重拾農夫的價值觀

金融危機爆發時，我的岳母費內（Ferne）過世了。在85個春秋的有生之年中，她大部分時間是與丈夫埃爾頓·芬德利（Eldon Findley）在農場度過的。他們以租賃一臺拖拉機和一塊地起家，最終將其經營成一個1000英畝的大農場（位于加利福尼亞州肥沃的圣華金河谷），沒有背負任何債務。他們是怎么做出這樣的成績的？他們每天工作14個小時，每周工作6天，很少休假，放棄了大部分奢侈品；他們在年景好的時候存款，以度過糟糕的年景；為了減少價格波動的影響，他們豐富了農作物的種類；他們對自己十分吝嗇，卻在土地和設備上盡最大可能進行慷慨的投資。

與許多同輩人一樣，費內和埃爾頓·芬德利不喜歡負債。對他們而言，負債就是背負著契約。鑒于務農的現金流不穩定，需要借款，夫婦二人不知疲倦地勞作，來減少長期貸款，贏得土地的所有權。他們在結婚30年后實現了這一目標。

我的岳父岳母彎著腰在地里勞動時最快樂了，他們將快樂分享給信仰“農夫信條”的所有人：

我相信，人最大的財富就是他的尊嚴，沒有什么能比務農給他帶來更大的尊嚴。我相信，勤勞的工作和可敬的汗水能夠鑄就人的品格。我相信，盡管會出現困難和失望，但務農依然是人活在這個世上最誠實和光榮的方式。

岳父岳母這種量入為出的生活方式，為我和妻子買到了一棟房子，為在全世界修建教堂籌集到了資金，使他們的兒子得到了蒸蒸日上的事業。

如果更多地借助杠桿效應，他們的事業可能會發展得更快，或者過上更富裕的生活，但是兒時在經濟大蕭條年代吸取的教訓，讓他們以及同時代無數的人有所防備，抵擋住了杠桿的誘惑。

建設芬德利農場的美德——審慎、節儉、自律和犧牲，也是使美國、英國和日本等國家得以建立的美德。但是在最近數十年，這些美德明顯缺失了，無數的消費者用揮霍代替了節儉。作為一種營銷手段，“你等候時盤子里的蛋糕”要比“天空中飛走的餡餅”更加誘人。所以，銀行家鼓勵我們貸款，我們就照做了。

我去尋找了，但是沒能找到“銀行家信條”的文件，其能夠簡明扼要地列出銀行家的美德。但是，近期發生的事情足以說明，許多銀行家（盡管我確定不是大多數）實際上也遵循著一些共同的信條：

我要買通競爭對手，建立一個“系統上重要”的銀行，這樣我就能夠將收入私有化、損失社會化。

我會不失時機地獵取客戶，利用他們對我錯誤的信任所賦予的權利來賺錢。

我會利用銀行的資產負債表空前地冒險，就算股東希望在分紅日拿到百萬到千萬美元的收益，我也不在乎他們的利益。

我會將自己魯莽行為帶來的后果歸咎于“全球金融體系”，因此我不會背上欺騙投資人、客戶和監管者的罵名。

我已經習慣了索取賠償，就算出現了公共援助，我也還會繼續索賠。

我會與金融街的同行們聯合起來，粉碎任何企圖進行真正改革的圖謀。

金融界的銀行家不是擁護這種唯利是圖信條的第一種人。大約70年前，在大蕭條水深火熱的時候，羅斯福在其就職演講中說道：1

……不擇手段的銀行家的行徑應當受到公共法庭的審判，受到老百姓思想和靈魂的唾棄……

銀行家已經從我們文明殿堂的高位上逃之夭夭了。現在，我們可以恢復文明殿堂的傳統信念。恢復措施取決于我們社會價值觀適用的程度，而不僅僅是資本利潤的大小。

幸福不取決于擁有的金錢，而取決于成就帶來的喜悅，取決于創造性工作帶來的興奮。在瘋狂追逐短暫利潤的同時，我們不應忘記工作的樂趣和道德的激勵……

……金融和商業行為必須終止，人們神圣的信任換來的是無情和自私的惡行。難怪人們失去了信心，因為只有誠實、榮耀、神圣的責任、對虔誠的保護和無私的表現才能夠鼓舞人們的信心，失去了這些，信心注定蕩然無存。

與1933年一樣，銀行家很容易成為人們譴責的目標。可過于野心勃勃的人不只有銀行家。想想看，在20世紀50年代，當嬰兒潮一代的人還在蹣跚學步的時候（他們的父母在拼命工作，償還貸款），普通美國家庭的債務和收入比低于0.4。從20世紀60年代到80年代中期，這一比例上升到0.7。但是到了2008年，這一重要的晴雨表飆升到了1.4。在此期間，美國普通家庭收入調整后的負債激增了超過350%。實際上，在2001～2008年期間，這一比率的增長幅度達到了39年以來的新高。在經濟蕭條迫使人們精打細算、想辦法儲蓄之前，典型的美國家庭用于償還貸款的錢比購買食物的還多。

我們都是成年人了。如果不是大面積喪失抵押品贖回權、降低幾十億美元的賬面價值，災難性的經濟衰退、債務危機如何收場？即使中國能夠提供援助資金，我們也應當認識到，總有一天，我們會因負債付出慘痛的代價。

在過去的幾年里，全世界的政策制定者都在想方設法運用通貨膨脹刺激經濟，但是成效甚微。去杠桿化的過程總是痛苦的：無數的人已經借債成癮，現在卻要戒掉，而且不再享受美味的沙拉、舒適的枕頭和顧問柔聲細語的服務之類上流人士的生活，而要過上接受法院傳票、吃福利性食物、洗冷水澡和接受粗暴服務這樣的生活。

這又有什么好處呢？一定有。第一個好處是喚起人們對永恒的美德的追求，它可以給我們帶來真正的財富和持久的繁榮。農夫價值觀的興起和銀行家價值觀的衰退，會使我們的生活越來越好，經濟也會越來越好。

第二個好處是，我們的孩子不再成為瘋狂的借貸者。目睹父輩們開支過大，并因此付出了代價，他們會希望在經濟上過節儉的生活。（我兒子的建議：要求高中生選修個人財務管理課。）如果千禧一代能夠在節儉、勤勞和財務自律上吸取重要的教訓，那么我們就不會白白經歷這場無休止的危機。所有像我的岳母費內那樣為后人艱辛付出的人，他們的在天之靈也會為此感到欣慰的。