外來的交易員會賺錢？

外部招聘一位有經(jīng)驗的交易員可能對交易公司大有裨益，但大多數(shù)公司可能不但沒因此實現(xiàn)利潤增長，自身的文化反而遭到了沖擊。我們也犯過這樣的錯誤，很多自稱職業(yè)交易員的人，只不過是在尋找下一次機會的失敗者。我們在決定是否雇用有經(jīng)驗的交易員的同時，還需要看他們是否重視公司的付出，以及是不是為公司“量身定制”的。

我們經(jīng)常會收到一些在職交易員的求職意向。除非他們已經(jīng)離職，否則即使他的盈利能力再強，我們也不會予以錄用，因為我們不竊取別人的果實。華爾街充斥著挖墻腳的故事，很多獵頭專門以此業(yè)務(wù)為生。雖然對于跳槽來說傳統(tǒng)的概念是騎驢找馬，但是SMB資本不打算遵照傳統(tǒng)。我們相信這對于那些花費時間、精力，并為此承擔(dān)風(fēng)險來培育他們的前公司是不公平的，那些公司理應(yīng)從他們身上得到回報。盡管大道理是這樣，事實上有時候交易員的確需要換一個新環(huán)境，于是他們在做出決定后便直接去尋找下家。在我創(chuàng)建SMB資本之前，也曾需要離開一家公司，因為只有通過這樣做我才能來到一個更好的地方。

數(shù)年前，我在一家剛完成搬遷的交易公司里做交易。在那個新環(huán)境下，我們的交易平臺幾乎每天9:35都準時出現(xiàn)癱瘓，這個問題有時甚至?xí)永m(xù)到收盤。而且每當(dāng)成交量突然放大的時候，他們的交易平臺都會出現(xiàn)這樣那樣的問題。我把問題反映給公司，他們跟我保證問題一定會得到解決。我知道他們已經(jīng)盡力了，但是新辦公樓無法從基礎(chǔ)設(shè)施上做出本質(zhì)改變，因此這個問題無法真正得到迅速解決。

與其他理性的交易員一樣，我必須得走了。我有好幾個月都無法正常工作，而且這個問題根本無法很快得到解決。在接下來的幾個月中，仍無法賺取利潤的狀態(tài)是我等不起的，因為這是后臺硬件設(shè)施的問題。誠實地講，我對離開這家公司感到很沮喪。這是我起步的地方，他們值得讓我一直保持忠誠。但是忠誠度是一方面，理性和現(xiàn)實卻是另外一方面。

所以每當(dāng)交易員需要一個新家時，我很理解他們，但是我們有時發(fā)現(xiàn)，一個有在其他公司的工作經(jīng)驗的交易員很難融入SMB資本。也許我們獨特的公司文化與其他公司的不同，但是它已經(jīng)根植在SMB資本的每一個角落。

在公司成立之初，我們曾招了一位跳槽來的交易員。他在上班的第一天就比任何人賺的錢都要多，但是他卻完全無視SMB資本的交易方式和工作方法。當(dāng)他在賺錢的時候，他對于我們來說有著參考不同交易方式的價值，但是他卻拒絕與別人分享。他既不教別人，也不聽從別人的說教。后來有一段時間，市場行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，輪到了他需要別人的幫助。如今，他在新澤西州賣保險。

連續(xù)虧損，卻無所謂

引入新鮮的血液縱然不錯，但是這些有經(jīng)驗的交易員也可能變成我們本想敬而遠之的煩惱。我們曾錄用過一名老交易員，我管他叫“大廈”。他的昵稱跟買房子無關(guān)，他之所以叫“大廈”，是因為他有可能是世界上體型最大號的交易員。著名對沖基金經(jīng)理拉里·羅賓斯因為身材的緣故而得到了“加長火車”的外號，但是他在“大廈”面前一樣會顯得非常渺小。“大廈”身高1.90米，體重158千克，這種身體條件已經(jīng)可以去打職業(yè)橄欖球了。“大廈”對他的前家公司有一些意見。無論正當(dāng)與否，離職的通常原因都是因為共用交易線路的問題。他愿意付費買我們的系統(tǒng)，我們也樂于接受。很多公司都愿意接受不同交易風(fēng)格的人，但我們傾向于大家可以整齊劃一。

當(dāng)“大廈”開始交易后，他重新定義了“持續(xù)盈利”這一概念。他竟然連續(xù)30個交易日都在虧錢！我想我絕不會為他的穩(wěn)定發(fā)揮而開出一張信用卡。我在這里給出一些數(shù)據(jù)供你參考，我平均有10%的交易日虧錢。有時，我曾達到連續(xù)30個交易日沒有一天虧損。但是像“大廈”一樣連續(xù)30個交易日虧錢絕對不是狀態(tài)低迷，這是傳染病。走在路上，我問他是否有什么事情對他的交易造成煩擾，他回答說沒有。更糟的事情就是在毫無煩惱的情況下還能發(fā)生這樣的連續(xù)虧損。傳奇交易員都鐸·瓊斯說得很好：“虧錢的確應(yīng)該給你造成煩惱。”如果我連續(xù)3天虧損，我會帶著一瓶紅酒和一些美食躺在長椅上度過一個漫長的夜晚。眼前這個家伙這正在放任自己的船下沉入深海。

