下一位偉大的交易員在哪里？

交易公司總能找到下一位偉大的交易員嗎？答案是不能，但是交易公司可以告訴你誰在成為穩(wěn)定獲利交易員這件事上的機會更小。交易公司在面試過程中有兩條重要信息很難真正獲得：他們既不知道候選人在入職之后是否真的會努力工作，也不知道他是否真的像自己描述的那樣有獨特的交易天分。接下來我們一起看一些事例。

每個人都會在面試的時候聲稱自己會努力。我在面試中最常聽到的一句話就是：“我會比每一個人都努力?！笔聦嵣?，求職者這樣講只是為了取悅我，以便再前進一步。曾經(jīng)有一次，在面試結(jié)束十分鐘后，我轉(zhuǎn)去寫博客。剛剛的求職者又在敲門后推門而入，然后直接對我講：“貝拉菲奧雷先生（他把我的名字發(fā)錯音），如果我有幸能在SMB資本工作，我一定比任何一個人都努力?！蔽业拇_面試過這樣一位不誠實的人，他跟我聲稱自己近期的確需要去學(xué)習(xí)如何努力了，因為在過去的二十多年中自己做任何事情都感覺很容易。

千萬別在面試中說這樣的話。

無論你曾擅長做什么事情，這種態(tài)度都會奪走你的一切。我沒有邀請這位年輕人參加我們的培訓(xùn)，因為不懂得努力的人早晚會被解雇。我說得非常清楚，如果你在我們培訓(xùn)一開始時不夠努力，那么你會被要求走人，我在做這件事的時候絕對不會面帶笑容。一旦我們真正開始培訓(xùn)，我就知道誰真的一直在用功。

我們最近招募的一期培訓(xùn)學(xué)員中，有兩個培訓(xùn)生幾乎從沒在我回家前離開過。通常情況下，我晚上19:00以后才離開辦公室。他們過于用功，以至于有時候我要像在兵營中演習(xí)發(fā)射導(dǎo)彈一樣強行把他們送回家。其中一名交易員住在康涅狄格，回家路上要搭兩個小時的火車。這種責(zé)任感總是在提醒我，盡管外人只能看到交易行業(yè)華麗的外表，但這實際上是一項艱苦的淘汰賽，在這個過程中要做出很多犧牲。

除了這兩位整天綁在椅子上的人，還有很多一到下午18:00就準時下班回家的培訓(xùn)生。還有一些人不到下班時間就大膽地回家，看起來他們已經(jīng)確定無法完成培訓(xùn)期間的全部任務(wù)。然而在面試過程中，這些人都曾跟我講過他們將在入職后非常努力。事實上，他們都跟我說過同樣的話：“我將會是公司中最努力的人。”而最后只有兩個人真正的變成了努力的員工。當(dāng)這一期學(xué)員都開始實盤交易之后，這兩個人很快就會成為同期最棒的交易員。

為了降低雇用到口是心非的人的幾率，很多交易公司都設(shè)有實習(xí)項目。我們也做過同樣的事情，包括很多華爾街的同僚在內(nèi)都順理成章地邁出了這一步，以確保吸引和留住真正的人才。年輕人現(xiàn)在都為了實習(xí)而競爭，就像回到當(dāng)年重新考大學(xué)一樣。一旦他們拿到了這個機會，大多數(shù)人會意識到這份經(jīng)歷只不過是一次歷時十個星期的面試。我們近距離觀察他們，把這看做一次評估他們工作和交易天分的機會。像年終績效互評一樣，一旦他們通過了這一關(guān)，就有很大可能獲得一個全職職位。

我們設(shè)立實習(xí)項目的原因，是因為我無法僅通過面試看出候選人的交易才能。交易是一種在實踐逐步練就的技能，而不是只靠閱讀與研究理論，或者是模擬交易就能學(xué)會的。的確有一些人更適合交易，但我無法只通過面試中問的一些問題做出準確判斷。

