1.5　常見的8種理財方式

理財可分為低風險理財、高風險理財和增值理財三大板塊，每個板塊又有具體的途徑。

1.5.1　低風險理財：儲蓄存款、保險、債券

近些年，股市持續低迷，賺錢效應明顯下降。其實，市場上還有些投資品種，它們比股票、股票型基金等理財產品的波動小。這些產品就是俗稱的低風險理財品種，具體如下表所示。

續表

（1）儲蓄存款

儲蓄存款是指居民個人為積蓄貨幣資產和獲取利息而設定的一種存款。儲蓄存款基本上可分為活期和定期兩種。儲蓄存款的優缺點如下表所示。

【儲蓄理財的理財要點】：

·合理考慮收益率與時間的平衡：計算不同期限的儲蓄收入與進行多種儲蓄種類套存。

·采用教育儲蓄合理避稅：教育儲蓄采用實名制，開立教育儲蓄的中小學生，開始接受非義務教育時，同時儲蓄到期，憑存折和錄取通知書或學校證明，享受利息優惠。

總結：儲蓄存款是風險最低的投資方式，其中整存整取定期儲蓄存款、零存整取定期儲蓄存款、存本取息定期儲蓄存款、定活兩便儲蓄存款、通知存款以及教育儲蓄存款等儲蓄方式如果運用得當，其收益還是很不錯的。

（2）保險

保險是獲得對未知風險的保障，可以使其在受到意想不到的損害時，本人或家庭可以得到經濟上的補償，確保家庭經濟的安定；亦可作為一種儲蓄和投資工具，在保險有效期內，被保險人可以得到保險金額和其他報酬。保險的優缺點如下表所示。

【保險理財的理財要點】：

·財產險：依照法規簽訂合同，確定保險金額要適當。

·人身險：要由投保人根據自己的需要和繳費能力確定保險金額。

總結：保險是對風險的一種管控，如有家人需要自己撫養，但自己在最近和接下來的一段時間還沒有足夠的錢來抵御意外情況（死亡，殘疾，疾病等）的出現，保險就能夠派上用場。

（3）債券

債券是指機構向公眾或者特定對象募集資金的憑證，這種憑證是雙方債券債務關系的憑證，其代價為到期之后支付的本金和利息。債券的優缺點如下表所示。

【國債理財的理財要點】：

·國債：注意國債是分段記息，憑證式國債可以辦理質押貸款。

·企業債：要注意利息高的企業債和原始企業債的套利機會。

總結：債券投資按持有時間的長短可分為短期債券投資和長期債券投資兩類。短期債券投資可以合理利用暫時閑置資金，調節現金余額，獲得收益。長期債券投資可以獲得穩定的收益。

1.5.2　高風險理財：基金、股票、期貨、外匯和期權

理財品種中，基金、股票、期貨、外匯和期權等都屬于高風險理財品種，這類理財產品有一個相同的特點，那就是可能“高風險”，但也可能帶來“高收益”。高風險理財產品如下表所示。

（1）基金

投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資制度。投資基金是集中投資者的資金，由基金托管人委托職業經理人員管理，專門從事證券投資活動?；鸬膬炄秉c如下表所示。

【基金的理財要點】：

·股票型基金：若要贏得股票市場上漲趨勢時的收益，需要有判斷股票市場整體（指買指數型基金而言）走勢及產業發展前景（指買特定行業類基金而言）的能力。

·固定收益類基金：包括債券型基金和貨幣型基金，往往可以贏得穩定的高于銀行利息收益的收益。

總結：投資基金要有明確投資目標、想取得什么樣的收益、可投入資金及可承受的風險。如果是保守的投資人，可選穩定收益的貨幣型、債券型基金。如果追求高收益高風險，可考慮股票型基金。如果只有短期資金，建議投資于低風險的存款或債券，中長期的資金才比較適合于基金。

（2）股票

股票投資是指企業或個人用積累起來的貨幣購買股票，借以獲得收益的行為。投資股票的優缺點如下表所示。

【股票的理財要點】：

·單純投機：這是大多數人投資股票的方法，成功需要掌握運氣、技能和時機。

·無風險套利：其獲利率明顯高于低風險理財法，但是對技巧要求較高，且明顯的套利機會并不經常出現。

總結：股票投資具有高風險、高收益的特點。理性的股票投資過程，應該包括確定投資政策→股票投資分析→投資組合→評估業績→修正投資策略五個步驟。股票投資分析作為其中一環，是成功進行股票投資的重要基礎。

（3）期貨、外匯和期權等

期貨、外匯和期權等都屬于極高風險的投資品種，它們共同的特點就是都具有極高的投資杠桿。其優缺點如下表所示。

【期貨、外匯和期權等的理財要點】：

·獲得超額收益：若對某個投資品種有較為深刻的觀察，同時對其未來趨勢有較為明確的判斷，可以獲得極高的收益。

·增加自己的資金利用效率：期貨、外匯和期權等都有較高的財務杠桿，可以有效地增加自己的資金利用效率。

總結：期貨、外匯和期權等理財具有極高的投資風險，需要極為專業的投資知識及技巧，一般的投資者，請不要輕易嘗試。有經驗的投資者，可以拿自己的部分資金做此類投資，但資金總額應該控制在自己總資金的10％以內。