第五節(jié)　國(guó)有企業(yè)中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制建設(shè)

激勵(lì)是企業(yè)內(nèi)部收入分配的重要組成部分。改革開放以來，如何激發(fā)國(guó)有企業(yè)員工的積極性和創(chuàng)造性成為伴隨國(guó)有企業(yè)改革的關(guān)鍵問題之一。從包產(chǎn)到戶到獎(jiǎng)金制度，再到股票期權(quán)，無不體現(xiàn)著激勵(lì)。在這一背景下，適合國(guó)有企業(yè)特點(diǎn)的多種中長(zhǎng)期激勵(lì)方式伴隨國(guó)有企業(yè)改革應(yīng)運(yùn)而生，為國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益和實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值起到推動(dòng)作用。

一、國(guó)有企業(yè)中長(zhǎng)期激勵(lì)的初期探索

1978年12月，黨的十一屆三中全會(huì)作出歷史性決定，開始對(duì)經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行改革，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理方式進(jìn)行調(diào)整，擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)，賦予國(guó)有企業(yè)更多的財(cái)力和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)限，使之增強(qiáng)活力。在企業(yè)內(nèi)部建立各種形式的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，第一次提出“克服平均主義”，拉開了分配制度全面改革的帷幕。1984年5月，國(guó)家體改委印發(fā)《城市經(jīng)濟(jì)體制改革試點(diǎn)工作座談會(huì)紀(jì)要》，允許職工投資入股，年終分紅。1986年10月，深圳市作為職工投資入股試點(diǎn)地區(qū)，出臺(tái)《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)國(guó)營(yíng)企業(yè)股份化試點(diǎn)暫行規(guī)定》并展開相關(guān)工作。這一階段，國(guó)營(yíng)企業(yè)的改革仍帶有較強(qiáng)的計(jì)劃色彩，按勞分配為主體的分配制度逐步建立，企業(yè)收入分配仍以工資薪金收入為主。20世紀(jì)80年代中期，伴隨著股份制改革的推進(jìn)，部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)和少數(shù)中小型國(guó)有企業(yè)開始以集資形式探索內(nèi)部員工持股，以產(chǎn)權(quán)改革背景下的員工持股作為中長(zhǎng)期激勵(lì)的初期探索開始出現(xiàn)。

1987年10月，黨的十三大就已經(jīng)提出推進(jìn)實(shí)施國(guó)有企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。1992年5月，國(guó)家體改委、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和國(guó)務(wù)院生產(chǎn)辦印發(fā)《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》，這是中華人民共和國(guó)成立以來第一個(gè)關(guān)于股份制試點(diǎn)的全國(guó)性文件，確定企業(yè)股權(quán)設(shè)置分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股、外資股4種形式。隨后，國(guó)家體改委等部委印發(fā)《股份有限公司規(guī)范意見》，首次對(duì)內(nèi)部職工股進(jìn)行了規(guī)定。這些政策法規(guī)的出臺(tái)，標(biāo)志著企業(yè)改革進(jìn)入了一個(gè)以股份制改造為重點(diǎn)的新階段。此后，股份制改革試點(diǎn)企業(yè)的數(shù)量迅速擴(kuò)大。為解決股份制試點(diǎn)前期股份市場(chǎng)管理不規(guī)范問題，1993年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家體改委等部門《關(guān)于立即制止發(fā)行內(nèi)部職工股不規(guī)范做法的意見》并發(fā)出緊急通知，對(duì)內(nèi)部職工持股試點(diǎn)進(jìn)行了規(guī)范，有效促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。1994年6月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《對(duì)<外經(jīng)貿(mào)股份有限公司內(nèi)部職工持股試點(diǎn)暫行辦法>的批復(fù)》，保證了外經(jīng)貿(mào)股份有限公司內(nèi)部職工持股試點(diǎn)工作的健康發(fā)展、規(guī)范進(jìn)行。1993年12月頒布的《公司法》，使國(guó)有企業(yè)的股份制改革試點(diǎn)有了新的法律依據(jù)。作為國(guó)有企業(yè)改革先行地區(qū)，1994年和1998年，上海市分別印發(fā)《關(guān)于公司設(shè)立職工持股會(huì)的試點(diǎn)辦法》《職工持股會(huì)管理辦法（試行）》，1997年9月，深圳市印發(fā)《深圳市國(guó)有企業(yè)內(nèi)部員工持股試點(diǎn)暫行規(guī)定》，員工持股從試點(diǎn)逐步走向規(guī)范。