舉個例子，“搖錢樹”是我們培訓(xùn)過的交易員中最努力的幾名之一。他從第一天開始就在賺錢。但是在他的努力之外，他對交易也有著出眾的直覺，他對指令流的理解要比同期的同學(xué)都好。但是當(dāng)我面試“搖錢樹”時，只是把他定義為備選人，因為我沒有從他身上看到對市場充滿激情的跡象。此外，他沒有自己的交易賬戶，甚至無法言簡意賅地總結(jié)出自己最喜歡的交易書籍中的內(nèi)容?！皳u錢樹”當(dāng)時的面試成績非常一般。

史蒂夫喜歡他，但史蒂夫喜歡每一個人。有時候我認為史蒂夫在面試的時候很辛苦，因為他需要承擔(dān)過多的失望。對于史蒂夫來講，他為浪費掉的每一秒鐘都感到惱火。每個人30分鐘的面試對于我們的生意而言沒有任何回報，此外這段時間內(nèi)還伴隨著饑餓和疲倦，對他來講這實在是太糟糕了。于是史蒂夫說服自己去喜歡每一個人，我在這種環(huán)境下也選擇接受他的建議?！袄螱”也喜歡“搖錢樹”，只不過印象沒那么深刻。如果不考慮史蒂夫會喜歡每一個人的前提，他這次做出了非常正確的選擇。如果我知道“搖錢樹”會如此努力，又擁有杰出的天賦，我會毫不猶豫地給他一個截然不同的分數(shù)。今天，我在面試時祈禱每一位候選人都能像“搖錢樹”一樣。

史蒂夫在面試中的角色是通過問幾道問題來考驗候選人的思維敏銳度。在我們的生意中，5秒鐘可能代表著一切，所以一個人的信息處理能力以及快速反應(yīng)能力對于我們來說非常重要。邁克爾·劉易斯在《說謊者的撲克牌》一書中提到，在大型銀行的面試中，候選人可能會被要求去打碎一扇無法打開的窗戶。他們通過這種方式檢驗候選人如何在壓力之下做出回應(yīng)。我們不會這樣極端，但是我們也需要尋找相關(guān)證據(jù)。這其中我最喜歡的一道問題是：

你有16只襪子在一個口袋中，8只黑色8只白色。你要從口袋里至少拿出多少襪子，才能從統(tǒng)計學(xué)上保證自己能湊出一雙襪子。

不是所有的候選人都能把這個問題回答得很好，甚至包括那些筆試中表現(xiàn)優(yōu)異的人。一些人在面試中過于緊張而結(jié)結(jié)巴巴，要么就是把問題考慮得太復(fù)雜，要么就是強裝不緊張。而那些在艱難時刻能處理困難問題的人，他們表現(xiàn)出了對市場潛在的激情。順便一提，答案是2。

我本不想再拿體育運動來做比喻，但是《點球成金》是我最喜歡的書之一。它講述了奧克蘭隊的總經(jīng)理比利·比恩如何發(fā)現(xiàn)了美國棒球聯(lián)盟中規(guī)律性的漏洞。舉個例子，比恩發(fā)現(xiàn)場均擊球數(shù)和上壘百分比之間的關(guān)系不大。

如出一轍是的，湯姆·弗杜西在《揚基時代》中講述了克里夫蘭印第安人隊研發(fā)出自己的數(shù)據(jù)庫專門用來分析技術(shù)漏洞。對于某些棒球隊來講，通過統(tǒng)計手段來尋找真正適合自己的新球員非常重要。

作為SMB資本的合伙人，我受《點球成金》的啟發(fā)很大：我們需要那些最適合我們交易方式的人。自公司成立以來，我們在招聘方面的成績不盡如人意。于是從某天開始，史蒂夫、“老G”和我便一同致力于研究如何讓公司招募到更棒的候選人。比恩在《點球成金》中研發(fā)了一套模型，使奧克蘭隊用遠遠小于紐約揚基隊的預(yù)算找到了最適合自己球隊的人，我們也依此建立了自己的招聘模型。我們先確定哪些候選人的性格特點是對我們交易風(fēng)格來說最重要的，然后再給他們評分。當(dāng)面試結(jié)束以后，我們收集模型中所有的數(shù)據(jù)，然后把它們編譯成更客觀的標準，以此來做出招聘決定。

