第二節(jié)
董事會承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任

一、股東是銀行風(fēng)險(xiǎn)治理發(fā)起者

股東通過董事會、監(jiān)事會、審計(jì)委員會和外部審計(jì)機(jī)構(gòu)決定著銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的方向。以市場為導(dǎo)向的現(xiàn)代銀行治理規(guī)則中，股東的重要性日益突出，因而對股東信托責(zé)任的要求也增強(qiáng)了。銀行許可程序一般包括強(qiáng)制性地認(rèn)定主要股東以及最低數(shù)量股東要求（在不同的法律體系中有所不同）。要成為銀行設(shè)立者或者大股東（一般來說持股比例為10%—15%），必須獲得監(jiān)管當(dāng)局的書面批準(zhǔn)，批準(zhǔn)前提是股東具有預(yù)先設(shè)定其標(biāo)準(zhǔn)的能力；設(shè)立這些標(biāo)準(zhǔn)是為了向公眾表明，股東能夠且愿意履行受托責(zé)任：在需要時，股東能夠提供額外資金，但不會利用銀行對自己喜好的項(xiàng)目提供資金。

股東在董事會成員選聘、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)確立、監(jiān)督制定風(fēng)險(xiǎn)政策等治理過程中扮演著關(guān)鍵角色。監(jiān)督董事會制定恰當(dāng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，保持合理資本總額，防止董事會成員以及整個銀行內(nèi)部謀私利的行為。在銀行規(guī)模日益擴(kuò)大、股份日益分散的情況下，單個股東在銀行管理中難以行使監(jiān)督控制權(quán)利，但可以通過市場出售持有股份來行使權(quán)利。

二、合格勝任的董事會至關(guān)重要

銀行監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)調(diào)董事會的信托責(zé)任，非常關(guān)注對董事會的履職監(jiān)督，法律和規(guī)則通常控制董事會成員的選舉、要求的人數(shù)、任職/免職規(guī)定以及對外部利益相關(guān)者的信息披露要求，其他相關(guān)法律和規(guī)則涉及的是約束、限制針對董事會成員的內(nèi)部交易。

董事會對銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響主要表現(xiàn)在董事會規(guī)模、獨(dú)立性以及董事會的領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)（董事長與行長是否職能合一）。董事會成員結(jié)構(gòu)非常關(guān)鍵，研究表明，60%的破產(chǎn)銀行其董事會成員要么缺乏銀行知識，要么對銀行事務(wù)的監(jiān)督毫不知曉，漠不關(guān)心。強(qiáng)勢的董事會和強(qiáng)勢的執(zhí)行董事是避免災(zāi)難的良方。董事長不兼任管理職務(wù)的董事會比董事長兼任行長（CEO）的董事會更加客觀。銀行需要一個強(qiáng)有力的知識型董事會。董事會應(yīng)該鼓勵開放討論，容忍意見沖突，因?yàn)闆_突表明正反兩面都考慮到了。獨(dú)立（非執(zhí)行）董事的主要職責(zé)是避免那些可能威脅銀行生存的經(jīng)濟(jì)和法律錯誤，如董事會高效運(yùn)轉(zhuǎn)，那么內(nèi)部控制和外部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)該很快引起重視。

高效運(yùn)作的董事會應(yīng)很好地理解銀行業(yè)務(wù)活動的本質(zhì)及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。它應(yīng)該采取合理的步驟確保管理層已經(jīng)建立了強(qiáng)有力的系統(tǒng)來監(jiān)督和控制這些風(fēng)險(xiǎn)。即使董事會成員未必一定是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理專家，但要確保找到這樣的專家，并強(qiáng)力支持他們能恰當(dāng)?shù)貦z查運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。董事會應(yīng)及時采取行動確保資本總額與其經(jīng)營業(yè)務(wù)環(huán)境、業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)組合相匹配。

三、董事會全面承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任

董事會負(fù)責(zé)確定銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理總目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。在自有資本約束下，董事會基于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略確立銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理總目標(biāo)，確定并有效傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定風(fēng)險(xiǎn)容忍總水平，并按風(fēng)險(xiǎn)大類分別確定各類風(fēng)險(xiǎn)的最高風(fēng)險(xiǎn)限額，見圖1-2。董事會必須確保風(fēng)險(xiǎn)合理分類，準(zhǔn)確界定各類風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)信息溝通和交流，通過風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行有意義的量化匯總，把握總體風(fēng)險(xiǎn)狀況，確定總體風(fēng)險(xiǎn)政策和資本管理策略。

