設(shè)立證券交易所，由國務(wù)院證券管理委員會審核，報國務(wù)院批準。在實踐中，申請設(shè)立證券交易所應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券管理委員會提交下列文件：申請書；章程和主要業(yè)務(wù)規(guī)則草案；擬加入委員會名單；理事會候選人名單及簡歷；場地、設(shè)備及資金情況說明；擬任用管理人員的情況說明；等等。其中，證券交易所章程的事項主要有：設(shè)立目的；名稱；主要辦公及交易場所和設(shè)施所在地，職能范圍；會員資格和加入、退出程序；會員的權(quán)力和義務(wù)；對會員的紀律處分；組織機構(gòu)及其職權(quán)；高級管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責(zé)；資本和財務(wù)事項；解散的條件和程序；等等。

如果證券交易所出現(xiàn)章程規(guī)定的解散事由，由會員決議解散的，經(jīng)國務(wù)院證券管理委員會審核同意后，報國務(wù)院批準解散。如果證券交易所有嚴重違法行為，則由國務(wù)院證券管理委員會作出解散決定，報國務(wù)院批準解散。

（2）證券交易所的職責(zé)

證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開、公平的市場環(huán)境，提供便利條件從而保證股票交易的正常運行。證券交易所的職責(zé)主要包括：提供股票交易的場所和設(shè)施；制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；審核批準股票的上市申請；組織、監(jiān)督股票交易活動；提供和管理證券交易所的股票市場信息；等等。

（3）證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則包括上市規(guī)則、交易規(guī)則及其他與股票交易活動有關(guān)的規(guī)則。具體地說，應(yīng)當(dāng)包括下列事項：股票上市的條件、申請程序以及上市協(xié)議的內(nèi)容及格式；上市公告書的內(nèi)容及格式；交易股票的種類和期限；股票的交易方式和操作程序；交易糾紛的解決；交易保證金的交存；上市股票的暫停、恢復(fù)和取消交易；證券交易所的休市及關(guān)閉；上市費用、交易手續(xù)費的收取；該證券交易所股票市場信息的提供和管理；對違反證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則行為的處理；等等。

（4）證券交易所的組織

證券交易所設(shè)委員大會、理事會和專門委員會。

會員大會為證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)，每年至少召開一次。會員大會的職權(quán)主要有：制定證券交易所章程；選舉和罷免理事；審議、通過理事會、總經(jīng)理的工作報告；審議、通過證券交易所財務(wù)預(yù)算、決算報告；決定證券交易所的其他重大事項。

理事會對會員大會負責(zé)，是證券交易所的決策機構(gòu)，每屆任期3年。理事會的職責(zé)主要包括：執(zhí)行會員大會的決議；擬定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；聘任總經(jīng)理和根據(jù)總經(jīng)理的提名聘任副總經(jīng)理；審定總經(jīng)理提出的工作計劃，財務(wù)預(yù)算及決算方案；審定對會員的接納與處分；根據(jù)需要決定專門委員會的設(shè)置；等等。證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理1至3人；總經(jīng)理與副總經(jīng)理的任期為3年。總經(jīng)理在理事會的領(lǐng)導(dǎo)下負責(zé)證券交易所的日常管理工作，是證券交易所法定代表人。總經(jīng)理因故不能履行職責(zé)時，由副總經(jīng)理代其履行職責(zé)。

專門委員會主要有上市委員會和監(jiān)察委員會。上市委員會由13名委員組成（律師、注冊會計師、證券交易所所在地會員和外地會員代表各2人；中國證券監(jiān)督管理委員會和證券交易所所在地人民政府授權(quán)的機構(gòu)各委派1人；證券交易所理事長、總經(jīng)理，證券交易所其他理事1人，其職責(zé)主要有審批股票的上市及擬定上市規(guī)定和提出修改上市規(guī)則的建議）。監(jiān)察委員會由9名委員組成（證券交易所所在地會員2人，外地會員4人，律師、注冊會計師各1名，理事1名），每屆任期3年，其主要職責(zé)有：監(jiān)察理事、總經(jīng)理等高級管理人員執(zhí)行會員大會、理事會決議的情況；監(jiān)察理事、總經(jīng)理及其他工作人員遵守法律、法規(guī)和證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的情況；監(jiān)察證券交易所的財務(wù)情況；等等。

證券交易所的監(jiān)管

證券交易所對股票交易活動的監(jiān)管主要包括下列內(nèi)容：

（1）證券交易所應(yīng)當(dāng)即時公布行情，并按日制作股票行情表，記載并以適當(dāng)方式公布下列事項：上市股票的名稱；開市、最高、最低及收市價格；與前一交易日收市價比較后的漲跌情況；成交量、值的分計及合計；股票指數(shù)及其漲跌情況；等等。

（2）證券交易所應(yīng)當(dāng)就市場內(nèi)的成交情況編制日報表、周報表、月報表和年報表，并及時向社會公布。

（3）證券交易所應(yīng)當(dāng)監(jiān)督上市公司按照規(guī)定披露信息。

（4）證券交易所應(yīng)當(dāng)依照股票法規(guī)和證券交易所的上市規(guī)則、上市協(xié)議的規(guī)定，或者根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會的要求，對上市股票作出暫停、恢復(fù)或者取消其交易的決定。

