前言 十年將至 花開有聲

過去的十年，是我國家族財富管理行業發展的黃金十年，行業從無到有，迅速發展壯大，并廣為高凈值客戶了解、接受。過去的十年，也恰是我國信托業發展的黃金十年，信托業迅速成長為我國第二大金融子行業，為國家的發展建設貢獻了力量。過去的十年，還是五礦信托誕生后歷經的第一個十年，秉五礦精神，乘行業東風，十年來五礦信托不懈拼搏，努力進位爭先，目前已經躋身行業第一梯隊。

文化建設是國家軟實力的突出體現。在慶祝中國共產黨成立95周年大會上，習近平總書記發表重要講話，提出文化自信等四個自信。文化建設同樣可以彰顯行業的軟實力，2019年底召開的信托業年會提出，推動開展信托文化建設，通過文化的力量重塑行業新形象，注入發展新動能。2020年6月，中國信托業協會正式發布《信托公司信托文化建設指引》。歷經十年高速發展，無論是家族財富管理行業，還是信托行業，當下都已經到了強調行業文化，需要通過文化精神引領自身業務健康發展的階段。2020年，恰逢五礦信托成立十周年，公司提出要打造“一核、兩翼、四體系”的新格局，其中的“一核”就是指深入推進信托文化建設。

盡管信托制度源于英國，信托業務發展于美洲，但是追根溯源，信托文化與中華文化也是一脈相承的。著眼于同信托文化密切相關的家族財富管理市場，并獻禮五礦信托十周年誕辰，五礦信托聯合國家金融與發展實驗室財富管理研究中心共同撰寫《家族財富管理調研報告2020：家族財富管理十年回顧與展望》，作為家族財富管理調研報告的第二期，即2020期。

全書共分市場、機構、服務、制度和專題五篇十四章。其中，第一章是總覽，從市場、機構、服務、客戶和監管等視角進行十年回顧與展望；第二章從組織架構、業務模式、風控體系和IT系統等維度闡釋商業銀行、信托公司、保險公司和證券公司等機構財富管理板塊的發展情況；第三章重點闡釋私人銀行的發展脈絡、發展特點和未來展望；第四章則是從信托文化、信托雛形和家族信托等維度重點分析信托公司的家族財富管理業務；第五章是服務體系的介紹，在概覽商業銀行、信托公司、證券公司和保險公司等產品服務體系的基礎上，重點剖析家族信托和保險金信托業務等；第六章是有關慈善信托的發展概述、運作模式和未來展望；第七章從功能定位、典型案例和未來展望等多維度闡釋家族憲章服務；第八章則重點介紹消費信托、藝術品信托和養老信托等創新性信托業務的發展現狀和發展特點；第九章是對信托業監管重構的一些探討，包含問題剖析、理論反思和制度完善等內容；第十章到第十四章是專家約稿，對財富管理行業進行總結和展望。

十年將至，花開有聲。十年的孕育發展實現了家族財富管理業務從0到1的突破，我們衷心希望，未來十年能夠實現從1到N乃至無窮的跨越。在報告撰寫過程中，課題組內部從確定選題、組織提綱、撰寫初稿到最終定稿進行了多次討論，同時，為聆聽行業專家的真知灼見，我們還組織了針對外部專家的調研，他們的很多觀點也已體現在書中，在此一并致謝。他們分別是（按拼音字母順序）：

正如五礦信托總經理王卓所言，“珠玉不如善友”，家族財富管理調研報告的成書離不開各界朋友一直以來的大力支持，希望我們的專業能力能夠獲得大家的認可，文化理念能夠廣為傳播。