第十條

國家設立中小企業發展基金。國家中小企業發展基金應當遵循政策性導向和市場化運作原則，主要用于引導和帶動社會資金支持初創期中小企業，促進創業創新。

縣級以上地方各級人民政府可以設立中小企業發展基金。

中小企業發展基金的設立和使用管理辦法由國務院規定。

條文主旨

本條是關于設立中小企業發展基金的規定。

立法背景

2015年9月，國務院決定設立國家中小企業發展基金，并陸續推動基金理事會和實體子基金的成立。本次修改，根據中小企業發展基金的最新政策、使用管理的原則，以及當前形勢下對基金的定位，簡化了關于中小企業發展基金的來源方式和支持的具體事項的規定，作出了更為靈活、更符合實際需要的規定。同時，授權地方可以設立中小企業發展基金，支持本地中小企業發展。

條文解讀

一、國家中小企業發展基金的基本情況

2002年6月通過的中小企業促進法，對國家設立中小企業發展基金以及基金的組成、用途等事項作出了規定。此后，國務院和有關部門陸續發布文件，對國家中小企業發展基金的設立和基金用途提出要求。如《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》提出，加快設立國家中小企業發展基金，發揮財政資金的引導作用，帶動社會資金支持中小企業發展。《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》對國家中小企業發展基金的來源、規模等作出規定。

2015年9月1日，國務院第104次常務會議決定設立總規模為600億元的國家中小企業發展基金。其中，中央財政出資150億元，通過發揮杠桿作用和乘數效應，吸引民營和國有企業、金融機構、地方政府等共同參與，用市場化的辦法，重點支持種子期、初創期成長型中小企業發展。2015年9月11日，國務院印發《國務院關于國家中小企業發展基金設立方案的批復》。根據這一批復，國家中小企業發展基金正式設立。

2015年12月2日，國家中小企業發展基金理事會召開成立大會暨第一次會議，成立了基金理事會。會議表決產生了基金理事會理事長、副理事長及理事會秘書人選，審議通過了基金理事會及理事會辦公室工作規則，原則通過了首期基金設立方案。12月3日，財政部、工業和信息化部聯合召開了國家中小企業發展基金工作會議會，按照基金工作會議和理事會第一次會議要求，基金理事會啟動了地方首支實體基金設立工作。經過各省市申報推薦、專家評審和答辯等環節，選定深圳市創新投資集團有限公司組建專職基金管理團隊，負責首支實體基金的設立、募資、管理等事項。2015年12月25日，國家中小企業發展基金首支實體基金“中小企業發展基金（深圳有限合伙）”在廣東深圳完成注冊設立。

2016年1月29日，財政部與工業和信息化部在深圳聯合召開了中小企業發展基金（深圳有限合伙）成立會，簽署了基金實體合伙協議及首批投資項目協議，首支實體基金正式啟動運營。目前，財政部、工業和信息化部、科技部、國家發展改革委、工商行政管理總局等五部門正在加緊推進后續子基金的設立工作，爭取盡快推進相關基金的設立工作，積極發揮基金對中小企業的支持作用。

二、國家中小企業發展基金的運作原則

國家中小企業發展基金的運作方式，按照“落實國家戰略、構建多元架構、實行市場運作、擴大惠及范圍”的原則，實行所有權、管理權和托管權相分離，基金的發起設立、投資管理、到期退出均按照市場化原則操作。基金設立理事會，主要負責引導和監督，不干預基金的市場化運作。

1.政策性導向。為落實國家戰略，在國家中小企業發展基金的管理運作過程中，中央財政出資不以利潤最大化為目的，通過適當讓利等機制廣泛吸引社會資本共同支持中小企業創業創新、不斷做大做強，促進經濟增長和擴大就業，落實黨中央、國務院關于促進中小企業發展的決策部署。

2.市場化運作。中小企業發展基金實行市場化運作。基金的發起設立、投資管理、到期退出均按商業化原則操作，實行所有權、管理權、托管權分離，設立理事會進行引導和監督，通過公開招標選擇若干具備專業能力的基金管理機構負責運行管理。中小企業發展基金實體也實行市場化運作，根據基金合伙人協議合法經營，按規定向出資人報告基金運作情況，維護出資人權益，實現約定目標。基金重大投資事項必須通過協議約定的機制進行決策，確保實現國家政策目標；一般投資事項由基金實體內設的投資決策委員會決策。