（5）證券交易所應(yīng)建立上市推薦人制度，以保證上市公司符合上市要求。

（6）證券交易所應(yīng)當(dāng)與上市公司訂立上市協(xié)議，以確定相互間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

（7）證券交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)立上市公司的檔案資料，并對上市公司的董事、監(jiān)事及高級管理人員持有上市股票的情況進行統(tǒng)計，并監(jiān)督其變動情況。

（8）證券交易所的會員應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則，依照章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定向證券交易所繳納席位費、手續(xù)費等費用，并繳存交易保證金。

（9）證券交易所的會員應(yīng)當(dāng)向證券交易所和中國證券監(jiān)督管理委員會提供季度、中期及年度報告，并主動報告有關(guān)情況；證券交易所有權(quán)要求會員提供有關(guān)報表、賬冊、交易記錄及其他文件。

對證券交易所的管理與監(jiān)督

（1）證券交易所不得以任何方式轉(zhuǎn)讓其依照股票交易法規(guī)取得的設(shè)立及業(yè)務(wù)許可。

（2）證券交易所的非會員理事及其他工作人員不得以任何形式在證券交易所會員公司兼職。

（3）證券交易所的理事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理及其他工作人員不得以任何方式泄露或者利用內(nèi)幕信息，不得以任何方式從證券交易所的會員、上市公司獲取利益。

（4）證券交易所的高級管理人員及其他工作人員在履行職責(zé)時，凡有與本人有親屬關(guān)系或者其他利害關(guān)系情形時，應(yīng)當(dāng)回避。

（5）證券交易所應(yīng)當(dāng)建立符合股票監(jiān)督管理和實施監(jiān)控要求的系統(tǒng)，并根據(jù)證券交易所所在地人民政府和中國證券監(jiān)督管理委員會的要求，向其提供股票市場信息。

（6）證券交易所所在地人民政府授權(quán)機構(gòu)和中國證券監(jiān)督管理委員會有權(quán)要求證券交易所提供會員和上市公司的有關(guān)材料。

（7）證券交易所應(yīng)當(dāng)于每一年財政年度終了后三個月內(nèi)，編制經(jīng)具有股票從業(yè)獨立核算資格的會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告，報證券交易所所在地人民政府授權(quán)機構(gòu)和中國證券監(jiān)督管理委員會備案，同時抄報國務(wù)院證券管理委員會。

（8）證券交易所不可預(yù)料的偶發(fā)事件導(dǎo)致停市，或者為維護證券交易所正常秩序采取技術(shù)性停市措施必須立即向證券交易所所在地人民政府和中國證券監(jiān)督管理委員會報告，并抄報國務(wù)院證券管理委員會。

（9）證券交易所所在地人民政府授權(quán)機構(gòu)和中國證券監(jiān)督管理委員會有權(quán)要求證券交易所提供有關(guān)業(yè)務(wù)、財務(wù)等方面的報告和材料，并有權(quán)派員檢查證券交易所的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況以及會計賬簿和其他有關(guān)資料。

（10）證券交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定將其會員繳存的交易保證金存入銀行專門賬戶，不得擅自試用。

（11）證券交易所、證券交易所會員涉及訴訟，以及這些單位的高級管理人員因履行職責(zé)涉及訴訟或者依照股票法規(guī)應(yīng)當(dāng)受到解除職務(wù)的處分時，證券交易所應(yīng)當(dāng)及時向證券交易所所在地人民政府授權(quán)機構(gòu)和中國證券監(jiān)督管理委員會報告。

13.滬深證券簡介

我們力求在專業(yè)性、通俗性之間尋找一個最佳的平衡點，讓大多股民能夠輕松讀懂，而不是在晦澀深奧的理論中徒勞地繞圈圈，同時又不因為通俗而喪失專業(yè)性，因為只有專業(yè)的東西才能具有指導(dǎo)的價值。我們從不同角度闡述了炒股的技巧和智慧，從一個股民做炒股準備開始，詳細介紹了炒股最能賺錢、最重要的技巧及智慧。這些關(guān)乎是賺是賠的重要環(huán)節(jié)，是每一個股民必須諳熟的。

我國證券交易所主要是：上海證券交易所和深圳證券交易所等，我們將主要介紹滬深兩大證券交易所，以提示廣大股民進行了解。

上海證券交易所

上海證券交易所成立于1990年11月26日，并在1990年12月19日正式開業(yè)，是不以營利為目的的會員制事業(yè)法人，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。主要職能包括：提供證券交易的場所和設(shè)施；制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；接受上市申請，安排證券上市；組織、監(jiān)督證券交易；對會員、上市公司進行監(jiān)管；管理和公布市場信息。

