導　論

一、研究意義

金融全球化是一個涉及廣闊經濟思想背景和行政管理背景的話題，盡管金融全球化作為一個研究領域還非常年輕，但在金融全球化勢不可當的發展趨勢下，[1]如何確保本國能夠抵御內外沖擊，保持金融制度的穩定和金融體系的正常運行與發展，在即使受到沖擊時也能保持本國金融及經濟不受重大損害，以在有效保障本國金融安全的同時，切實提升本國金融業的競爭力，業已成為國際社會與各國政府高度關注的焦點。而各國金融危機產生的根源以及各國所采取的反危機措施及其實際運行無不充分揭示出，政府作為一種制度安排在金融體系中具有不可替代的重要作用，政府干預和市場運作非此即彼絕對替代的觀念必須被拋棄。[2]雖然金融自由化理論和實踐已經證實，金融體系市場化和自由化程度較高的國家具有較高的金融效率和經濟增長水準，而金融體系內政府干預和政府管制較為強烈的經濟體中金融效率和經濟增長速度受到抑制。但迄今為止，并沒有任何理論可以證明，金融體系不需要任何政府介入，金融效率和經濟增長可以建立在完全排斥政府行為的自由放任基礎之上。在現實經濟中，在實現金融自由化程度較高且金融體系較為穩健的經濟中，其金融市場中也存在著大量政府介入和政府管制;而金融危機頻繁的經濟也并非僅僅由于政府干預過多所造成，問題的根源在于政府對金融體系干預和介入的方式與途徑。政府干預和管制的正確設計可以提高政府行為的品質，彌補金融市場中的市場缺陷，降低金融體系系統性風險發生的概率。因此，問題的關鍵在于設計合宜的政府干預的制度，以保證政府對金融市場進行有限且有效的干預。

所以，完美的市場和完美的政府都是不存在的，現實經濟中既存在著大量的政府干預失敗，也存在著大量的市場自由失敗;市場和政府在經濟運行中承擔各自的制度功能，完全徹底的國家干預和完全徹底的自由市場在現實經濟中都是難以運作的。由此決定，全球化進程中的金融監管權體制的科學設計及其監管機制的有效運行，既需要金融市場的自主調節，也離不開政府的適度干預，更需要政府與市場、金融監管機構與社會公眾的通力監督與合作。正是基于此，在大陸法系國家進行“以私法完成公法任務”的制度變革的同時，在英美法系國家興起的公共管理主義理論已成為現代公共行政改革的理論基礎。公共管理主義強調的是公共行政主體的多元化，強調行政權配置的公私合作，[3]表現在金融監管領域中，就是新巴塞爾協定所宣導的政府與市場合作監管的審慎監管原則的確立。[4]

在我國，金融改革進程雖然基本上按照完善市場競爭結構和產權結構兩條主線展開，但是，在經濟轉軌過程中金融監管體制改革與其他公共部門改革表現出明顯的不對稱性和不平衡性。金融監管體制改革滯后于其他部門改革的根本原因在于“制度變遷成本分擔假說”，[5]金融部門的穩定性和高額國民儲蓄是支撐我國漸進式轉軌的基本力量，然而其背后的決定因素卻是國家控制力和國家信譽，這種強大的國家控制能力在我國金融全球化進程中既發揮了積極作用，也產生了巨大的消極后果——金融結構性矛盾突出。[6]金融結構性矛盾的存在，使得金融部門尤其是銀行業在維持體制內產出的穩定性從而避免大規模經濟衰退和社會動蕩的同時，承擔了一些本應由金融市場承擔的風險，不僅極大地削弱了金融體系的資源配置功能，降低了資源配置的效率，而且使得金融部門的產權結構和市場結構長期處于扭曲的狀態。可見，金融監管體制改革的滯后以及金融監管許可權配置運行的失衡，才是導致我國金融監管機制運行不暢，監管效率低下和金融安全脆弱性增大的根本癥結所在。

因之，面對金融全球化的挑戰，中國金融監管體系的建構及其作用的有效發揮，關鍵在于，轉變政府在金融監管中的職能，合理配置金融監管權，通過金融監管法律這個“柵欄”和市場自律機制的有效運行，構建政府掌舵(專司公共政策的制定及監督執行)—市場約束—社會參與的新型金融監管體系，以在抑制金融監管行政主體與相對人雙方濫用權力(利)的同時，激發雙方的主動性和創造性，促進雙方在相互信任與真誠合作中實現公益與私益雙贏的預期目標。由此決定，全球化視野下的金融監管法既不是單純的管理法，也不是消極的控權法，而是應當在促成政府與公民、市場之間的合作、互動與平衡上發揮更大作用的經濟行政合作法，這不僅是建構和諧社會的必然要求，而且是實現中國金融監管現代化，維護金融市場及其運行的公正、有序和能動效率的核心和靈魂。

由此決定，以“金融全球化下的中國金融監管體制改革與創新”為題，撰寫本書，通過對世界各國以及國際社會金融監管體制的建構及其機制運行的比較研究，分析研究金融全球化趨勢下中國金融監管機制運行不暢的癥結所在，探尋中國金融監管權配置的價值取向和目標定位，分別從宏觀和微觀層面上提出建構現代化的中國金融監管體制的基本構想和具體制度設計，以努力推動中國金融監管水準跟上中國金融開放和融入金融全球化進程的步伐，在有效防范金融風險的同時，充分確保金融自由與效率，不僅僅是中國金融全球化進程中亟待解決的一項重大理論課題，而且對于金融監管現代化的實現乃至行政法治國家的構建，也有著重要而深遠的現實意義。