1997年9月，黨的十五大第一次提出按勞分配與按生產(chǎn)要素分配相結(jié)合。1999年9月，黨的十五屆四中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》提出，實(shí)行以按勞分配為主體的多種分配方式，形成有效的激勵(lì)和約束機(jī)制。特別是允許少數(shù)企業(yè)試行經(jīng)理（廠長(zhǎng)）年薪制、持有股權(quán)等分配方式，這是黨中央第一次把“持有股權(quán)”作為建立健全國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者激勵(lì)約束機(jī)制的重要舉措。2001年3月，《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃綱要》指出，對(duì)國(guó)有上市公司負(fù)責(zé)人和技術(shù)骨干可以試行期權(quán)制，這一規(guī)定對(duì)于企業(yè)股票期權(quán)在政策層面上有了更為明確的依據(jù)。這一階段，國(guó)家收入分配體制發(fā)生重大變革，在國(guó)家宏觀調(diào)控的前提下，企業(yè)開始充分享有收入分配自主權(quán)。按照黨中央的部署，各地開始探索實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，并探索出上海模式、武漢模式、北京模式等具有中國(guó)特色的股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐方式，股權(quán)激勵(lì)進(jìn)入全面探索期。

二、國(guó)有企業(yè)中長(zhǎng)期激勵(lì)逐步規(guī)范

2002年11月，黨的十六大報(bào)告在深化分配制度改革方面，確立勞動(dòng)、資本、技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配的原則，完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度，提出堅(jiān)持效率優(yōu)先、兼顧公平。2007年10月，黨的十七大要求“健全勞動(dòng)、資本、技術(shù)、管理等生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配的制度，初次分配和再分配都要處理好效率和公平的關(guān)系，再分配更加注重公平”。國(guó)有企業(yè)以按勞分配為主、多種分配形式并存的分配體系初步建立，多種形式的中長(zhǎng)期激勵(lì)制度進(jìn)入規(guī)范實(shí)施階段。

國(guó)有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)。國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立前，部分中央企業(yè)控股的境外上市公司實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。由于當(dāng)時(shí)國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)落實(shí)不到位、缺乏相應(yīng)的制度規(guī)范，在實(shí)施過程中出現(xiàn)一些不夠規(guī)范、亟待解決的問題。國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立后，根據(jù)黨中央、國(guó)務(wù)院確立的生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配的原則，從適應(yīng)資本市場(chǎng)發(fā)展和企業(yè)上市的需要出發(fā)，按照履行出資人職責(zé)的要求，研究構(gòu)建國(guó)有控股上市公司規(guī)范實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的政策體系。2006年1月和9月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委會(huì)同財(cái)政部先后印發(fā)《國(guó)有控股上市公司（境外）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》，從制度上明確了國(guó)有控股上市公司可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。2008年10月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于規(guī)范國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)問題的通知》，嚴(yán)格實(shí)施條件、強(qiáng)化業(yè)績(jī)考核和計(jì)劃管理，合理控制收益水平。明確股權(quán)激勵(lì)對(duì)象原則上限于上市公司董事、高級(jí)管理人員以及對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接影響的管理、技術(shù)和業(yè)務(wù)骨干，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)、崗位職責(zé)、績(jī)效考核評(píng)價(jià)等因素綜合考慮確定。至此，國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的政策體系已經(jīng)初步規(guī)范建立。