經(jīng)過10年的持續(xù)發(fā)展，上海證券市場已成為中國內(nèi)地首屈一指的股票交易市場，上市公司數(shù)、上市股票數(shù)、市價總值、流通市值、證券成交總額、股票成交金額和國債成交金額等各項指標均居首位。至2000年6月底，上海證券交易所擁有2600多萬投資者和509家上市公司，股票市價總值逾2.1萬億元，相當(dāng)于1999年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值的26.40%，上市公司累計籌資逾2100億元，一大批國民經(jīng)濟支柱企業(yè)、重點企業(yè)、基礎(chǔ)行業(yè)企業(yè)和高新科技企業(yè)在上海證券交易所上市。上海證券市場在國民經(jīng)濟中的地位和作用日益明顯。

上海證券交易所為國內(nèi)企業(yè)提供了高效、方便的融資渠道。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，已公開發(fā)行股票的公司可申請在上海證券交易所上市。獲準上市公司須在掛牌交易日前2~3天在指定報刊上刊登“上市公告書”，并與上海證券交易所簽訂“上市協(xié)議書”。公司上市后應(yīng)履行持續(xù)信息披露義務(wù)，在規(guī)定的時間內(nèi)向上海證券交易所遞交年度及中期報告，經(jīng)審核后向投資者公告。

為完善證券市場功能，促進投融資工具的多樣化，上海證券交易所還接受國債、企業(yè)債券、投資基金等證券的上市申請。

上海證券交易所采用以無形席位為主、有形席位為輔的交易模式，擁有亞太地區(qū)最大的交易大廳，設(shè)有1608個交易席位，交易網(wǎng)絡(luò)連接交易終端5700個。覆蓋全國、連通海外的衛(wèi)星通信網(wǎng)每天為3000個衛(wèi)星接收站傳達即時行情和相關(guān)信息。

新股民可在證券商下屬營業(yè)部進行買賣委托，營業(yè)部工作人員通過電話將委托指令報給駐上海證券交易所交易大廳內(nèi)的交易員（俗稱“紅馬甲”），由其將買賣指令輸入交易所的電腦主機。新股民也可以在營業(yè)部自助委托電腦終端上直接輸入委托指令，通過空中衛(wèi)星傳輸網(wǎng)和地面光纖數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)將指令傳輸?shù)缴虾ＷC券交易所電腦主機。電腦主機在接收到買賣指令后，按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則自動撮合成交。目前交易主機的撮合能力可達每秒5000多筆，每天1000萬筆。

上海證券交易所的開放時間為周一至周五，每天上午為9：00~11：00半，下午為1：00~3：00。

深圳證券交易所

深圳證券交易所成立于1990年12月1日，是在中國改革開放的大潮中應(yīng)運而生的。它是不以營利為目的、實行自律性管理的會員制事業(yè)法人。從成立到現(xiàn)在，深交所不僅在市場規(guī)模，而且在交易手段、信息披露及市場監(jiān)管等方面都取得了卓越的成就。

到1999年12月底，深交所上市企業(yè)達463家，上市證券總數(shù)達540只，其中A股450只、B股54只、國債15只、基金16只、企業(yè)債3只以及可轉(zhuǎn)債2只，市價總值為12165.69億元。目前，深圳證券市場以股票、基金交易為主，到1999年12月底，股票、基金成交總額為15473億元，占市場總成交額的94.8%，總成交量為2167億股，日均交易額及交易量分別為64.7億元和9.07億股，深市的股民總?cè)藬?shù)超過2201萬。

目前，中國證券市場總體而言仍然還是一個封閉的市場。為了吸引外資，讓境外投資者分享中國企業(yè)的高速增長，我國在1992年專門為境外投資者設(shè)立了用外幣投資的B股市場。目前在深交所上市的B股企業(yè)有54家，市價總值約為164億元，占深市總市值的1.35%。

深市B股以港幣交易，所有上市企業(yè)都必須遵守嚴格的信息披露制度，B股企業(yè)除與A股企業(yè)一樣在境內(nèi)法定報刊上刊登如中期報告、年報及臨時性公告等公司重大信息外，還必須遵守國際財務(wù)制度，并通過境外媒介嚴格進行信息披露。

深圳證券市場采用無形化市場模式，不設(shè)交易大堂，市場實時行情通過現(xiàn)代化的通信設(shè)備準確無誤地傳遞給遍布全國各省的會員，來自會員的指令通過他們與深交所的電子聯(lián)網(wǎng)進入主機，按照價格優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則由電腦進行連續(xù)配對。深圳證券交易所對股票、基金實行委托限價，除首日交易的證券外，其余證券均實行10%的漲跌限制，也就是說，一只價格為5元的股票，當(dāng)日有效委托價格區(qū)間為4.55元。但對實行特別處理的股票，即財務(wù)狀況出現(xiàn)異常的企業(yè)，其股票單日漲跌限制為5%。深圳證券市場成立不久便實現(xiàn)了中央結(jié)算與無紙化交易，由深圳證券結(jié)算公司負責(zé)所有在深交所上市股票的登記與結(jié)算。

對國內(nèi)兩大股票交易所做一個詳細的了解，是一個新股民必須做的事情。