中國古代一向以青銅為錢幣的標準材質，而鐵的價值遠遠低于青銅，銅錢與鐵錢的比價大致在1∶10。唐宋的標準銅錢應該重1錢，1貫是1000枚，重6斤半左右。同價值的鐵錢就要10貫，重60多斤。依當時的物價，一匹羅值2萬鐵錢，也就是20貫，用鐵錢就重達130斤。這種價值的錢幣用于市面交易，非常不便。而對于下鄉收購、長途販運的商人來說，光是背錢就背不起。錢幣的體積、重量大大高于商品，商人必須考慮錢幣運輸工具、為搬運錢幣雇用的人工、鄉間山野途中為安全必須付出的護衛成本。這對正常商業交易簡直就是災難。于是，人們想出了用替代品的辦法。
先是有個別成都的商戶，他們接受一些老客戶的存款，也就是把一批錢幣存放在商戶的店鋪中，由店鋪出具一張單據，客商可以憑單據隨時支取錢幣。這樣客商在一定范圍內就不必再為鐵錢的沉重煩惱了。當然，這些店鋪也都是在成都享有聲譽的商家，有的甚至已經在成都周圍州縣開設了自己的商鋪。所以那些客戶如果在成都地區做生意，就用店鋪出據的單據支付，人們也愿意接受。逐漸地，店鋪單據竟然在成都市面流通使用了。
當時成都的富商領袖叫王昌懿，官府但凡要出人派物的時候，都會叫他來召集富戶辦理。大約公元1008年前后，王昌懿乘為官家辦事之機，召集了16家富戶，商議共同發行一種固定樣式的票券：16家都用一樣的紙，一樣的圖案，不同的只是各家可以寫明自己的鋪號，可以用自家鋪號的暗記。只要客戶把鐵錢交到柜上，就用這種票子寫明錢數發給客戶。這種票子在16戶商家業務所及的地區內可以通兌，但每貫鐵錢要收30文手續費。16家商戶也可以憑交來的票子上各自的印記來相互結算，有如近代上海錢莊的匯劃。因為要交錢給票子，交票子給錢，票子就起名叫“交子”。交子一發行，就極受商家歡迎。古代有“行商坐賈”之說，有坐賈坐鎮，那些行商有此便利的工具，就再不用為笨重的鐵錢操心，交子發行也就越來越多，動輒成千上萬貫。
隨著交子發行越來越多，那些坐賈也很快發現了一個秘密：客戶交來多少鐵錢，就寫出多少交子，用今天的話說，自己不用儲備準備金，實際就有了十足準備金?？墒遣⒉皇撬械男猩潭家谕惶靵韮冬F，所以盡管日常鐵錢有進有出，店鋪里卻永遠堆積著相當數量的鐵錢。也就是說，坐賈們手里憑空多出一批錢幣。若不利用，豈不可惜？于是每到夏秋收購蠶絲糧食的季節，資金緊張之時，他們也會自行印發一些交子。雖然這些自行印發的交子是沒有準備金的，但有店里的儲備作后盾，竟也安然無事，有如自家開了一個造幣廠。
“造幣廠”越開膽子越大，后來這些鋪戶們竟然動用錢幣儲備買房置地，以至掏空了儲備，不能兌現。有時候鬧到客戶們聚眾上門，商鋪又閉門不敢出來，客戶們于是呼嘯到官府。即使官府出面強制，客戶也往往最多得到七八成賠償了事。弄得官府也十分頭大，干脆把王昌懿等幾個為頭的叫來，下令不許再印交子，所有印版銷毀，甚至外縣的“連鎖”鋪戶也關掉，今后不許再有交子的事情。
當然，政府下一道行政命令是容易的，但是經濟規律就是經濟規律。政府命令一下，交子遁形，但市面可也就立竿見影地蕭條了。政府中也有兩種意見：一種認為，交子弊病太多，難于管理，應該禁止。另一種意見認為，單純禁止不是辦法，蜀民習慣用交子已經多年，取消交子會妨礙民間貿易。既然民間管理有弊病，不如收歸官辦，由政府管理。皇帝最后裁決，既然于民有利，那就官辦吧。公元1023年，“益州交子務”正式成立。益州就是成都。第二年，1024年，世界上第一張由官方正式發行的紙幣新鮮出爐了。
