財務活動的過程及結果進行分析和評價的一項工作。通過財務分析，可以掌握各項財務計劃的完成情況，評價財務狀況，研究和掌握企業(yè)財務活動的規(guī)律性，改善財務預測、決策、預算和控制，改善企業(yè)管理水平，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。財務分析包括以下幾個步驟：

（1）占有資料，掌握信息。

（2）對比指標，揭露矛盾。

（3）分析原因，明確責任。

（4）提出措施，改進工作。

在財務分析的基礎上建立的經(jīng)營業(yè)績評價體系是企業(yè)建立獎勵機制和發(fā)揮激勵作用的依據(jù)和前提。一般來說，經(jīng)營業(yè)績評價體系應該是一個以財務指標為基礎，并包括非財務指標的完整體系。非財務指標主要包括企業(yè)的戰(zhàn)略驅動因素，如客戶關系、學習和成長能力、內(nèi)部經(jīng)營過程等。一個完善的業(yè)績評價體系應該力求達到內(nèi)部與外部的平衡和長期與短期的平衡。

上述五個環(huán)節(jié)的財務管理工作相互聯(lián)系、相互依存。

想一想

1．財務管理的環(huán)節(jié)有哪些？

2．財務管理的各環(huán)節(jié)在財務管理中處于什么地位？