2.2　賺錢贏在MACD趨勢型

知大勢就不得不提MACD指標，它可以準確預測出一個階段是上漲還是下跌，持續的時間有多久等一系列投資者關心的問題，而MACD指標的法則運用更是短線高手必備的教案。

拓展知識　MACD指標的不足

一兩天內漲跌幅度特別大時，MACD指標來不及反應，因為它的移動相當緩和，與行情的移動進行比較，兩者之間有一定的時間差，所以一旦行情大幅漲跌，MACD指標不會立即產生信號，此時，該指標無法發生作用。由于MACD指標是一項中、長線指標，買入點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時，按照信號進場后隨即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點價差或手續費。

2.2.1　溫習MACD基礎知識

MACD指標全稱為“指數平滑異同移動平均線”，又稱為“指數差離指標”。其基本原理是運用快速和慢速的兩條移動平均線的聚合和分離的特征加以平滑計算，由此決定了MACD指標的三大法則，如圖2-21所示。

1.突破法則

突破法則包含兩個要點。

◆買進突破信號：DIF線向上突破DEA線形成金叉，可認為是買進信號。如果是交叉在0軸上會有較大漲幅，交叉在0軸下是短期有所上漲。

◆賣出突破信號：DIF線向下穿破DEA線形成死叉，可認為是賣出信號。如果交叉在0軸上方是大跌的征兆，交叉在0軸下方是短期弱勢的表現。

拓展知識　MACD指標參數的修改

MACD指標可根據個人的愛好和需要，將日線圖轉變為小時圖或者周期更短的圖形。一來可以縮短買賣價和反轉價的價差；二來可以在發生突發性大行情時，做出較靈敏的反應。當行情處于盤整或者漲跌幅度太小時，應避免采用MACD指標指導交易。修改MACD指標的參數，例如：默認的參數分別為12、26、9，將其改為6、13、5可以調整MACD指標的信號速度。注意：無論放大或者縮小參數，都應盡量用原始參數的倍數。

實例分析　中信特鋼（000708）的突破法則

圖2-22所示為中信特鋼2019年7月至12月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股在此階段中通過MACD指標發出明顯的買賣點，具體是A、C兩個買入點和B、D兩個賣出點。

如果在A點DIF線向上突破DEA線的位置以12.5元價格買入，在B點DIF線向下穿破DEA線的位置以17元賣出，可得到36％的收益。如果在C點DIF線向上突破DEA線的位置以17元買入，在D點DIF線向下穿破DEA線的位置以25元賣出，可得到47％的收益。但是它們的位置是不同的，A位置是0軸下方的金叉，而C位置是0軸上方的金叉。

2.BAR柱線法則

BAR柱線法則也包括兩個內容。

◆BAR柱線在0軸上方，市場傾向多方控制。

◆BAR柱線在0軸下方，市場轉為空方控制。

實例分析　海大集團（002311）的柱線法則

圖2-23所示為海大集團2019年5月至9月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股在2019年5月到7月中旬，BAR柱線始終在0軸下方，此時股價一路下跌；而隨后7月下旬至9月中旬，BAR柱線變為正值，在0軸上方運行，同時期的股價從下跌轉為上漲，而且是非常強勢的上漲。

3.背離法則

當DIF線、DEA線的走勢和股價或者指數走勢相反，稱之為背離，則表明股價或者指數正在調整，接著可能發生重大的變化。

實例分析　風華高科（000636）的背離法則

圖2-24所示為風華高科2019年2月至8月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股在2019年5月上旬，股價表現為上漲走勢，而同期的MACD指標的走勢卻在下降，這是典型的背離走勢。

2.2.2　兩次突破的短線操作

前面介紹的金叉突破和死叉突破都是一次完成的，在股價變動的過程出現一次突破是很容易判斷的，如果出現兩次呢？這在短線中的意義就更加強烈。

1.底部兩次金叉，預示大行情

底部出現兩次金叉，間隔時間不超過15個交易日，說明多頭拉升股價意愿強烈，可以短線積極買入。

實例分析　寶鈦股份（600456）的底部兩次金叉

圖2-25所示為寶鈦股份2019年10月至2020年1月的K線走勢。

從圖中可以看出，在2019年11月初出現了一次金叉，但金叉出現不久后行情依然處于弱勢，隨后在11月下旬又出現了一次金叉，這次金叉就給了拉升該股強烈的信號，此時投資者買入該股，后市股價大幅被拉升。

2.頂部兩次死叉，見頂不遠

在頂部出現兩次死叉，說明多頭力量極度萎縮，空頭力量得到空前加強，是賣出股票的好機會，股價也很快會見頂。

實例分析　億帆醫藥（002019）的頂部兩次死叉

圖2-26所示為億帆醫藥2019年2月至8月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股在3月下旬至4月中旬期間出現兩次死叉，這兩次死叉后該股就見頂了，17.09元成為最后的高點，股價從17.09元跌至最低的9.89元，下跌幅度達到42％以上。