世上最早的紙幣
史學界和教科書歷來一直說，產生于北宋的“交子”是世界上最早的紙幣。其實，“交子”是“支票”而不是“鈔票”，產生于南宋時期臨安（今浙江杭州）的“會子”，才是世界上最早的紙幣。如前一篇文章所述，北宋時期，由于經濟發展，市場上流通著大量的金屬貨幣，有銅錢、鐵錢和金、銀。但是，由于四川地理交通閉塞，“蜀道難，難于上青天”，為了解決金屬貨幣攜帶不便的困難，宋真宗時，四川成都的16家富商在國家許可下主持印造了“交子”。但是，“交子”不能直接流通，商人從四川攜帶“交子”外出，仍然需要將“交子”再兌換成金銀銅錢等金屬貨幣后再進行交易。所以說，“交子”是有價證券，相當于現在的支票。
到了南宋時期，由于社會經濟的快速發展，金屬貨幣的制造已經不能滿足流通的需要。再加上南宋的海外貿易很發達，主要的外貿港口有泉州、廣州和明州（今浙江寧波）等，政府在這些港口設立市舶司，管理海外貿易。南宋政府海外貿易的收入，在財政上占有很重要的地位。宋高宗末年，對外貿易所得，達到財政總收入的15％多；因此，導致了金屬錢幣大量流失海外。在此情況下，民間出現了可以用于交易的紙幣——“會子”。
1160年，南宋政府的臨安府知府錢端禮率先統一由政府出面發行“會子”。錢端禮后來升任戶部官員，“會子”也隨即在全國范圍內發行。
元朝時期，意大利著名旅行家馬可·波羅在元世祖忽必烈時來華，居住了十幾年，游歷了很多地方。他在記述東方見聞的《馬可·波羅游記》中，描述了大都（北京）、杭州等城市的繁榮景象，稱譽杭州為“世界上最美麗華貴之城”。馬可·波羅回國時，將紙幣傳播到伊朗，而后又傳到日本、高麗（朝鮮）。直到五百多年后的1690年，歐洲的瑞典才出現紙幣。此后，紙幣逐步傳播到了世界各地。
紙幣的產生某種程度上講也是經濟發達的象征。在南宋152年的歷史中，使用紙幣的時間長達100多年，共發行“會子”近14億貫，如果按照南宋當時1兩黃金兌換35貫銅錢的換算方法，相當于發行了1600多噸黃金。紙幣的重要用途由此可見。
在具體證據方面，宋代吳自牧的《夢梁錄》記載：“造會紙局，在赤山湖濱。”赤山，在蘇堤第一橋西南，與玉岑山對峙，北連大麥嶺，東接太子灣。而且800多年前的另一部古書《咸淳臨安志》有一張現存最早的南宋《西湖圖》，圖中赤山教場與南山第一橋之間，清楚地標有“會子紙局”四個字，從中可以看出會子紙局的大致位置。它應是靠近杭州南山路、西山路和虎跑路三路交叉口的南山路以北一側。
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人們在教科書上常?？吹轿鞣郊垘牌鹪从谟摹敖鸾橙?。17世紀英國資產階級革命時期，國王查理一世強行沒收商人們的黃金。商人們只好把自己的黃金偷偷存放在金匠們的地窖里，金匠們則給商人們開出手寫的收據。為防止被國王發現，這種收據沒有署名，當然也就給轉讓流通創造了條件。到1694年，英格蘭銀行成立，模仿金匠券正式發行了紙幣。實際上，比英國更早一些，瑞典在1661年成立了斯德哥爾摩銀行，并且發行了第一張正式紙幣。這時距離中國真正的紙幣出現已經將近700年了。
人吃人，鈔買鈔
宋朝的紙幣有好幾種，四川地區用鐵錢，兌換鐵錢的就叫“交子”。后來用交子支付商人用實物供應前線，就改名叫“錢引”。南宋以后，因為錢幣不足，印發紙幣代替銅錢，叫做“會子”。這類做法也被北方的敵人學了去，金朝也發行了紙幣。