作為交易員，我們都對電影《華爾街》中的一段話耳熟能詳：“人們看向深淵，而那里卻無人回望。就在那一刻，人類發(fā)現(xiàn)了自己的本性，也因此能保持遠離深淵。”我理解交易員的工作有時的確會異常艱難，但公司的新人在那段時間都可以賺到錢。很明顯，事實應(yīng)該是“大廈”的前任公司對他的表現(xiàn)不滿并炒了他的魷魚，而我們也最終解雇了他。

穿球迷服上班的交易員

像“大廈”這樣穩(wěn)定虧損的交易員在任何公司都不會受歡迎。一些公司會為了賺錢打破了自己的底線，犧牲了企業(yè)文化，但SMB資本絕對不會。

我們拿比利·巴克斯舉例。從他剛開始跟我們一起工作時，我們就認為他的行為有違公司文化。他表示已經(jīng)讀懂并且會努力融入SMB資本。與“大廈”不同，比利·巴克斯的交易成績不錯。他每天都可以賺不少錢，表現(xiàn)出了季節(jié)性職業(yè)交易員的職業(yè)水準。

但比利·巴克斯經(jīng)常穿著球迷隊服上班，就像每個交易日都出現(xiàn)在巨人體育場看比賽一樣。穿T恤可以接受，但是在日內(nèi)交易的圈子里，穿隊服上班實在是不夠職業(yè)化。球迷隊服應(yīng)該是周末球迷活動以及隨后的酒會上的裝備，可是比利·巴克斯不認同這一點。除了著裝，他還經(jīng)常遲到。他還像90年代的交易員一樣，想來就來，想走就走。有一天他早上9:35才到公司，坐下后就去詢問“老G”他正在交易什么股票。“老G”回答：“給我閉嘴，我正在交易。你為什么不能按時出席！”

我們是足夠努力、盡量避免遲到、有緊迫感、有團隊精神的職業(yè)交易公司，而比利·巴克斯不是我們中的一員。

遭遇同行挖墻腳

我們曾和一位有天分、無紀律的半熟練交易員結(jié)束了雇傭關(guān)系，我們給他取的昵稱是“忘恩負義”（Ungrateful），簡稱UG。為了使他快些進步，史蒂夫把他留在自己身邊手把手教了三個月。在其中兩個月里，他對UG講解了自己的每一筆交易。

“這里小心一點，股價可能反轉(zhuǎn)。”史蒂夫這樣提醒他。“這里不要太強勢，股價看漲或看跌的概率都很高。”UG此前只會虧錢，而經(jīng)過史蒂夫的調(diào)教后，他第一個月賺了15 000美元，第二個月賺了20 000美元。

把自己每一次交易都講解給另外一位交易員意味著史蒂夫?qū)奚糇约阂淮蟛糠掷麧櫋Ｔ诿刻扉_盤、收盤時間，我都會通過音頻直播對新人講述我的交易記錄。我對他們解釋為什么我會買進或賣出，以及當(dāng)時我如何思考。如果其中有正在接受培訓(xùn)的新人，我會講得更詳細。因此，每當(dāng)培訓(xùn)一批新人時，我的盈利情況就會大不如前，甚至折半。當(dāng)培訓(xùn)結(jié)束后，我的交易結(jié)果又會迅速改善。每天早上我仍然會選擇容易交易的股票，這樣我的解說在教學(xué)課堂上會更容易被接受。就像我培訓(xùn)新人一樣，史蒂夫也是一對一輔導(dǎo)UG。

史蒂夫為了UG犧牲了三個月的利潤。另外一家交易公司在聽到了UG近期的成績后，便打算挖走他。事實上，他們勸說UG跳槽，并保證提供一個更合理的薪資結(jié)構(gòu)。我不想強留住誰，但是在這個時候跳槽對UG而言并不是一個好的選擇。因為史蒂夫仍然在他身邊，而UG還不具備獨自盈利的能力。史蒂夫的交易水平比我高，他同時也是這個圈子里最好的老師，所以我很懷疑UG離開之后，是否會有更好的交易成績。

我面臨兩個選擇，祝UG一帆風(fēng)順后讓他走，或告訴他這個事實。我選擇了后者。我告訴他是史蒂夫打造了他幾個月來的損益表；我告訴他其實他很有天賦；我告訴他換公司不是他最有利的選擇；我告訴他在其他公司他能繼續(xù)成功的概率很低。事實上，我對他講：“如果你在沒有史蒂夫的指導(dǎo)下而去了其他地方，你一定會爆倉。”

