第一節　一定要管好錢——現金管理的內容與目標

現金是企業所有資產中流動性最強的資產，既可以滿足企業生產經營開支的各項需求，也是企業貸款還本付息和履行納稅義務的保證。

現金有廣義與狹義之分。狹義的現金是指企業所擁有的硬幣、紙幣，即由出納員保管作為零星業務開支之用的庫存現款，包括人民幣和各種外幣。廣義的現金是指隨時可作為流通與支付手段的票證。

企業現金流量管理水平往往是決定企業存亡的關鍵所在。在日益激烈的市場競爭環境下，企業面臨的生存環境復雜多變，通過提升企業現金的管理水平，才可以合理地控制營運風險，提升企業整體資金的利用效率，從而不斷加快企業自身的發展。如果企業忽視了現金管理，導致現金短缺，就會使企業的內部財務難以為繼，企業的可持續發展也就難以正常進行。

一、企業持有現金的目的

企業持有一部分現金主要是由以下需要所決定的。

（一）交易性需要

企業在經營過程中，必須持有一定的現金以滿足日常生產經營活動中的支付需要，如支付購買原材料的貨款，支付員工工資、水電費，上交各種稅金等。企業的生產經營活動是連續不斷的，在這一過程中，企業經常得到收入，也經常發生支出，兩者不可能同步同量，因此企業必須維持適當的現金余額，才能使業務活動正常進行下去。

（二）預防性需要

企業在經營過程中，總會遇到一些事先無法準確預計的情況，如遭遇自然災害；由于供應商信用政策或客戶付款習慣等發生變化，使得企業未能如期收回應收賬款或現金超支等。企業為能應付這些意外情況，在確定現金持有量時，必須留有余地。

（三）投機性需要

企業有時會為了抓住突然出現的意外獲利機會而增加現金持有量。比如，遇到廉價原材料或者其他資產的供應機會，便可用手頭現金大量購入；在某些競爭激烈的行業中，企業可事先準備一部分資金用于購買破產企業的廉價設備；當企業預計到股票價格將大幅上揚時，可將現金投入到股票市場。

（四）維持良好信譽的需要

充足的現金余額能夠提高企業的商業信譽，而良好的商業信譽意味著能夠以優惠的條件購買原材料及零部件等。對于信譽良好的企業，供貨商希望能夠與其建立長期穩定的客戶關系，愿意為其提供優良的服務和優惠的付款條件。此外，良好的信譽也便于企業與銀行保持良好的關系，從而有利于企業低成本獲取銀行貸款。

二、現金管理的內容

首先，定期編制現金預算，合理安排現金收支，及時反映企業現金的盈缺情況，是現金管理內容的又一重要組成部分，現金預算的編制在整個現金管理中具有首要作用，對企業整個財務管理也有根本性的意義，是企業現金管理的方向。

其次，建立健全現金收支管理制度，要使現金預算安排能順利完成，必須建立必要的管理制度，加強現金的日常控制，做好庫存現金的日常管理，加強銀行存款管理和做好各種轉賬結算工作，遵循國家規定的現金使用范圍的庫存限額，并且要實施適當的內部控制制度，如現金收支職責的分工和內部牽制等。

另外，用特定的方法確定理想的現金余額，當企業實際的現金余額與最佳的現金余額不一致時，采用短期融資策略或采用歸還借款和投資有價證券等策略來達到理想狀況。

最后，實現現金管理手段的科學化，要提高現金管理水平，應對現金使用情況實行定期考核與事后分析。現金考核的指標很多，不同的企業可根據其實際需要來制定，現金考核可以用絕對數指標也可用相對數指標，要視具體考核內容而定，如現金收入量的考核，現金支出量及構成的考核分析、現金使用范圍的考核、現金預算完成情況的考核分析、最合理的現金存量持有情況的考核。現金管理的內容如圖3-1所示。