國(guó)有控股企業(yè)員工持股。2003年11月國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作的意見》，以及2004年1月和2005年4月證監(jiān)會(huì)分別出臺(tái)的《關(guān)于規(guī)范上市公司實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移行為有關(guān)問題的通知》《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》，對(duì)自2002年以來開展的上市公司管理層收購（MBO）進(jìn)行了全面規(guī)范約束。2005年12月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作的實(shí)施意見》，嚴(yán)格控制企業(yè)管理層通過增資擴(kuò)股持股，作出明確限制性規(guī)定。2008年9月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股、投資的意見》，2010年9月，財(cái)政部等部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》，明確員工持股規(guī)范管理的具體措施，妥善解決內(nèi)部職工持股的歷史遺留問題，員工持股逐步規(guī)范。

院所轉(zhuǎn)制企業(yè)、國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)股權(quán)和分紅權(quán)激勵(lì)。2006年2月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020年）》，允許國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)對(duì)技術(shù)骨干和管理骨干實(shí)施期權(quán)等激勵(lì)政策。國(guó)務(wù)院國(guó)資委根據(jù)《關(guān)于國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，開展選擇部分高新技術(shù)企業(yè)和轉(zhuǎn)制科研院所進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的試點(diǎn)工作。2006年10月，科技部、勞動(dòng)部等部門印發(fā)《關(guān)于企業(yè)實(shí)行自主創(chuàng)新激勵(lì)分配制度的若干意見》，規(guī)定高科技企業(yè)可以向企業(yè)核心研發(fā)人員獎(jiǎng)勵(lì)或出售一定的股權(quán)，也可實(shí)施技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)或分成政策。國(guó)務(wù)院國(guó)資委會(huì)同科技部、北京市政府在中關(guān)村科技園區(qū)選擇部分國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)和企業(yè)化轉(zhuǎn)制科研院所開展股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)工作。2007年5月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部和科技部制定《中央科研設(shè)計(jì)企業(yè)實(shí)施中長(zhǎng)期激勵(lì)試行辦法》，針對(duì)科研設(shè)計(jì)企業(yè)中具有關(guān)鍵、核心作用的科技人員和研發(fā)管理人員實(shí)施激勵(lì)。2009年3月，國(guó)務(wù)院批復(fù)同意在中關(guān)村科技園區(qū)范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)制院所企業(yè)以及國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)中進(jìn)行股權(quán)和分紅權(quán)激勵(lì)改革。2010年2月，財(cái)政部、科技部制定《中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)實(shí)施辦法》，規(guī)定了股權(quán)激勵(lì)和分紅激勵(lì)的對(duì)象條件、企業(yè)范圍、激勵(lì)措施和激勵(lì)方案的擬訂、審批及后續(xù)管理等內(nèi)容。國(guó)務(wù)院國(guó)資委首批選取11戶中央企業(yè)集團(tuán)在中關(guān)村園區(qū)注冊(cè)的部分下屬單位，組織開展分紅權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)。轉(zhuǎn)制院所企業(yè)、國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)股權(quán)和分紅權(quán)激勵(lì)改革試點(diǎn)取得成效。

三、國(guó)有企業(yè)中長(zhǎng)期激勵(lì)體系健全完善

黨的十八大提出繼續(xù)深化收入分配制度改革，優(yōu)化收入分配結(jié)構(gòu)。黨的十八屆三中全會(huì)確定全面深化國(guó)有企業(yè)改革的總體目標(biāo)，提出要健全國(guó)有企業(yè)工資決定和正常增長(zhǎng)機(jī)制，健全資本、知識(shí)、技術(shù)、管理等由要素市場(chǎng)決定的報(bào)酬機(jī)制的總體要求。2013年2月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》，探索建立科技成果入股、崗位分紅權(quán)激勵(lì)等多種分配辦法。2015年8月，黨中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，要求企業(yè)依法依規(guī)自主決定薪酬分配。2016年11月，黨中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于實(shí)行以增加知識(shí)價(jià)值為導(dǎo)向分配政策的若干意見》，要求完善國(guó)有企業(yè)對(duì)科研人員的中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)過長(zhǎng)期實(shí)踐，目前中長(zhǎng)期激勵(lì)“工具箱”中的品種已經(jīng)較為豐富，對(duì)管理、技術(shù)、資本、知識(shí)等要素各有側(cè)重，可供不同類型、不同戰(zhàn)略、不同發(fā)展階段、不同價(jià)值導(dǎo)向的企業(yè)自由選擇。

