2.2 財務報表分析的方法：數字化時代一切都可量化
財務管理的基本目標不同，但實現財務目標的途徑是一致的，都需要科學的財務分析、財務預測、財務決策以及財務計劃。財務分析和財務預測是財務決策和財務計劃的基礎條件，財務決策和財務計劃是財務分析和財務預測的延續。可見，進行科學的財務分析是至關重要的，一般來說，代表性的宏觀的財務分析方法為比較分析法，可以分析出變化的趨勢以及幅度，而從更微觀角度，具體考察每種影響因素作用于變化的“量”，則需要運用因素分析法。所以，如圖2-3所示，本節著重介紹比較分析法以及因素分析法，而財務比率分析法是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，將在后面的章節就不同財務比率的含義進行具體講解。
圖2-3 財務報表的分析方法
2.2.1 比較分析法
比較分析法是指一種通過比較兩期或連續數期的財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數額和幅度，來說明企業財務狀況和經營成果變動趨勢的方法。
一方面，從比較對象來看，可以跟本企業歷史比較，也就是趨勢分析；可以跟同類企業比較（行業平均）也就是橫向比較；也可以跟計劃預算比較，也就是預算差異分析。如圖2-4所示。
圖2-4 比較分析法
另一方面，從比較內容來看，可以進行會計要素的總量比較分析、結構百分比比較分析、財務比率比較分析。
在兩種視角下的比較分析都需要對重要的財務指標進行比較，主要通過定基動態比率以及環比動態比率兩種指標來反映比較分析的結果，比較分析法計算公式如下：
定基動態比率=（分析期數額/固定基期數額）×100%
環比動態比率=（分析期數額/前一期數額）×100%
例2-3 A公司需要對銷售收入進行分析，通過分析得到2017年、2018年、2019年銷售收入的環比動態比率分別為110%、115%和95%。則如果該公司以2017年作為基期，2019年作為分析期，則其定基動態比率是多少？
【解析】以2017年作為基期，2019年作為分析期，則定基動態比率=2019年收入÷2017年收入，由于這兩年的收入沒有給出，無法直接計算，所以要通過題中給出的已知條件來計算。因為條件給出了環比動態比率，所以可以根據這些條件來計算。
2019年銷售收入/2018年銷售收入=2019年銷售收入的環比動態比率=95%
2018年銷售收入/2017年銷售收入=2018年銷售收入的環比動態比率=115%
因此定基動態比率=2019年銷售收入/2017年銷售收入=（2019年銷售收入/2018年銷售收入）×（2018年銷售收入/2017年銷售收入）=95%×115%=109.25%。
2.2.2 因素分析法
因素分析法是依據分析指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。
因素分析法根據計算方法的不同，又可以分為連環替代法以及差額分析法。連環替代法將分析指標分解為各個可以計算的因素，并根據各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值（通常為實際值）替代基準值（通常是標準值或計劃值）。差額分析法是連環替代法的一種簡化形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各個因素對分析指標的影響。其實，這兩種公式是計算分析具體差異原因的重要方法，兩者可以結合運用，具體運用的公式如表2-2所示：
表2-2 因素分析法
例2-4 A企業2018年12月某種原材料費用的實際數額為4 620元，而計劃數額是4000元。實際比計劃增加620元。由于原材料費用是由產品產量、單位產品材料消耗量以及材料單價三個因素的乘積構成的。因此，可以把材料費用這一總指標分解為三個因素，然后逐一分析它們對材料費用總額的影響程度。A企業原材料費用構成明細如表2-3所示。
表2-3 A企業原材料費用構成明細
1．根據表2-3，材料費用總額實際數額較計劃數增加620元。運用連環替代法，計算各因素變動對材料費用總額的影響。
【解析】
計劃指標：100×8×5=4000（元）①
第一次替代：110×8×5=4400（元）②
第二次替代：110×7×5=3850（元）③
第三次替代：110×7×6=4620（元）④
產量增加的影響：②-①=4400-4000=400（元）
材料節約的影響：③-②=3850-4400=-550（元）
價格提高的影響：④-③=4620-3850=770（元）
全部因素的影響：400-550+770=620（元）
2．運用差額分析法計算確定各因素變動對材料費用的影響。
【解析】
由于產量增加對財務費用的影響：（110-100）×8×5=400（元）
由于材料消耗節約對材料費用的影響：110×（7-8）×5=-550（元）
由于價格提高對材料費用的影響：110×7×（6-5）=770（元）