1.3 研究方法

本書基于國際貨幣體系重構(gòu)與中國深化改革開放的背景，系統(tǒng)地探討了一國資本賬戶開放的條件、時(shí)機(jī)選擇以及資本賬戶開放的效應(yīng)。為了增強(qiáng)研究的科學(xué)性和結(jié)論的可靠性，本書運(yùn)用多種方法對研究的問題進(jìn)行了多層次的探討，相應(yīng)的研究方法如下：

第一，理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合。本書在梳理已有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，歸納總結(jié)影響資本賬戶開放綜合效應(yīng)的初始條件，闡釋各初始條件對資本賬戶開放綜合效應(yīng)的影響機(jī)制，并利用跨國層面的面板數(shù)據(jù)對各初始條件與資本賬戶開放綜合效應(yīng)展開實(shí)證分析。本書對資本賬戶開放的跨境資本流動效應(yīng)和人民幣國際化效應(yīng)分析的實(shí)證檢驗(yàn)，是在理論機(jī)制分析的基礎(chǔ)上提出研究假說，并構(gòu)建合適的計(jì)量模型，運(yùn)用新穎的數(shù)據(jù)資料對理論假說進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

第二，定性分析與定量分析相結(jié)合。本書通過典型事實(shí)的描述對中國資本賬戶開放歷史進(jìn)程及其背后的行為邏輯進(jìn)行了定性分析。在定性分析的基礎(chǔ)上，本書采用多種測度方法對中國資本賬戶開放程度進(jìn)行了定量分析，量化了2002—2013年各季度中國資本賬戶開放程度。除此之外，本書運(yùn)用相關(guān)定量方法對資本賬戶開放條件成熟度進(jìn)行了量化分析，探究了不同子領(lǐng)域開放條件的差異。本書通過定性分析與定量分析相結(jié)合，更為系統(tǒng)、科學(xué)地研究了資本賬戶開放的條件、時(shí)機(jī)選擇及效應(yīng)。

第三，對比分析法。由于新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展階段上存在差異，為更全面地分析資本賬戶開放跨境資本流動效應(yīng)，本書運(yùn)用了對比分析法，將研究樣本分為新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)國家兩個子樣本展開對比分析，以捕捉新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)國家資本賬戶開放所帶來的跨境資本流動規(guī)模和特征的差異。

第四，多種計(jì)量方法的綜合運(yùn)用。在資本賬戶開放的條件問題研究中，根據(jù)初始條件對資本賬戶開放綜合效應(yīng)影響的非線性特征，本書采用門檻回歸分析的計(jì)量模型；在門檻回歸分析的基礎(chǔ)上，本書引入了信號分析法對影響資本賬戶開放的初始條件進(jìn)行成熟度量化。之后，本書進(jìn)一步運(yùn)用面板平滑轉(zhuǎn)換模型在非線性框架下分析了資本賬戶開放跨境資本流動效應(yīng)的特征。此外，在內(nèi)生性問題的處理上，本書也綜合運(yùn)用了多種處理方法：一是在變量選取上，盡量避免存在自選擇偏誤的內(nèi)生變量；二是運(yùn)用不同的回歸方法以及不同的控制變量和縮小樣本等的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。