董事會對銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好至少每年審議一次，決定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)種類及其限額并適時調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)一般定義為若干關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI），包括但不限于如下指標(biāo)：（1）經(jīng)營績效指標(biāo)，如風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率、資本回報(bào)率、資本充足率。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如不良貸款比率、不良損失；全行、重點(diǎn)客戶和業(yè)務(wù)部門層面客戶信用評級和五級分類的結(jié)構(gòu)分布；單一借款人，按客戶類別、業(yè)務(wù)類別、地域（分行或國別）、行業(yè)、產(chǎn)品、期限等層面集中性風(fēng)險(xiǎn)，以及資本配置。（3）市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如VaR和PVBP限額、止損限額、壓力測試限額，可按照交易賬戶（包括投資賬戶）和銀行賬戶的各個組成部分、各境內(nèi)外分行設(shè)定，以及資本配置。（4）流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如各境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)分貨幣的最低流動性水平。（5）操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如按照公司、結(jié)算、零售、銀行卡、資金交易、金融機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)線，按匯款、證券、托管等業(yè)務(wù)種類，按照境內(nèi)、海外及附屬公司等分支機(jī)構(gòu)設(shè)定操作風(fēng)險(xiǎn)損失率等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，確定操作風(fēng)險(xiǎn)損失的最高限額及資本配置。一家銀行價(jià)值導(dǎo)向、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的有機(jī)結(jié)合就形成了該行特有的風(fēng)險(xiǎn)偏好。高管層要把可接受風(fēng)險(xiǎn)承受水平清晰地體現(xiàn)在銀行管理流程中，使銀行風(fēng)險(xiǎn)承受水平與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相結(jié)合，并通過限額管理全面評估風(fēng)險(xiǎn)/收益優(yōu)劣，見圖1-3。

國際銀行業(yè)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)偏好時，有意或無意地融入了對政策趨向、資產(chǎn)規(guī)模和內(nèi)部規(guī)章因素的考慮。決定風(fēng)險(xiǎn)偏好時，必須估計(jì)包括競爭優(yōu)勢或比較優(yōu)勢的關(guān)鍵性戰(zhàn)略因素，競爭優(yōu)勢要從市場表現(xiàn)、業(yè)務(wù)或產(chǎn)品組合、客戶基礎(chǔ)和承受可調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)意圖的角度進(jìn)行考察。為定義銀行“可接受風(fēng)險(xiǎn)偏好”，必須考慮該行能承受和管理多少風(fēng)險(xiǎn)。一家銀行能承受的最大總風(fēng)險(xiǎn)取決于銀行所擁有的資本總量及資本結(jié)構(gòu)，而銀行擁有的資本總量及其結(jié)構(gòu)則由銀行股東出資額、監(jiān)管當(dāng)局以及期望的信用等級決定的。

二是確立銀行集團(tuán)范圍內(nèi)全面風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則。主要是：（1）依法合規(guī)原則。即嚴(yán)格遵循法律法規(guī)及監(jiān)管部門規(guī)定和指引，合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營是風(fēng)險(xiǎn)有效管理前提；銀行內(nèi)部各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、組織、流程必須滿足監(jiān)管規(guī)定和基本標(biāo)準(zhǔn)要求。（2）收益匹配原則。即通過主動控制，平衡收益和損失，每類業(yè)務(wù)活動收益都應(yīng)與其所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相匹配，保持銀行凈利差為正。（3）相對獨(dú)立原則。即風(fēng)險(xiǎn)管理部門相對獨(dú)立于業(yè)務(wù)發(fā)展部門，從獨(dú)立視角識別、度量和控制風(fēng)險(xiǎn)。（4）嚴(yán)格問責(zé)原則。即通過嚴(yán)格內(nèi)部控制機(jī)制，明確崗位職責(zé)分工，明晰權(quán)責(zé)，明晰規(guī)則違反處罰條例；各崗位職責(zé)具體到人，實(shí)行利益沖突嚴(yán)格分離制度，問責(zé)到崗位責(zé)任人。（5）協(xié)調(diào)一致原則。即確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)目標(biāo)一致，保持統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和控制策略。（6）充分披露原則。即按照監(jiān)管要求，向監(jiān)管當(dāng)局提供風(fēng)險(xiǎn)信息，或向社會公眾披露信息。

三是明確自身履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，主要包括：確定銀行在各個風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域應(yīng)該遵守的基本原則，設(shè)計(jì)或批準(zhǔn)一種明確各個層次授權(quán)及責(zé)任的機(jī)構(gòu)，評估和批準(zhǔn)能清晰量化的可接受風(fēng)險(xiǎn)；確保銀行審慎穩(wěn)健運(yùn)營所需資本數(shù)量和質(zhì)量；確保高管層有效開展識別、計(jì)量、監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)的必要步驟，定期檢查風(fēng)險(xiǎn)控制情況以確定他們保持良好狀態(tài)，定期評估長期資本持有計(jì)劃；確保內(nèi)部審計(jì)部門對政策和程序一致性進(jìn)行檢查；正式授予管理層制定和執(zhí)行戰(zhàn)略的權(quán)力，確定風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告內(nèi)容和頻率；保證良好人事和薪酬制度以及一個積極的工作環(huán)境；評估首席執(zhí)行官的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效；決定執(zhí)行董事會成員的薪酬；確保銀行有足夠恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部審計(jì)，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理政策完備且被有效執(zhí)行；確保適用于銀行業(yè)務(wù)的法律法規(guī)被遵守，并確保所有合理系統(tǒng)任何時候都在良好地運(yùn)轉(zhuǎn)。

