第二節(jié) 對本書重要概念的說明

一 金融發(fā)展

從某種角度理解，現(xiàn)代社會的經(jīng)濟(jì)文明史是一部金融發(fā)展和生產(chǎn)率變化穿插其間的發(fā)展史，雖然金融發(fā)展對一國經(jīng)濟(jì)增長和生產(chǎn)率有重要影響，但是由于研究角度和評價標(biāo)準(zhǔn)的不同，對金融發(fā)展的定義迄今為止還未統(tǒng)一。毫無疑問，對金融發(fā)展的定義應(yīng)源自金融體系運行的內(nèi)在規(guī)律和特征；而借助現(xiàn)有有關(guān)金融發(fā)展的研究是認(rèn)識、理解和定義金融發(fā)展的一種重要方式。Goldsmith（1969）最早在其《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書中，從金融結(jié)構(gòu)角度闡釋金融發(fā)展，認(rèn)為“金融發(fā)展就是金融結(jié)構(gòu)的變化”，并將金融結(jié)構(gòu)定義為“各種金融結(jié)構(gòu)與金融機構(gòu)的相對規(guī)?！薄oldsmith的金融發(fā)展定義易于被人理解和接受，并且在相關(guān)研究中通過對金融機構(gòu)規(guī)模的量化能夠?qū)崿F(xiàn)對金融發(fā)展的測度，因此，Goldsmith的金融發(fā)展定義被廣泛應(yīng)用。而一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家從金融的具體功能角度研究了金融發(fā)展。Merton和Bodie（1995）在其相關(guān)研究中較早從金融功能的角度闡述了金融發(fā)展的內(nèi)涵。Levine（1997）系統(tǒng)歸納和總結(jié)了金融系統(tǒng)的五大功能，其研究強調(diào)金融發(fā)展通過資本積累和技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的作用。金融系統(tǒng)功能的發(fā)揮必須依賴具體的金融制度環(huán)境，Shaw（1973）和Mckinnon（1973）在這方面的研究做出了重要貢獻(xiàn)。他們通過對發(fā)展中國家金融市場的研究，從金融市場不完善的角度闡述了金融發(fā)展的含義，他們認(rèn)為金融發(fā)展的主要內(nèi)容就是金融市場化，其理論著重強調(diào)金融市場的形成和完善過程。從本質(zhì)上看，Shaw（1973）和Mckinnon（1973）是從金融系統(tǒng)運行效率提高的角度對金融發(fā)展進(jìn)行定義。

國內(nèi)學(xué)者在對金融發(fā)展進(jìn)行定義時，充分吸收了國外學(xué)者的相關(guān)思想，并提出了自己的觀點。戴相龍和黃達(dá)（1998）認(rèn)為，金融發(fā)展就是金融交易規(guī)模的擴(kuò)大和金融產(chǎn)業(yè)高度化帶來金融效率的不斷提高。彭興韻（2002）指出，金融發(fā)展就是金融功能的不斷完善和擴(kuò)展從而促進(jìn)金融效率持續(xù)提高和經(jīng)濟(jì)增長的一個動態(tài)過程。而沈坤榮和孫文杰（2004）主要從金融功能的角度對金融發(fā)展進(jìn)行定義，他們認(rèn)為金融發(fā)展是指金融中介和金融市場的發(fā)展，并通過利率和匯率等金融工具使儲蓄以更高的比例轉(zhuǎn)化為投資，提高資本的使用效率和配置效率，以促進(jìn)資本積累和技術(shù)進(jìn)步。白欽先和譚慶華（2006）指出，金融發(fā)展應(yīng)該是“量”和“質(zhì)”的統(tǒng)一，并且應(yīng)在動態(tài)的演進(jìn)過程中來研究和定義金融發(fā)展。

正像前文所分析的那樣，對金融發(fā)展的定義所面臨的困難，是在對金融體系的內(nèi)在規(guī)律和特征進(jìn)行表述時，要充分體現(xiàn)金融體系運行的實際，并據(jù)此進(jìn)行一般性的描述。構(gòu)建主流經(jīng)濟(jì)學(xué)之理論大廈的一個方式是刪繁就簡，抓住事物主要矛盾。綜合上述學(xué)者的觀點，金融發(fā)展主要包括金融規(guī)模和金融效率兩方面的動態(tài)演進(jìn)。金融規(guī)模的研究主要側(cè)重于從金融體系自身的規(guī)模變化來反映金融體系的發(fā)展演進(jìn)；而金融效率的分析主要注重于金融體系實際的運行效果來反映金融體系的發(fā)展變化。據(jù)此，本書認(rèn)為金融發(fā)展是一個質(zhì)性和量性的辯證統(tǒng)一，是一個金融規(guī)模的不斷擴(kuò)大和金融體系運行效率持續(xù)提高的動態(tài)過程。

二 生產(chǎn)率

生產(chǎn)率反映的是投入要素與產(chǎn)出之間的關(guān)系，《不列顛百科全書》將生產(chǎn)率定義為：“一種產(chǎn)出與為了生產(chǎn)這種產(chǎn)出所需要投入的比率（the ratio of what is required to produce it）?！蓖度胧侵赣糜谏a(chǎn)的各種要素，如勞動力、資本和土地等；而產(chǎn)出指的是特定的產(chǎn)品或服務(wù)。研究單個投入要素與產(chǎn)出之間關(guān)系的生產(chǎn)率指標(biāo)稱為單要素生產(chǎn)率，如勞動生產(chǎn)率和資本生產(chǎn)率。而分析所有投入要素與產(chǎn)出之間關(guān)系的生產(chǎn)率指標(biāo)則稱為全要素生產(chǎn)率（total factor productivity）。由于全要素生產(chǎn)率包含了資本、勞動以及其他投入要素的影響，它代表所有投入要素的綜合效果，是衡量經(jīng)濟(jì)增長的重要指標(biāo)。Kendrick（1961）指出單要素生產(chǎn)率與全要素生產(chǎn)率的優(yōu)缺點，認(rèn)為單要素生產(chǎn)率只能反映該種生產(chǎn)要素的投入產(chǎn)出關(guān)系，而全要素生產(chǎn)率能夠測度全部生產(chǎn)要素的生產(chǎn)效率。雖然在相關(guān)實證分析中單要素生產(chǎn)率，尤其是勞動生產(chǎn)率因為估算相對簡單且能夠直觀反映生產(chǎn)率的實際情況而被大量使用；但是，由于全要素生產(chǎn)率能夠更加全面和綜合地反映經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量，因此該指標(biāo)體系在經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)分析中被更為廣泛應(yīng)用。

早期對全要素生產(chǎn)率的測算主要在地區(qū)和國家層面，其理論基礎(chǔ)來源于索洛增長理論；而隨著企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的日益豐富和計算方法的不斷完善，從企業(yè)自身的生產(chǎn)決策入手的企業(yè)層面全要素生產(chǎn)率的測算被廣泛采用。按照宏觀層面全要素生產(chǎn)率的定義邏輯，企業(yè)全要素生產(chǎn)率是指企業(yè)的各種生產(chǎn)要素投入與產(chǎn)出之間比值，能夠反映企業(yè)生產(chǎn)活動在某個時間段的效率，體現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)率水平。為了全面體現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)率水平，結(jié)合本書的研究特點和研究目的，文章在實證分析中采用企業(yè)全要素生產(chǎn)率來測度該指標(biāo)。