金朝是女真人的政權。女真在立國之前不過是山林草原上的漁獵民族，立國和南下的過程中雖然受到了漢族很大的影響，但是社會生產方面還比較落后。金人本來不用錢，打入中原后主要使用當地的舊錢。但為了防止銅錢南流，所以仿效中原，在原汴京設置機關造紙幣，名稱就叫“交鈔”。面值是1貫到3貫，交鈔上明確寫著，可以交錢給鈔，在南京路（“路”是宋金時期最大的地方行政區劃，相當后來的省）當做現錢流通。如有需要，只需繳納工本錢就可以兌現銅錢。既然是與現錢一樣流通，又何必換成紙幣呢？原來紙幣只在南京路使用。金的南京路包含淮河以北、黃河以南，東起洪澤湖、西到潼關的廣大地區。南宋的商人，無論是公開的還是走私的，與金人交易絕大多數都要經過這里。到了這里就必須把所帶銅錢換成紙幣使用。同時，用紙幣在這里購買回程的商品。
也就是說，金朝在宋金之間筑起了一道紙幣隔離帶，這是一條看不見硝煙的戰線，它既吸收了大量宋朝錢幣，加劇了宋朝的錢幣外流，同時又增加了己方的經濟實力。
金朝紙幣創造之初的制度是可行的，運作也是平穩的。紙幣隔離帶政策運行了一段時間以后，腹地各路也看出了發行紙幣的好處，于是開始和南京路合作，允許紙幣在本路流通和兌現，以至出現了合同鈔、三合同鈔、五合同鈔。當參與省份越來越多的時候，終于，金朝交鈔變成了全國通行的紙幣，這連它的老師宋朝也沒有做到。
就在此時，就像女真當年崛起于遼的北方一樣，金朝的北方崛起了蒙古。1211年，蒙古成吉思汗大軍南下，金朝倉促迎戰，雙方先在野狐嶺（今張家口北面的張北縣）相遇，金朝40萬大軍不敢接戰，退至會河堡（今張家口西南的懷安縣）防守。金朝為鼓勵士氣，用大量交鈔作為激賞，裝運紙幣的大車竟多達84輛。然而金軍毫無斗志，兩軍大戰三天，金軍幾乎全軍覆沒，蒙古軍前鋒直達中都城下。此役成為蒙金實力對比的轉折點，而散發出去的紙幣軍餉流散社會，卻對市場造成了極大混亂。
從此以后，金朝每下愈況，在蒙古大軍壓力下步步退縮，而紙幣卻越發越多。最初紙幣面值還是1貫至3貫，此時不得不發行20貫至100貫的面額，后來竟至發行了1000貫面值的紙幣。紙幣面值越來越大，紙幣價值卻越來越小，市面上1貫紙幣只值銅錢1錢。金朝1貫是800錢，實際貶值800倍。為維持軍費，政府不斷增加稅收，民間卻只用紙幣納稅，自己收藏銅錢。為挽救錢幣危機，山西的長官河東宣撫使胥鼎竟出了一個昏招：下令禁止使用銅錢，而且以軍需的名義征收錢幣。政府采納這一建議后的結果是建言者始料不及的：富人們作為資財所藏的大量錢幣突然化為烏有，而手中的紙幣卻一錢不值。政令一下，一夜之間富人窘敗，當時稱做“坐化”。
蒙古軍的壓迫從劫掠已經變為占領，金軍不斷退卻，膏腴之地和稅收重地不斷喪失。金朝只好用紙幣支持軍費，紙幣已經到了惡性膨脹的程度，交鈔不行了發行“貞寶券”，寶券不行了發行“貞通寶”，再不行又發行“元光珍貨”、“興定寶泉”，每發行一種新紙幣不過是重復一遍舊過程。最后一次發行寶會，僅幾個月就亡國了。
金朝亡于蒙古，100年后，蒙古人建立的元朝又重復了女真人的故事。元朝是一個不用銅錢專用紙幣的時代。當時有些人把元的敗亡歸咎于紙幣的惡性膨脹。有一首流傳很廣的民歌唱道：“堂堂大元，奸佞當權，開河變鈔禍根源，惹紅巾萬千……人吃人，鈔買鈔，何曾見……”開河是指政府治理黃河，變鈔是指政府的貨幣政策，紅巾則是指當時的農民起義。民歌解釋歷史雖然不很科學，卻在一定程度上反映了歷史的面貌。