企業(yè)負(fù)責(zé)人任期激勵(lì)。2014年8月，中共中央政治局會(huì)議通過《中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革方案》，要求完善中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬確定機(jī)制。2015年8月，黨中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，要求對(duì)國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員實(shí)行與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相掛鉤的差異化薪酬分配辦法。2016年9月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委修訂了中央企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理有關(guān)制度，明確規(guī)定任期激勵(lì)收入是與企業(yè)負(fù)責(zé)人任期業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)結(jié)果相關(guān)聯(lián)的薪酬收入，任期激勵(lì)收入根據(jù)任期考核評(píng)價(jià)結(jié)果在不超過企業(yè)負(fù)責(zé)人任期內(nèi)年薪總水平的30%以內(nèi)確定。從實(shí)際看，中央企業(yè)負(fù)責(zé)人任期激勵(lì)機(jī)制的健全完善，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)負(fù)責(zé)人收入與中期發(fā)展績(jī)效的有效結(jié)合，改變了以前只重視短期目標(biāo)、年度考核的單一做法，全面建立起以企業(yè)可持續(xù)發(fā)展為導(dǎo)向、以任期為考核周期的中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。

國(guó)有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)。從有效實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司看，實(shí)踐效果良好，助推企業(yè)發(fā)展，絕大部分公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)〉昧溯^大幅度的增長(zhǎng)，凈資產(chǎn)收益率得到提高，其財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)優(yōu)于同行業(yè)整體均值。截至2018年底，共有43戶中央企業(yè)控股的83家上市公司有效實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，占中央企業(yè)控股境內(nèi)外上市公司的21%，主要分布在通信與信息技術(shù)、科研設(shè)計(jì)、醫(yī)藥、機(jī)械、軍工、能源等行業(yè)領(lǐng)域。按照首次實(shí)施的激勵(lì)工具分類，股票期權(quán)39戶、股票增值權(quán)17戶、限制性股票27戶，83戶上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃累計(jì)授予激勵(lì)對(duì)象60266人次。其中，2012年后實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的54戶上市公司中，有24戶采取限制性股票方式，中國(guó)電科控股的海康威視、武漢郵科院控股的烽火科技、中國(guó)建筑等企業(yè)取得了積極的成效。如海康威視在2012年、2014年、2016年實(shí)施了三期限制性股票計(jì)劃，激勵(lì)范圍覆蓋了公司員工4654人次，部分骨干員工有機(jī)會(huì)參與連續(xù)三期激勵(lì)，自2012年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)至2017年底，公司營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、總市值年均增幅分別為42.2%、35.3%、41.9%，較好的股票收益明顯提升了公司薪酬的吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮了良好的激勵(lì)效果和員工保留作用。

國(guó)有控股混合所有制企業(yè)員工持股。2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)提出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，以混合所有制企業(yè)及上市公司員工持股為主的股權(quán)激勵(lì)全面發(fā)展。2014年6月，證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，對(duì)員工的持股計(jì)劃及專門規(guī)定進(jìn)行了系統(tǒng)優(yōu)化，在上市公司中開展員工持股計(jì)劃實(shí)施試點(diǎn)。2015年8月，黨中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，提出員工持股試點(diǎn)先行。2016年8月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》，規(guī)定參與持股人員應(yīng)為在關(guān)鍵崗位工作并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營(yíng)管理人員和業(yè)務(wù)骨干，且與本公司簽訂了勞動(dòng)合同。首批選擇10余戶中央企業(yè)及若干家地方企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)。