三、企業現金管理存在的問題

現金管理的最終目的是在保證企業生產經營所需的同時，節約使用資金，并從暫時閑置的現金中獲得最多的利息收入。企業的庫存現金沒有收益，銀行存款的利息率也遠遠低于企業的資金利潤率。現金結余過多，會降低企業的收益；但現金太少，又可能會出現短缺，影響生產經營活動。

目前，企業中存在著各種現金管理上的問題，主要表現為以下幾點。

（一）隨意使用現金，現金交易頻繁

根據《現金管理暫行條例》的規定，除發放工資、獎金、收購單位向個人收購農副產品，支付個人勞動報酬和各種勞保、福利等零星支付可使用現金外，開戶單位之間的經濟往來，必須通過銀行進行轉賬結算。但目前情況是開戶單位使用現金結算極為隨意，一些企業，尤其是承包企業和鄉鎮企業及個體私營企業，攜帶巨款外出結算的現象十分普遍，但很不安全，時常發生被偷盜、被搶劫案件。對這些企業來說，用現金做生意比轉賬結算方便得多。因為有些商品和原材料緊俏，非現金不供貨，客觀上迫使該企業實行現金交易。

（二）企業坐支現金普遍

據調查，凡有現金收入的單位，均有坐支現象發生，特別是一些效益差的企業想盡辦法坐支現金以逃避銀行信貸債務，這種不正常的現象為現金體外循環提供了滋生的土壤。大量現金在銀行體外循環，使貨幣回籠受阻，貨幣投放量得不到有效控制，增加了宏觀調控困難，嚴重干擾了國家正常的經濟秩序。

（三）白條抵庫嚴重

白條抵庫可謂家常便飯，這些白條多為領導臨時應酬、內部職工和推銷員等出差或辦其他事項而借款。不僅借款時間長，而且有些款額高，筆數也很多。有些出納利用時間差將庫存現金挪作他用，而用白條抵充，有時甚至不能收回外借現金，從而給企業、國家造成損失。

（四）無庫存現金限額

按規定，開戶銀行原則上以開戶單位三至五天日常零星開支所需核定起庫存現金限額，一年核一次，開戶單位如在幾家銀行同時開戶，應以一家開戶行核定的限額為準。可現在所謂限額核定名存實完，在多頭開戶情況下，企業不愿主動執行規定，而銀行也不去過問，開戶單位多頭開戶，多頭提現，庫存現金遠遠超過限額，對于多出的部分從不主動、及時地交送銀行。企業內部也不對庫存現金進行定期或不定期盤點。

（五）私設“小金庫”，公款私存

儲蓄存款有“隨存隨取，款額不限，靈活方便”的優勢。因此，部分單位為保證不合理地支付現金，便將公款以個人名義私自存入儲蓄所，而銀行也對其放任自流。保留賬外公款俗稱“小金庫”，這個問題多年來一直難以解決，且愈演愈烈，呈擴張態勢。現在每個企業，甚至企業內部的每個部門都有或大或小的“小金庫”，小則上千元，多則幾萬元，甚至幾十萬元，形成的方式之多、手段之隱秘、影響之深，給治理帶來很大的困難。

（六）開戶單位間公開拆借現金

近兩年來，企業之間相互拖欠日趨嚴重，加上一些中小企業得不到及時的貸款支持，引發了企業間高息拆借資金行為，從而逃避了銀行現金管理監督，一些股份制企業，用募集股本得來的現金在集團內部或外協單位之間進行拆借，相互間只需訂一協議即可，脫離了銀行的監管。

（七）大額支現放任化

銀行為了保住客戶，一律服從客戶的需要，不對大額提現進行審查和控制，而采取放任的辦法。一些銀行為了保住信用卡原用卡戶而為卡戶提現大開方便之門，使大量現金借此渠道大量流入社會，利用信用卡提現程度一天天擴大，這與“減少現金使用，擴大轉賬結算”使用信用結算的宗旨背道而馳。