我們也曾經(jīng)雇用獵頭幫我們做出更專業(yè)的判斷，通過對面試者的言談和肢體語言來進行評估。我最喜歡《點球成金》中的段落是：球探曾對比利·比恩講凱文·尤克里斯的身體素質(zhì)不適合比賽，不過比恩力排眾議把他召入麾下，并反駁稱經(jīng)營球隊跟賣紀念版牛仔褲不是一回事。同理，我們也不想找那些看起來和聽起來像是優(yōu)秀交易員的人。

有一些公司相信，在培訓(xùn)開始之前，沒有人知道到底誰才能成為真正優(yōu)秀的交易員。于是就像達爾文的理論那樣，他們先招了一大批培訓(xùn)生，然后適者生存。如果你不早點證明你能行，你就會被淘汰。既然公司已經(jīng)事先挑明了這個流程，那么這個模式顯然是公平的。

嚴謹?shù)脑u估與意外的誤判

對于交易公司來說，制作一個有效的招聘評估系統(tǒng)非常重要。盡管我們的方法也很先進，但還是會產(chǎn)生誤判。有一些不符合標準的特例也會被計算進來，他們可能缺乏最重要的特征，比如控制情緒、快速處理信息的能力，或者他們無法適應(yīng)公司文化。

當(dāng)然，也并不是所有我見過或者教過的交易員都能達到穩(wěn)定獲利的水平。我曾認識的一名非常優(yōu)秀的交易員更像是個瘋子。大多數(shù)交易公司的招聘系統(tǒng)中都有一條要求，那就是交易員必須冷靜。SMB資本成立的前兩年，我每晚大約只睡4個小時，有時天還沒亮候就到了公司。我需要制作錄像和寫課件。每天只有當(dāng)工作做完的時候，我才會平靜下來。

有一天早上6:00，我就來到了公司。當(dāng)我走出電梯拍了工作卡進入交易大廳之后，我迅速地像司機在路上發(fā)現(xiàn)小鹿一樣停了下來，因為當(dāng)時有人正在交易大廳里扯著嗓子大喊大叫。我聽不清他正在講什么，于是我只好站在一旁，無法確定接下來該如何是好。我既不想在某人正與女朋友吵架的時候進屋，也不想遇見某人在我進去時可能一樣對我大吼的情況。

于是我在那里站了幾分鐘，聽見那名交易員怒吼道：“我現(xiàn)在之所以有這個處境都是因為你。我無法相信你竟然這樣對我！”我辨認出了他的聲音。他不僅是SMB資本的交易員，也是這個交易大廳中最棒的交易員之一。他沒有發(fā)瘋，但是他當(dāng)時的情緒極不穩(wěn)定。你可以想象一下克里斯蒂安·貝爾在《美國精神病人》中的性格，或者是他自己在《終結(jié)者：救世主》中扮演的角色，我還從來沒見過有人如此發(fā)狂。

我乘電梯下樓，回到了馬路上，給相關(guān)負責(zé)人發(fā)送了一封電子郵件去檢查樓上發(fā)生的問題。我坐進了星巴克，點了一杯綠茶，看了會報紙，然后等待時間一分一秒地過去。在制作了一個新課件后，我再次收拾東西回到了樓上?！扒榫w狂”正盯著屏幕，同時他已經(jīng)在賺錢了。他在不到8:15的時候就賺了10 000多美元。這對于他來說只能算小錢，稱不上一個好收成。

一個優(yōu)秀的交易員需要冷靜的情緒?！扒榫w狂”是個特例。

進步一些，再進步一些

“特伯”就我喜歡的一位交易員，他曾下了很大工夫求人托關(guān)系才得以進入這個行業(yè)?！疤夭眮碜杂谝粋€二流的州立學(xué)院，他為他們的校隊打橄欖球。從通常意義上來講，他可能在任何一家交易公司都拿不到面試機會。我可以這樣說，特伯沒有迅速處理信息的能力來給面試官留下好印象。一些對沖基金公司用腦力測試作為篩選人員的標準之一，特伯極有可能在面試開始后兩分鐘內(nèi)被要求走人。