即使這樣，我仍然沒能說服UG留下。接下來，我又給那家挖墻腳公司的合伙人打了電話，并說明了情況。他對此表示抱歉，聲稱是手下人在沒有經(jīng)過他同意的情況下接觸了UG，自己剛剛聽說這件事。我期待他跟我說他對自己公司人員的行為表示反感，并答應(yīng)撤銷為UG提供的職位。但是他最終只對這件事情表示了歉意，而解釋稱自己對此無能為力。

我被氣樂了。你無能為力？你可是公司的管理合伙人！你難道不能在發(fā)現(xiàn)挖墻腳的行為后進行阻止？你難道想被業(yè)內(nèi)列入“少數(shù)公司聯(lián)盟”？

一直以來，我最喜歡的電視連續(xù)劇是艾倫·索金創(chuàng)作的《白宮風(fēng)云》。其中最喜歡的一集是巴特利特總統(tǒng)在面對國際恐怖分子時如何做出生死攸關(guān)的決定。有人建議巴特利特總統(tǒng)應(yīng)該在恐怖事件發(fā)生之前就暗殺掉這名恐怖分子。但是對于如何暗殺恐怖分子這件事，相關(guān)國際法卻有著明文規(guī)定。從技術(shù)上來講，其中有一個計劃并沒有明確違反國際法。巴特利特總統(tǒng)在與他的參謀長討論議案時給出了自己的觀點：“這難道不意味著，我們主動加入了“少數(shù)國家聯(lián)盟”了嗎？”于我而言，公司可以從挖人當(dāng)中獲得經(jīng)濟利益，卻讓自己站在了大多數(shù)公司的對立面。這位縱容下屬挖墻腳的合伙人可以從克什納交易公司（比他的公司大3倍）的杰出CEO安迪·克什納身上好好學(xué)習(xí)。有一次克什納給我打電話，詢問我是否可以接觸一名SMB資本的前交易員，而這名交易員早就離職了。

在交易公司之間有一條不成文的規(guī)定，那就是讓這些交易員先跟上家公司打招呼，再做出隨后的決定。培育一名持續(xù)獲利的熟練交易員，公司需要花費大量精力。大多數(shù)公司只找那些已經(jīng)離職的交易員進行溝通。一旦我們走了這條捷徑，一定要給其他交易公司做出合理解釋：我并沒有加入“少數(shù)公司聯(lián)盟”。不管怎樣，UG還是跳槽去了那家公司。不幸的是，我聽說他在兩個星期后就爆倉了。

個人與企業(yè)文化完美融合

比起“大廈”和比利·巴克斯都是外來和尚念不好經(jīng)的例子，我更喜歡“膽小鬼”的故事。在之前的公司，“膽小鬼”坐在一群無法適應(yīng)紐交所混合股票交易系統(tǒng)的交易員之間。這是一個混雜著傳統(tǒng)人工交易和現(xiàn)代程序化交易的市場，在混亂的環(huán)境中得不到強力支持，因此“膽小鬼”沒有賺到錢。在我們對他講過SMB資本的公司文化后，他認為自己可以適應(yīng)我們的節(jié)奏。

于是“膽小鬼”參加了我們的培訓(xùn)。我們教了他如何回顧混合市場的交易路線，如何尋找“可交易股”，以及如何在這個不一樣的市場中存活。“膽小鬼”起步很慢，但事實上他從一開始就賺了一些小錢。“膽小鬼”曾一直傾向于只等待某幾個交易策略生效時才入場，因此史蒂夫提高了對他的要求，讓他的交易風(fēng)格更激進一點。這次鞭策的效果不錯，“膽小鬼”的盈利提高了3倍。

對于“膽小鬼”而言，SMB資本是適合他的新家。你無法期盼找到比他更好的員工，他是讓我從剛開始合作起，就能在臉上掛起笑容的幾個人之一。只需稍加調(diào)教的交易員對公司來說已屬至寶，但更有像“膽小鬼”這樣無需費心的交易員。“膽小鬼”說話很輕，就像大型基金經(jīng)理約翰·保爾森在美國國會面前講話一樣，我們經(jīng)常要提醒他把分貝提高。雖然有一半時間我都聽不懂他說什么，但是他已經(jīng)成為了公司的核心成員之一。

如果你想跳槽，那么新環(huán)境的文化對你非常重要。作為一家公司的領(lǐng)導(dǎo)者，你也必須考慮新人是不是為自己公司“量身定制”的。交易員能穩(wěn)定獲利還不夠，他必須對你是“量身定制”的，否則會毀了你們的企業(yè)文化。這是個損失，而且這筆損失通常遠比這名交易員所創(chuàng)造的利潤多得多。