國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)。2015年3月，黨中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》，對(duì)在創(chuàng)新中作出重要貢獻(xiàn)的技術(shù)人員實(shí)施股權(quán)和分紅權(quán)激勵(lì)。同年8月，全國(guó)人大對(duì)《中華人民共和國(guó)促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》進(jìn)行修訂。為加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，建立國(guó)有科技型企業(yè)自主創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的激勵(lì)分配機(jī)制，調(diào)動(dòng)技術(shù)和管理人員的積極性和創(chuàng)造性，推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和科技成果轉(zhuǎn)化，2016年2月，財(cái)政部、科技部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委聯(lián)合印發(fā)《國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》，將中關(guān)村試點(diǎn)的股權(quán)和分紅激勵(lì)推廣到全國(guó)國(guó)有科技型企業(yè)，明確激勵(lì)對(duì)象為與本企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的重要技術(shù)人員和經(jīng)營(yíng)管理人員，具體包括：關(guān)鍵職務(wù)科技成果的主要完成人，重大開發(fā)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人，對(duì)主導(dǎo)產(chǎn)品或者核心技術(shù)、工藝流程作出重大創(chuàng)新或者改進(jìn)的主要技術(shù)人員；主持企業(yè)全面生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作的高級(jí)管理人員，負(fù)責(zé)企業(yè)主要產(chǎn)品（服務(wù)）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員；通過省、部級(jí)及以上人才計(jì)劃引進(jìn)的重要技術(shù)人才和經(jīng)營(yíng)管理人才。同年10月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于做好中央科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)工作的通知》，要求中央企業(yè)扎實(shí)推進(jìn)中央科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)工作。2017年8月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《中央科技型企業(yè)實(shí)施分紅激勵(lì)工作指引》，指導(dǎo)中央科技型企業(yè)科學(xué)制定分紅激勵(lì)計(jì)劃。2018年5月，財(cái)政部、稅務(wù)總局、科技部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委聯(lián)合發(fā)出通知，明確科技成果現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)可享受個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策。2018年9月，財(cái)政部、科技部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法實(shí)施范圍等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，進(jìn)一步將上市公司所屬科技型子企業(yè)、轉(zhuǎn)制院所投資科技企業(yè)以及列入科技部科技型中小企業(yè)庫的企業(yè)納入政策范圍。與以往激勵(lì)政策相比，科技型企業(yè)股權(quán)和分紅實(shí)施條件和政策邊界更為清晰，有效調(diào)動(dòng)了企業(yè)參與積極性。股權(quán)和分紅激勵(lì)政策有效解決了增量工資激勵(lì)不足的問題，提升了激勵(lì)對(duì)象的收入水平，通過調(diào)整激勵(lì)對(duì)象的薪酬結(jié)構(gòu)，合理拉開薪酬差距，真正做到了向核心骨干傾斜，對(duì)吸引和保留核心人才發(fā)揮了積極作用。股權(quán)和分紅激勵(lì)的實(shí)施，推動(dòng)了企業(yè)深化內(nèi)部機(jī)制改革，有效促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)落地，帶動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)水平普遍得到提升，推動(dòng)企業(yè)加大科技投入，有效促進(jìn)了科技成果轉(zhuǎn)化。截至2018年12月，中央企業(yè)集團(tuán)所屬科技型子企業(yè)的104個(gè)激勵(lì)方案進(jìn)入實(shí)施階段，主要集中在能源開發(fā)、信息工程、航天航空、電氣器材等行業(yè)領(lǐng)域，其中，分紅激勵(lì)93個(gè)、股權(quán)激勵(lì)11個(gè)，共涉及激勵(lì)對(duì)象16138人。此外，按照國(guó)務(wù)院《關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進(jìn)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見》要求，國(guó)務(wù)院國(guó)資委引導(dǎo)各中央企業(yè)探索開展對(duì)“雙創(chuàng)”主體進(jìn)行中長(zhǎng)期激勵(lì)。

隨著國(guó)資國(guó)企改革的不斷深入，中長(zhǎng)期激勵(lì)體系建設(shè)也必將成為中央企業(yè)收入分配改革的重點(diǎn)。在當(dāng)前全面深化國(guó)有企業(yè)改革、加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略背景下，要充分發(fā)揮中長(zhǎng)期激勵(lì)的正向牽引作用，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，不斷提高全要素生產(chǎn)率，全面助力國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。