我們來讓特伯自己講述他的故事：

對我來說，找工作的過程有點痛苦。我從特侖頓州新澤西學(xué)院畢業(yè)，有一個很不錯的大學(xué)成績，平均成績3.4（專業(yè)金融學(xué)位3.6，輔修經(jīng)濟學(xué)位3.8）。我投了幾份簡歷，但是高盛和美林都沒有給我回電話，我覺得有些受挫。我知道自己需要一份跟股票打交道的工作。我曾接到過湯姆森（Thomson）以及另外一個金融公司的面試邀請，這兩家公司看起來對我很感興趣，但這不是我想要做的。

一家新成立的交易公司在1997年秋天給了我一個面試機會。面試官是一位穿著整齊的意大利人，他的名字叫多米尼克，至于姓什么，我只記得首字母是D。面試地點設(shè)在學(xué)校的一間教室里，我們坐下來之后他就開始跟我講述著我夢想中的工作。他喜歡我橄欖球校隊成員的身份以及我的優(yōu)異成績。他說一個好的交易員在第一年就能賺10萬美元，這是我最愿意聽到的話。

在那之后很久，我都沒有再聽到他們的消息，也許這家公司對我并不是真的那么感興趣？

兩個月以后，我終于接到了等待已久的電話，我受邀到紐約市中心與一家公司的合伙人見面。我穿上了自己唯一的西裝以及最好的一身行頭。我穿上了自己價值150美元的樂步（Rockport）休閑鞋。在扔掉了紅色領(lǐng)帶后，我做足了準備去會見華爾街的精英。可是在見到他們后發(fā)現(xiàn)那與我所想象的完全不一樣：交易員只穿T恤和牛仔褲。這好像不應(yīng)該是華爾街的面貌，對吧。然后我見到了管理合伙人，他穿著牛仔褲和一件有領(lǐng)襯衫。他把我?guī)肓怂霓k公室之后我們便開始聊天。

面試中令我印象最深刻的一件事就是他問我如果不能成為交易員，我還想做其他什么工作。我回答我會想成為一名職業(yè)運動員，尤其是橄欖球運動員。面試很短，可能只有15分鐘，但是感覺不錯。我知道如果我能拿到這個職位，我將會在這家公司工作得很開心。

好消息是，這一次我不需要再等兩個月了。他們在一周內(nèi)就錄取了我，條件是必須先通過系列考試。我將在5月份畢業(yè)，可以參加1998年7月6號的考試，如果通過的話7月20號就可以上班。

我勉強通過了考試，然后像其他紐約人一樣慶祝，買了一大罐喜力啤酒，背著包在路旁一邊走一邊喝完了。我覺得啤酒從來沒像那天那樣好喝過，因為我要成為富人了！

當(dāng)“特伯”剛開始工作的時候，他被安排坐在了公司里最優(yōu)秀的交易員旁邊，以便讓他通過耳濡目染的形式獲得進步。但是在開始階段，他的工作成果的確很不理想。通常像他這種情況，即使不被公司裁掉，也要被扣掉一部分薪水。減薪已經(jīng)基本等同于勸退了?！疤夭庇幸恢荒_已經(jīng)邁出了公司。

盡管當(dāng)時情況不容樂觀，但是“特伯”沒有讓任何人真正地完勝他。他一直在堅持，慢慢地他進步了一些，然后又進步了一些。他不斷地讓自己變得越來越好，直到后來市場開始有所好轉(zhuǎn)，并給他的這份執(zhí)著提供了更多賺錢的機會。如今他已經(jīng)退休，全款買下自己的房子，并且選在新澤西州最好的地段當(dāng)體育教練。“特伯”是個特例。但是他真的做到了！

