項目二 項目前期論證

第一模塊 項目可行性研究

【目的】通過本節學習，要求學生了解項目可行性研究的概念、性質、分類及編制方法。

【重點】項目可行性研究的作用和編制。

【難點】可行性研究的概念和作用。

一、可行性研究的概念和作用

（一）項目可行性研究的概念

項目可行性研究是指在工程項目決策時，對與該項目相關的技術、經濟、社會、環境等方面進行調查研究，對項目各種可能的擬建方案進行技術經濟分析論證，研究項目在技術上的先進適用性，在經濟上的合理有利性和建設上的可能性，并對項目建成后的經濟效益、社會效益、環境效益等進行科學的預測和評價的一種科學分析方法。據此提出該項目是否應該投資建設，以及選定最佳投資建設方案，為項目投資決策提供依據。

可行性研究是從項目建設和生產經營的全過程考察分析項目的可行性，是項目前期工作中重要的一環，通過可行性研究，使項目的投資決策工作建立在科學和可靠的基礎上，從而實現項目投資決策的科學化，減少或避免投資決策的失誤，提高項目的經濟效益和社會效益。

（二）可行性研究的作用

①作為工程項目投資決策的依據。

②作為編制設計文件的依據。

③作為籌集資金和銀行申請貸款的依據。

④作為與有關協作單位簽訂合同或協議的依據。

⑤作為環保部門審查項目對環境影響的依據。

⑥作為項目的科研試驗、機構設置、職工培訓、生產組織的依據。

二、可行性研究的階段

國際上通常把投資項目建設周期分為投資前期（建設前期）、投資時期（建設時期）、投資回收期（生產或使用時期）三個時期，每一時期再細分為若干階段。其中，把投資前期分為項目設想、項目初選、項目擬定、項目決策四個階段；與之相對應的，聯合國工業發展組織編寫的《工業可行性研究手冊》規定：投資前期的可行性研究工作分為機會研究、初步可行性研究、詳細可行性研究、項目評估報告四個階段；在這四個階段，可行性研究的內容依次由淺入深、精度由粗到細、工作量由小增大。

在上述四個可行性研究的任何一個階段，只要研究結論為“不可行”，則不必進行下一個階段的工作，項目周期到此為止；反之，則繼續深入研究，直至全部通過評審。對于大型的、復雜的、不明確的項目，可行性研究的每一階段都很必要，都是研究的重點；而對于小型的、簡單的、明確的項目，也可簡化調整論證的步驟，不一定需要經過全部階段。

1．機會研究——項目設想階段

機會研究是指在一定的地區和部門，利用自然資源和市場需求調查預測資料，選擇尋求最佳的投資機會，對項目投資方向提出設想的工作。

機會研究的內容比較廣泛，通常包括：

①自然資源條件。

②項目產品的需求狀況及發展前景。

③項目建設在相似地區的成功或失敗的經驗。

④項目建設的范圍和內容，規模和發展前景。

⑤投資機會的資金條件。

⑥政府對該類項目發展的有關政策法令。

⑦項目的經濟和財務因素的初步研究。

機會研究比較粗略，主要依靠籠統的估計而不是依靠詳細的計算分析。這個階段的投資估算精確度為±30%，所需費用約占投資總額的0.2%～1.0%。

如果機會研究的結論為可行的，就可以進行下一階段的初步可行性研究了。

2．初步可行性研究——項目初選階段

初步可行性研究是在機會研究完成后認為可行的建設項目，在進行正式的詳細可行性研究之前開展的預備性研究。其主要任務是確定該項目是否需要進行詳細可行性研究，并確定哪些關鍵性問題需要進行輔助性專題研究。它可以在廣泛的方案分析論證后，對所涉及的問題進行分類，確定下一階段研究的重點和難點，并排除一些明顯不可行或不利的方案，以縮小工作范圍，避免不必要的工作浪費。

初步可行性研究與詳細可行性研究的內容基本相同，只是詳盡程度略有差異，前者較為粗略。在初步可行性研究階段需要對以下內容進行粗略的審查：市場和生產能力、材料供應狀況、建廠地區和廠址選擇、項目設計、管理費、人力、項目進度、項目財務分析。

所謂輔助研究是對投資項目的一個或幾個重要方面進行的單獨研究，一般有以下幾種：

①產品市場研究。

②原材料和其他投入物的研究。

③實驗室和中間試驗。

④現場地區研究。

⑤規模的經濟性研究。

⑥設備選擇的研究。

初步可行性研究階段投資估算的精確度可達±20%，所需費用約占總投資額的0.25%～1.5%。在初步可行性研究通過后，即應對項目進行詳細可行性研究。

3．詳細可行性研究——項目擬定階段

詳細可行性研究通常簡稱為可行性研究，詳細可行性研究的結構和內容、步驟和方法，都有比較成熟的做法和專門的規定。在這一階段，投資前期的工作做的最為詳盡和深入、全面和具體。其投資估算一般根據項目實際情況具體測算，計算精度應控制在±10%以內，所需費用大型項目占投資總額的0.5%～1%，中小型項目約占1%～3%。

4．項目評估報告——項目決策階段

項目評估報告是在可行性研究報告的基礎上進行的，其主要任務是對擬建項目的可行性研究報告進行審核，提出評價意見，以最終決定項目投資是否可行、是否合理，并選擇最佳投資方案。一般由投資決策部門組織進行，或由其委托銀行、咨詢公司進行編制項目評估報告。從投資決策的角度看，報告也是廣義的可行性研究的一部分。項目評估報告的主要內容包括：

①全面審核可行性研究報告中反映的各種情況是否屬實。

②分析可行性研究報告中各項指標的計算是否正確，包括各種參數、基礎數據、定額費率的選擇。

③從企業、國家和社會等方面綜合分析和判斷工程項目的經濟效益和社會效益。

④分析和判斷可行性研究的可靠性、真實性和客觀性，對項目做出最終投資決策，最后寫出項目評估報告。

三、可行性研究報告的內容與格式

可行性研究報告的內容，隨研究的對象不同而有所差別，難以千篇一律的硬性規定。但大體上都包括以下主要內容和基本格式：

1．可行性研究報告正文

①總論。

②市場需求預測與建設規模。

③建設條件與選址。

④工程技術方案。

⑤環境保護與勞動安全。

⑥企業組織與人員培訓。

⑦實施計劃與建設進度。

⑧投資估算與資金規劃。

⑨經濟效益與社會效益評價。

⑩結論與建議。

2．可行性研究報告附件

①研究工作的依據性文件。

②項目建設的基礎性文件。

③可行性研究報告附圖。

④可行性研究報告基本報表。

⑤可行性研究報告輔助報表。