三、國家中小企業發展基金的來源及主要用途

1.基金來源。根據國家中小企業發展基金的設立方案，目前中央財政通過整合資金出資150億元，通過制定優惠政策吸引社會資本共同出資組建若干基金實體，使基金總規模達到600億元。單只基金實體中國家出資比例不高于35%。基金不斷創新機制，通過多次放大，最終達到8-10倍以上的乘數效應。根據基金運行情況和實際需要，在風險可控的前提下，可整合部門資金適當增加中央財政投入。為實現國家戰略意圖和市場機制的統一，基金主要吸引的社會出資人包括：一是有實力的民營企業；二是符合相關法律法規規定、有出資意愿的金融機構；三是地方政府；四是國有企業等單位。

2.主要用途。國家中小企業發展基金主要用于引導和帶動社會資金，支持初創期中小企業，促進創業創新。基金不斷擴大惠及范圍，投向工業、農業、科技、教育、文化等各行業領域的種子期、初創期成長型中小企業。通過創新機制、加強溝通，使各類中小企業享受到國家政策，充分調動全社會創業創新的積極性。

四、關于地方中小企業發展基金

近年來，有的地方根據中小企業促進法和國務院有關文件精神，結合本地實際需要，探索設立本地的中小企業發展基金。2013年12月27日通過的《北京市促進中小企業發展條例》，以地方性法規的形式對北京市中小企業發展基金作出了規定。根據該條例，北京市的中小企業發展基金由下列資金組成：市級財政預算安排的資金、基金收益、捐贈、其他社會資金。北京市中小企業發展基金用于下列扶持中小企業的事項：初創期、成長期小型微型企業的股權投資；中小企業短期債權融資；建立中小企業信用擔保體系；中小企業融資風險補償；基金管理辦法確定的其他事項。

此外，江蘇、湖北、重慶等省市，福建寧德、山東濰坊、河南開封等設區的市也先后對設立本地區的中小企業發展基金提出要求，并探索實踐。此次修改中小企業促進法，對地方設立中小企業發展基金的實踐予以肯定，并在法律上作出授權，具有積極的意義。地方可以結合本地區中小企業發展的實際，根據需要設立中小企業發展基金。

五、關于中小企業發展基金的設立和使用管理辦法

修訂后的中小企業促進法根據當前中小企業發展基金的實際，刪除了原法關于基金來源和用途的規定。中小企業發展基金的設立和使用管理是一項長期、長遠的工作，系統性、專業性比較強，需要制定完善的制度予以保障，增強相關行為的合法性和有關部門執行政策的協調性。應通過制定設立和管理辦法，統籌基金的運轉方式，規定基金的來源、使用范圍、管理、申請資格和程序、法律責任、爭議解決等方面的具體內容，增強相關制度的可操作性和規范性，保證基金的保值增值，更好發揮其促進中小企業發展的作用。

目前，國家中小企業發展基金設立和使用管理的依據主要是國務院和有關部門發布的文件，其中最重要的依據是2015年9月11日國務院印發的《國務院關于國家中小企業發展基金設立方案的批復》。下一步，國務院及有關部門要按照法律的要求，不斷完善中小企業發展基金的設立和使用管理相關規定，對中小企業發展基金涉及的相關法律關系和活動進行規范，使中小企業發展基金的具體運作有法可依。

實踐中需要注意的是，根據本法規定，地方設立中小企業發展基金不是強制性要求。地方如果根據實際需要設立中小企業發展基金，要明確基金架構和組織形式、基金投資決策機制、后續監督機制、社會資本參與和退出方式、母子基金的運行和投資方式等基金運行的基本原則。地方沒有設立本地區中小企業發展基金的，可以按照有關政策規定，申請國家或者上一級人民政府設立的中小企業發展基金的支持。

相關規定

《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》；《國務院關于扶持小型微型企業健康發展的意見》；《國務院關于大力推進大眾創業萬眾創新若干政策措施的意見》；《促進中小企業發展規劃（2016-2020年）》；《國務院關于國家中小企業發展基金設立方案的批復》