滿嘴跑火車型員工，可用？

在一期培訓(xùn)班中，有一名在面試中展示出了對市場的熱情和杰出交易才能的交易員，他的SAT數(shù)學(xué)成績也是滿分800分。我們稱呼他為“快槍手”，這個昵稱來自于他閱讀閃電圖的超強能力。“快槍手”曾在其他交易公司工作過，但是他不滿意前任公司提供給他的環(huán)境。他有一點怪異，因為他整日只靠吃漢堡王和糖果就能維持生命。在對他的面試中，看得出來他很難保持鎮(zhèn)靜?！翱鞓屖帧睍谖疫€沒問完問題時就搶著回答。他沒有表現(xiàn)出一名穩(wěn)定獲利交易員所需要的穩(wěn)重，不過我還是給了他一個機會。

在他們這期培訓(xùn)生入職后的第一周，公司里兩位交易員就分別要求與史蒂夫私下談話。他們說“快槍手”在抱怨他的薪資結(jié)構(gòu)。

很顯然，“快槍手”不僅在自己的薪酬方曾面對班里其他人多嘴多舌，他大條的神經(jīng)在上班后的第三天依然繼續(xù)。他在午飯時間跑到了高級交易員座位中間，并數(shù)次打斷他們的對話。大多數(shù)新手交易員都應(yīng)該向大學(xué)校隊中剛被召入隊中的菜鳥一樣，如果沒有受到邀請，他們不應(yīng)該跟上級平起平坐，這種事情更不應(yīng)該發(fā)生在上班的第三天。這兩位交易員很清楚地表示不希望這種人留在公司。

史蒂夫找到了“快槍手”私下談話，對他講了自己所聽到的一切。我現(xiàn)在要解釋一下SMB資本的運營管理情況。大多數(shù)時間里，我負責(zé)教授和培訓(xùn)。我從一開始就對這些人非常負責(zé)，這樣他們就會知道我對他們的期望和標準，更準確地說，是市場對他們的期望。我和史蒂夫在關(guān)上辦公室門后無話不談，史蒂夫知道如果讓我聽說這件事，我的答復(fù)一定會是：“讓那個家伙從交易大廳滾出去?！?/p>

“快槍手”表示了抱歉，史蒂夫?qū)Υ说拿枋鍪?，非常真誠的歉意。但是史蒂夫在談話結(jié)束的時候還是對他講：“我真的很懷疑貝拉是否還愿意繼續(xù)指導(dǎo)你。”隨后史蒂夫給我打了電話，我到他辦公室后，他給我講述了整件事情的經(jīng)過。猜我的回答是什么？

“讓那個家伙從交易大廳滾出去！”

在我們的公司，我們提供所有的資源來幫助交易員成功。我們?yōu)榱伺囵B(yǎng)一個能穩(wěn)定獲利的交易員可能付出6位數(shù)的花銷，但是我們只會把工作交給重視公司付出的人。這名交易員由于不在乎我們的付出，甚至給他的新同事傳遞負面情緒，我才會做出如此反應(yīng)。

“快槍手”在周末給我們寫了一封很長的道歉信。讀過之后，我發(fā)現(xiàn)他實在是太年輕，也許缺乏社交技巧，或者只是在沒有惡意的情況下嘴里亂跑火車。我告訴他周一來上班的時候只要繼續(xù)努力工作，我們就會忘記這件事情。我可能會在寫這封電子郵件時喝上一瓶黑比諾，激發(fā)自己的惻隱之心。但是不管怎樣，這就是我的決定。因為一次過錯就被要求走人對于交易員來說也不公平，如果你再給他一次機會，很多交易員都會產(chǎn)生更高的忠誠度。

幸運的是，我多給了“快槍手”一次機會。結(jié)果怎樣？他變得努力、積極，又樂于助人。他每天都非常投入地交易，在其他人虧損時，他也會伸出援助之手。他已經(jīng)把他自己變成了一名可靠的交易員。最近，他被授予“最快進步獎”。你已經(jīng)無法要求一個培訓(xùn)生做得比他更好了。他是個特例，我們很幸運。