前言

如何捍衛我們的財富？

每個家庭都逃不開自己的“使命”——買房、結婚、養娃、養老。雖然有些家庭會得到長輩的支持，但多數家庭還是需要自力更生的。

由于家庭需要花錢的時間段和能掙錢的時間段并不一一對應，需要在家庭收入有盈余時多儲蓄，在收入不足時拿出來應急。自從紙幣出現后，錢本身不再像金屬一樣具有穩定的價值，相對物價一直處于貶值狀態，“錢不值錢”成為普遍現象。如果不會理財，存下來的錢不斷貶值，你需要付出更多的勞動才能保持財務平衡，無形中“虧”了很多。例如，很多人發現，推遲幾年買房，存的錢確實多了，但能買到的面積反而變小了，錢被房價“吃掉”了。

如果我們用貨幣總量（M2）表示錢，用國內生產總值（GDP）表示商品，用M2增速與GDP增速之差表示貨幣貶值速度。2008年到2018年間，錢增加了367%，商品增加了136%，用商品來衡量，錢變得更不值錢了。我們可以從生活的成本中，明顯感覺到這種“貶值”。例如，我剛讀研究生時，校內男生的理發費用是5元／人，10年之后，價格變成12元／人，同樣的錢，10年后的購買力下降了一半多。

顯然，我們不愿意看到自己辛辛苦苦攢下來的錢被物價“吃掉”，需要給存下來的錢找一份工作（俗稱“理財”），讓它“自給自足”——購買力不下降，或者“養家糊口”——掙到的錢比自己的工資多。

不同的投資理念和投資方法，產生的結果判若云泥。

如果按照1.5%的銀行一年期定期存款利率加上利息滾存，1萬元存款10年后變為1.16萬元。如果按照15%的年收益率理財，同樣的1萬元本金會變成4.05萬元，后者是前者的3.49倍。如果時間線拉長至20年、30年，同樣的理財方式下，后者的財富將變為前者的12.13倍和42.44倍。僅僅改變一個理財觀念和投資方法，就能多賺幾十倍。

前面所說的15%收益率是個真實的故事。2008年，美國金融危機波及全球，各國股市均是一片腥風血雨，我國A股的上證指數前十個月暴跌67.14%，只剩下年初的1/3。這一年，美國最大的保險公司AIG、第四大投資公司雷曼兄弟和第六大銀行華盛頓互助銀行紛紛申請破產保護，我國也有不少企業沒能熬過去。

2008年10月中旬，華夏基金公司發行了一只叫“華夏策略”的基金，由知名投資人王亞偉擔任基金經理。當時我剛工作不久，收入微薄，但通過了解金融歷史，知道所有的災難終將過去，七拼八湊用1 000元通過當時的券商賬戶購買了該基金。后來由于種種原因，券商賬戶注銷，但這筆基金投資一直未動。2018年又是一個慘烈的熊市，截至2018年年底，該基金自成立以來累計上漲304.60%，按照10年計算，復合年化收益率恰好是15%。

這10年間，A股經歷過2009年和2014年的兩個牛市、2011年和2018年的兩個熊市，上證指數上漲了約44%。其間既有波瀾壯闊的上漲，也有慘不忍睹的暴跌，更多的則是連綿不斷的震蕩。該基金的基金經理先后更換過7次，一切并不如意，結果卻令人欣喜。

為了捍衛家庭財富，我堅持研讀投資界大師的經典書籍和投資策略，并在實戰中摸爬滾打，經受錘煉，最終感悟：捍衛家庭財富的有效手段是找到當代最能賺錢的“核心資產”，用最穩妥的方式投資，然后不斷重復上述動作。

與其他理財圖書不同的是，這套穩妥的投資方法遵循“大道至簡”的原則，有以下幾個優點：

（1）借助基金實現，不需要研究復雜的企業財務數據，不需要操心企業的經營動態，不會遭受“黑天鵝”的重創。

（2）借助周期配置，只需要每年年底觀察幾個核心的投資指標，適度調整投資組合的配置和配比即可，稱得上是“懶人投資”。

（3）投資收益不菲，投資最終需要獲取滿意的回報。本書介紹的投資策略涵蓋了穩健的債券型基金組合和激進的股票型基金組合，長期投資收益均處于相對較高水平，部分策略在十多年的數據回溯中可以獲取高達百倍的投資回報。

這套對基金經理和市場依賴更少、表現更穩、收益更好的投資策略，將在本書中一一展示。筆者通過投資實踐提前圓了購房夢和換房夢，希望也可以幫助讀者早日實現買房夢、換房夢、養娃夢和養老夢，擁抱更美好的生活。

2016年以來，個人在雪球網（昵稱：似曾相識81）和“基少成多”公眾號等平臺公開發表投資理財的觀點，也迫使自己加快學習步伐，開闊眼界，豐富投資知識。

在學習和探索投資的過程中，很多投資大咖的精彩觀點給了我不少靈感。在此感謝雪球網不明真相的群眾、持有封基、銀行螺絲釘、老羅話指數投資、青春的泥沼、望京博格、老錢說錢等人，他們的很多觀點促進了我的思考和學習。

感謝出版社的各位老師。他們在本書編輯和出版中不辭勞苦，讓投資者可以早日一睹本書芳容。

感謝一直支持我的各位粉絲。你們的關注和互動為我的學習和研究提供了無限動力。

感謝一直陪伴我的家人。他們的理解和支持，讓我在研究和撰寫本書的過程中得以全身心地投入。

由于個人掌握的知識有限，寫作時間倉促，書中難免出現瑕疵，歡迎通過郵箱27901351@qq.com把意見反饋給我，謝謝！