2.3　賺錢有BOLL軌跡型

BOLL指標又稱為布林線指標，其英文全稱是“Bollinger Bands”，是用該指標的創立人約翰·布林的姓來命名的，是研判股價運動趨勢的一種技術分析工具。

2.3.1　溫習BOLL基礎知識

BOLL通道由上、中、下軌組成，它將價格波動的范圍劃分為4個區域，其中上軌線叫壓力線，中軌線叫價格平均線，下軌線叫支撐線。BOLL通道作為跟蹤趨勢的技術指標是很有效的。

BOLL指標也有三大主要法則，如圖2-35所示。

拓展知識　BOLL指標的計算周期

BOLL指標的計算方法是比較復雜的，其中引進了統計學中的標準差概念，涉及中軌線（MB）、上軌線（UP）和下軌線（DN）的計算。

另外，和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期存在不同，BOLL指標也包括日BOLL指標、周BOLL指標、月BOLL指標、年BOLL指標以及分鐘BOLL指標等。經常被用于股市研判的是日BOLL指標和周BOLL指標。雖然它們計算時的取值有所不同，但基本的計算方法是一樣的。

1.軌線法則

BOLL指標中的上、中、下軌線會形成一個股價通道，該通道的上下限隨著股價的上下波動而變化。在正常情況下，股價應始終處于通道內運行。如果股價脫離股價信道運行，則意味著行情處于極端的狀態。

一般而言，當股價在布林線的中軌線上方運行時，表明股價處于強勢趨勢；當股價在布林線的中軌線下方運行時，表明股價處于弱勢趨勢。

實例分析　比亞迪（002594）的軌線法則運用

圖2-36所示為比亞迪2019年8月至2020年2月的K線走勢。

從圖中可以看出，BOLL線和股價的走勢十分密切，該股在2019年8月至12月中旬表現下跌，股價始終處于中軌線的下方，表明股價十分脆弱，而在2019年12月中旬至2020年2月股價則在中軌線上方，此時股價持續上漲，脫離之前的下跌。

所以可以認為，股價在中軌線下運行一旦確定，短線買入就沒有意義，如果股價在中軌線上運行，表明短線機會是存在的，因為這是一個大的上漲趨勢。從上圖還可以看出，上軌線始終是股價無法逾越的，而下軌線則是起到了一定的支撐作用。

擴展開來，在BOLL指標中，股價信道的上下軌線是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對股價的運行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時則會對股價的運行起到壓力作用。

2.軌線關系法則

上、中、下軌線的關系由兩個部分組成，第一部分是同向運行法則，包括兩個方面的內容。

◆當布林線的上、中、下軌線同時向上運行時，表明股價強勢特征非常明顯，股價短期內將繼續上漲，短線投資者可以持股待漲或逢低買入。

◆當布林線的上、中、下軌線同時向下運行時，表明股價弱勢特征非常明顯，股價短期內將繼續下跌，短線投資者可以持幣觀望或逢高賣出。

實例分析　泰晶科技（603738）的軌線關系運用一

圖2-37所示為泰晶科技2019年9月至2020年2月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股在2019年10至12月中旬期間3條軌線都在向下運行，此時股價持續下跌，而2019年12月中旬至2020年2月期間3條軌線都向上運行，此時股價不斷上漲。

第二部分是當布林線的上軌線向下運行，而中軌線和下軌線卻還在向上運行時，表明股價處于整理態勢之中。

◆如果股價是處于長期上升趨勢時，則表明股價是上漲途中的強勢整理，投資者可以持股觀望或逢低短線買入。

◆如果股價是處于長期下跌趨勢時，則表明股價是下跌途中的弱勢整理，投資者可以持幣觀望或短線逢高減倉。

實例分析　博騰股份（300363）的軌線關系運用二

圖2-38所示為博騰股份2019年6月至12月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股前期經歷一輪長期上漲行情后，在2019年9月止漲調整，此時上軌線出現了明顯的大幅下跌，中軌線走平，而下軌線依然正在上漲。說明此時的調整是股價見頂的信號，后市看跌。

拓展知識　BOLL提醒

當布林線的上、中、下軌線幾乎同時處于水平方向橫向運行時，則要看股價目前的走勢處于什么樣的情況下來進行判斷。

3.喇叭口法則

所謂布林線“喇叭口”是指在股價運行的過程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀。

實例分析　中科創達（300496）的喇叭口法則分析

圖2-39所示為中科創達2018年12月至2019年8月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股在2019年1月初形成了一個小喇叭口在圖中A位置，B位置形成了一個大喇叭口，而C位置則也是一個大喇叭口，它們是不同的喇叭口類型。

根據布林線上軌線和下軌線運行方向和所處位置的不同，可以將“喇叭口”分為收口型喇叭口、開口型喇叭口和緊口型喇叭口3種基本類型。

◆收口型喇叭口形態常出現在股票暴跌行情的初期，如上圖中的位置B。

◆開口型喇叭口形態常出現在股票短期內暴漲行情的初期，如上圖中的位置A。

◆緊口型喇叭口形態則常出現在股價大幅下跌的末期，如上圖中的C位置。

2.3.2　軌道運行，突破就是短線信號

無論是軌線法則還是軌線關系法則，對短線而言就是找什么時候是買點，什么時候是賣點，買賣點的位置實質上就在突破兩個字上。具體而言：

◆當3條軌線開始有向上運行趨勢，股價從下軌線走向中軌線，此時可以認為是短線買入時機到來。

◆當3條軌線開始有向下運行趨勢，股價從上軌線走向中軌線，此時可以認為是短線賣出時機來臨。

從上面的法則還可以看出，下軌線是相當靈敏的，觀察下軌線對研判短線十分重要。

實例分析　中光學（002189）軌道短線信號分析

圖2-40所示為中光學2017年9月至2018年11月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股處于下跌行情中。在股價大幅下跌后在2018年10月創出9.57元的新低，隨后股價在下軌線的支撐下突破中軌線，同時下軌線走平。如果后面幾個交易日下軌線能夠向上，則可以短線買入該股。

圖2-41所示為中光學2018年8月至2019年1月的K線走勢。

從圖中可以看出，該股股價突破中軌線后，軌線紛紛向上運行，此時出現買點。如果再往后看該股的趨勢，會發現賣點也是很容易找到的，如圖2-42所示。

從圖中可以看出，后市果然出現了一波大幅上漲行情。隨后股價運行至2019年4月創出階段性高價后止漲下跌，股價跌破中軌線，同時3條軌線掉頭向下運行，毫無疑問賣點出現。

2.3.3　喇叭口的短線操作要點

喇叭口有3種基本類型，是判斷它們成為短線操作的要點，如表2-1所示。

續上表

一般而言，緊口型和開口型是相伴而生的短線買入操作，而收口型是短線賣出操作。