宋朝假鈔案
有一個調查，“如果收到假幣你怎么辦”，將近一半的人選了“看看能不能用出去”。流言止于智者，假幣止于“善茬兒”。其實，“往上追”遠比“往下轉”更重要、更正確。
最早的紙幣產生在中國！最早的偽鈔也是出現在中國！有史記載，早在1000多年前的宋朝，便有人用假幣進行商品交換和買賣。
胡子遠是南宋人，做過知縣，寫得一手好文章，跟著名詩人范成大和著名詞人周必大都是哥們兒。家底也厚實，幾千畝地，幾百間房，房屋出租，土地也出租，房租和田租嘩嘩地往家里流，端的是日進斗金。他有個老父親，在家管賬，房客和佃戶們交租，錢都從他手里過。老人家年紀大了，老眼昏花，收錢的時候看不清真假，有一回胡子遠去盤賬，發現租金中居然有5000貫都是假鈔！
南宋初年的物價，浙米一石，會子一貫。會子是宋朝紙幣的一種，如果胡家收租是按會子結算的話，那么由于胡老先生的麻痹大意，胡家實際上等于損失了5000石米。宋朝一石是58.5升，裝米大約50公斤，按現在的糧價，50公斤米怎么著也得100元吧。5000石米就是50萬元，胡家虧大了。
想想虧了50萬，胡子遠很心疼，也很生氣，給老家的官員寫信，準備把那些用假鈔交租的房客和佃戶狠狠地收拾一頓。胡老先生宅心仁厚，給擋住了，說這些人都是窮苦人，你一追究，他們以后的日子更沒法過，反正咱家有的是錢，犯不上為這50萬大動干戈，以前的事情就當沒發生過，以后多加注意就是了。
有人聽說了這件事，找胡老先生面談，要半價收購那5000貫假鈔。那人很奸詐地對胡老先生說：“這假錢放您這兒，無非是一堆紙，可是到了我手里，很快就能花出去?！焙舷壬豢诨亟^：“我已經被假鈔坑了，怎么能讓它們流到市場上再坑別人呢？”然后他就像林則徐虎門銷煙那樣，斷然燒掉了那些假鈔。
宋朝紙幣的防偽標識分三種：紙、圖案、花押。當時印鈔，那紙是專用的，名叫“抄紙”（很可能是“鈔紙”的訛誤），用楮樹的皮做主料加工而成（所以宋朝文人多把紙幣稱作“楮幣”，個別文人犯酸，又稱紙幣為“楮先生”）。北宋末年，四川成都有抄紙院，專門負責造紙，造出來的紙專門用來印鈔。這種紙是嚴禁外流的，那些造紙的工人也由國家包養和監控起來，防止他們跳槽到地下工廠為印假鈔者提供紙張。再就是圖案，宋朝紙幣單面套色印刷，長方形，四周有花紋，中間是一段紅頭文件或一幅歷史故事圖案，面值一般印在中上部位，或五百文，或一貫，或十貫、百貫不等。最后是花押，也就是那種看起來很變態，很像漢字但又不是漢字的簽名，個別花押跟現代明星的簽名極為相似。不同的宋朝紙幣，花押的位置是不同的，有的印在紙幣的四角，有的印在紙幣的中心。特殊的紙張，復雜的圖案，再加上個性的花押，使得宋朝紙幣很難被印假鈔者迅速模仿。
除了在防偽標識上下功夫，宋朝政府還有一些避免紙幣作偽的舉措。例如把印鈔工人也包養和監控起來，立下嚴刑峻法懲罰那些印制假鈔和使用假鈔的人，并對舉報人予以重賞。還有就是實行定期更換：一套紙幣只發行一段時間，時間一到，再印一套新幣，把群眾手中的舊幣兌換過來。
即便如此，還是擋不住假幣泛濫。文章開頭，胡子遠父親收租收到大量假鈔，在宋朝假幣史上只是冰山一角而已。下面說幾個關于假鈔的大案子。
《宋史》第374卷記載，南宋初年的四川有個五十人犯罪團伙，專門印制假鈔，后來被發現并逮捕，查出假幣30萬張，每張面額最高千貫，最低十貫，而經他們之手印制的大量假幣已經進入市場流通了。