2.2.3　BAR柱線決定短線持續力

BAR柱線的意義十分明確，這也是最容易被投資者忽略的。當確定好了買入信號后，這個買入信號分量有多少？能夠持續多久？如何識別假買入突破信號？當確定好了賣出信號后，這個賣出信號分量有多少？能夠下跌到什么程度？如何看待誘空的賣出突破信號？要回答這些問題，就要看BAR柱線。

1.持續盈利需要BAR柱線配合

以0軸為界，在0軸上的金叉是相當好的買入形態，而在0軸下方的金叉，更要結合BAR進行判斷，如果BAR柱線不斷擴大，說明其多頭控盤，如果發生BAR長度不足，甚至在0軸下，就要謹慎了。

實例分析　阿科力（603722）的BAR柱線配合

圖2-27所示為阿科力2019年6月至12月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股前期表現上漲行情，9月中旬股價見頂下跌。當股價運行至10月中旬時，MACD指標在0軸下方出現金叉，發出買入信號。根據后市的走勢可以看出金叉出現后，股價繼續下跌，沒有出現止跌上漲行情。

圖2-28所示為阿科力2019年9月至2020年1月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股運行至12月上旬時又一次在0軸下方出現金叉，發出買入信號。但此次金叉出現后股價卻開啟了大幅上漲拉升的牛市行情。兩次金叉買入信號為什么會有這樣的區別呢？

原因在于，第一次金叉出現時，BAR柱線并沒有持續變長，而且很快翻轉到0軸下方，說明這種上漲是無法持續的。但查看第二次金叉可以發現，當金叉出現后，BAR柱線越來越長，推動股價上漲，即使后面有所變短，也在0軸上方，說明場內多方勢力強勁。

2.避免被套要留意高位BAR柱線

當股價進入一個階段高位的時候，DIF線和DEA線可能不斷交匯糾纏在一起，此時判斷股價走勢比較困難，除了利用其他技術指標判斷外，MACD指標自身的BAR柱線也成為重要參考。

實例分析　蘇泊爾（002032）的留意BAR柱線

圖2-29所示為蘇泊爾2019年7月至11月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股前期處于穩定的上升行情中，當股價運行至10月開始出現了震蕩向上的走勢，那么后市股價將會出現怎樣的變化呢？

細心的投資者會發現，股價在高位的時候DIF線和DEA線交叉，時而金叉時而死叉，但是BAR柱線在0軸的長度越來越短，隨后的死叉對應的BAR柱線完全向下，其在0軸下方的長度將會增長，如圖2-30所示。

從圖中可以看出，0軸下方的BAR柱線越來越長，隨后股價就跟著下跌，表現出強烈的下跌行情。

2.2.4　背離從來都是短線信號

背離是很特殊的MACD指標研判標準，而一旦MACD指標和股價發生背離，往往是股價改變趨勢的提前信號，根據背離情況可分為頂部背離和底部背離。

1.頂背離是堅決賣出信號

頂背離是指股價進入一個相對高位后，股價繼續沖高而MACD指標卻開始轉向下跌，此時投資者必須迅速逃離。

實例分析　贛鋒鋰業（002460）的頂背離信號

圖2-31所示為贛鋒鋰業2019年1月至4月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股前期表現為上漲行情，當股價運行至階段性高位，創出32.45元的最高價后股價止漲下跌。但此番下跌并沒有持續很長的時間，3月底股價便止跌回升，與此同時，MACD指標卻走勢向下。說明空頭正在積聚力量，后市可能會迎來一波深幅下跌。

圖2-32所示為贛鋒鋰業2019年3月至8月的K線走勢。

從圖中可以看出，股價的小幅回升并沒有改變其下跌的命運。隨后股價進入了漫長的下跌行情，股價從30元附近下跌至20元左右，跌幅達到33％。

2.底背離是絕佳買入信號

底背離是指在股價底部出現MACD指標向上運行，而股價卻繼續殺跌，這種背離情況很有可能是主力正在吸籌建倉，而又不想被散戶投資者發現。

實例分析　納思達（002180）的底背離信號

圖2-33所示為納思達2019年3月至7月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股在5月中旬至7月中旬表現下跌，而MACD指標有細微上漲，它們形成了典型的底背離。說明主力正在低位吸籌建倉，后市股價可能會出現大幅上升的大牛市行情。

圖2-34所示為納思達2019年5月至2020年2月的K線走勢。

從圖中可以看出，底背離出現后不久股價止跌回升，從20元價位線附近上漲至50元價位線左右，漲幅達150％。