四是應(yīng)明確高管層風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，并自上而下嚴(yán)格實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)。良好治理機(jī)制應(yīng)該在每個層級建立起風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)制。典型的風(fēng)險(xiǎn)治理中，董事會在銀行執(zhí)行管理層意向性風(fēng)險(xiǎn)方法的影響下，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好及運(yùn)營參數(shù)，批準(zhǔn)成立風(fēng)險(xiǎn)委員會，制定風(fēng)險(xiǎn)政策；風(fēng)險(xiǎn)委員會由高級風(fēng)險(xiǎn)官、業(yè)務(wù)單元及風(fēng)險(xiǎn)控制單元高級領(lǐng)導(dǎo)組成，受董事會委托建立風(fēng)險(xiǎn)管理流程，制定風(fēng)險(xiǎn)政策，設(shè)定高層面的風(fēng)險(xiǎn)限額（以反映銀行總體風(fēng)險(xiǎn)偏好），接受董事會授權(quán)行使相應(yīng)的審批權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)委員會則授權(quán)高級風(fēng)險(xiǎn)官擔(dān)任獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的責(zé)任人，高級風(fēng)險(xiǎn)官可轉(zhuǎn)授權(quán)給作為副手的市場風(fēng)險(xiǎn)官和信用風(fēng)險(xiǎn)官。高級風(fēng)險(xiǎn)官可在風(fēng)險(xiǎn)委員會授權(quán)下，在事前設(shè)定的超權(quán)限一定比例下，自行決策。任何超過預(yù)先設(shè)定的審批水平，則應(yīng)由董事會附屬委員會召集會議審定。風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)制必須自上而下推行，從風(fēng)險(xiǎn)委員會到高管層，再到執(zhí)行層，都要權(quán)責(zé)對稱，審慎履行職責(zé)，實(shí)施嚴(yán)格問責(zé)。

四、風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)延伸董事會風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)

盡管董事會承擔(dān)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，但審計(jì)委員會仍被看做董事會風(fēng)險(xiǎn)管理職能的延伸。在復(fù)雜組織中，審計(jì)委員會是幫助管理人員識別和處理風(fēng)險(xiǎn)問題的有用工具，其使命就是“在團(tuán)隊(duì)范圍基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理”。因此，風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的目標(biāo)應(yīng)該是：（1）使管理層能夠識別和管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（2）提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告；（3）評估運(yùn)營的有效性、效率和經(jīng)濟(jì)性；（4）評估會計(jì)和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)所提供信息的可信度；（5）為授權(quán)經(jīng)理提供研究服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理流程必須定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，審計(jì)方案必須足以識別風(fēng)險(xiǎn)流程、溝通交流、風(fēng)險(xiǎn)政策及實(shí)施等的潛在缺陷，通過審計(jì)專員定期檢查風(fēng)險(xiǎn)職能，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)流程的各個環(huán)節(jié)問題，對整個風(fēng)險(xiǎn)流程有效性進(jìn)行評價(jià)。

內(nèi)部審計(jì)委員會和內(nèi)部審計(jì)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任主要是：（1）檢查管理者遵守董事會政策和程序的情況；（2）提供關(guān)于公司治理、控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理過程的保障情況；（3）核實(shí)管理層向董事會提交的信息充分性和準(zhǔn)確度；（4）定期向董事會匯報(bào)政策和程序的執(zhí)行情況；（5）改善董事會和管理層之間的交流；（6）評估和披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施恰當(dāng)性；（7）檢查所有方面的風(fēng)險(xiǎn)行為和風(fēng)險(xiǎn)暴露；（8）確保對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)限額以及超限額時所采取行為的有效控制；（9）確保管理層完全理解已建立的政策和程序，并具備這些政策和程序所需的專業(yè)技能；（10）評估運(yùn)營情況，提出有效的改進(jìn)建議。

外部審計(jì)作為風(fēng)險(xiǎn)管理中承擔(dān)著特殊職能。外部審計(jì)員的主要責(zé)任是：（1）評估他們所審計(jì)的銀行固有的風(fēng)險(xiǎn)；（2）分析和評估所獲得的風(fēng)險(xiǎn)信息，以保證這些信息對評估風(fēng)險(xiǎn)來說是有用的；（3）理解交易的實(shí)質(zhì)和客戶銀行所使用的金融交易手段；（4）檢查管理層遵守董事會的政策和程序的情況；（5）檢查提供給董事會、股東和規(guī)則制定者的信息；（6）檢查滿足法律要求的情況；（7）就提交給他們的信息的公正性向董事會、股東和監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告。