1.3　中國開展國際金融合作的實踐

自2010年中國趕超日本成為世界第二大經濟體，在全球體系中的經濟和政治力量不容小覷。中國參與國際經濟合作的廣度和深度正在進一步加強，而國際金融合作成為最具活力的合作形式之一，必要性和重要性日趨顯著。

一百多年來，國際金融合作的程序、層次、程度、形式和范圍都發(fā)生了巨大的改變，經濟全球化帶動貿易、金融、投資一體化程度越來越高。不管是1997年東南亞金融危機，還是2008年美國次貸危機，都使世界經濟鏈條中的國家難以獨善其身，與此同時，IMF應對危機的無力使以美元為主導的國際貨幣體系弊端顯現(xiàn)。后期有關解救危機，增強合作的一系列雙邊、多邊和全球會議，如2008年G20峰會，不僅為實現(xiàn)國際金融體系必要的改革拉開了序幕，為提升新興經濟體及發(fā)展中國家的知情權、話語權和規(guī)則制定權提供了平臺，更為各國在國際金融合作中體現(xiàn)本國利益訴求，尋找合作伙伴，規(guī)避和分散風險，挖掘利益交匯點，協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)共贏提供了契機。

自2001年中國加入WTO后，資本自由流動的成本和障礙降低，參與國際經濟的形式也逐漸趨于高層次與多樣化特征。不管是國際金融合作會議，還是推動國際合作以及參與改革國際金融體系，中國均保持著積極姿態(tài)，明確表明與世界各國共渡艱難、重振市場信心。在定位好自身角色的同時，逐步深化國際金融合作的模式、領域、規(guī)模，合理漸進地推進人民幣國際化以及區(qū)域化。

1.3.1　合作模式：參與者向主導者和引領者轉變

G7到G20的轉變帶動了應對金融危機核心、主要的制度形式的轉變。傳統(tǒng)大國和新興國家聯(lián)合共治的方式，標志著一個更加具有包容性和代表性的國際金融治理時代誕生，區(qū)域合作成為國家尋求話語權和增強影響力的重要途徑。

中國是IMF的創(chuàng)始國之一，但直到1980年4月17日才在IMF擁有合法席位，同年中國恢復世界銀行的成員地位，次年接受了世界銀行的第一筆貸款。2001年加入WTO，2013年成為世界第一貨物貿易大國。據世貿組織2013年發(fā)布的數據，在159個世貿組織成員中，中國是107個成員的前三大進口來源地，也是42個成員的前三大出口市場，還是48個最不發(fā)達國家的最大出口市場(9)。第九屆東亞峰會、第十七次中國東盟（10+1）領導人正式會議、第十七次中日韓與東盟（10+3）領導人會議等系列峰會、G20領導人第九次峰會都已表明，中國有參與國際經濟事務的積極性，由此提升話語權。中國正在逐步成為多邊貿易體制的堅定支持者和重要貢獻者。隨著中國經濟實力和政治影響力的增強，中國參與國際金融合作的模式正在向主導和引領者轉變。

2001年，上海合作組織宣布成立，由6個成員組成，分別是中國、俄羅斯和中亞五國中的四國（哈薩克斯坦、塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦和烏茲別克斯坦）。6月15日，上海合作組織在其《成立宣言》中闡明其經濟合作宗旨，《上海合作組織憲章》又將其領域進一步深化，其中提到可在金融信貸領域進行有效區(qū)域合作。

2011年4月，金磚國家領導人在海南三亞進行第三次會晤，金磚五國成員行共同簽署《金磚國家銀行合作機制金融合作框架協(xié)議》，明確提出要在大型項目投融資合作、擴大本幣結算、加大資本流動和信息交流等方面深化合作。2013年3月29日，中國、俄羅斯、印度、巴西和南非等金磚國家銀行簽署了《金磚國家銀行合作機制多邊本幣授信總協(xié)議》和《多邊信用證保兌服務協(xié)議》兩項協(xié)議，主要目的是穩(wěn)步擴大本幣結算和貸款業(yè)務規(guī)模，服務于金磚國家間貿易和投資便利化。2014年7月16日，金磚國家開發(fā)銀行成立，面向金磚國家和廣大發(fā)展中國家提供基礎設施建設扶持。這意味著金磚國家將承擔更大的國際責任和義務，而其作為一個新興經濟體的國際力量得以顯現(xiàn)。

2014年11月，中國北京舉行APEC領導人非正式會議。中國與亞太地區(qū)21個經濟體之間展開了廣泛的雙邊和多邊會談，國際合作的深度和廣度進一步增強。此外，我國與其他國家自貿協(xié)定的簽署（如表1-2所示），將進一步深化這種合作關系。未來中國將在現(xiàn)有自貿協(xié)定升級的基礎上，積極配合“一帶一路”戰(zhàn)略，推動與周邊國家自貿協(xié)定談判進程，這將在一定程度上拓寬中國與周邊國家之間的資金、政策、技術及市場向多維度、多領域轉變，共促市場繁榮。

隨著我國對外開放的不斷深入，金融市場化和對外開放度也在進一步加強。2015年3月24日，中共中央政治局通過廣東、天津、福建自由貿易試驗區(qū)總體方案?？梢钥闯觯@是對上海自貿區(qū)建設的進一步深化和提升，也是自貿區(qū)建設的新一輪高水平對外開放和更大范圍的改革試點。中國—東盟自貿區(qū)升級版和建立“一帶一路”的構想給中國國際金融合作帶來一次新的升級和飛躍。

帶有中國特色的金融外交一直是中國在世界各地尋求朋友和商業(yè)優(yōu)勢的一個關鍵策略性支柱。但是，2015年1月馬欣達·拉賈帕克薩競選斯里蘭卡總統(tǒng)落敗，顯示出被投資國政治風險，還有一些被投資國日益增加的償債風險，促使中國正在積極尋求一種分散風險，更加機制化和多變化的路徑。

2014年10月24日，由中國主導的亞洲基礎設施投資銀行成立，截至2015年3月，亞投行已擴至33個成員。亞投行的實施不僅是中國絲綢之路經濟帶戰(zhàn)略規(guī)劃的一項落地政策，也是中國開展金融合作從參與者到倡導者、領導者的重要轉變。亞投行將為更多的國家和地區(qū)提供專業(yè)、透明和國際化的融資渠道和服務平臺，打破其基礎設施瓶頸，共建亞太地區(qū)繁榮和發(fā)展。

1.3.2　合作規(guī)模：體量迅速擴大

國際金融合作必然會牽涉貨幣結算，自2009年7月跨境人民幣貿易結算試點啟動，境內地域已從區(qū)域性轉向全國性，而境外地域則由港澳、東盟地區(qū)擴展到所有國家和地區(qū)。截至2015年4月10日，中國與其他國家或地區(qū)簽署雙邊本幣互換協(xié)議情況如表1-3所示，加上續(xù)簽協(xié)議，累計總規(guī)模超過3.4萬億元人民幣。目前，中國除了與印度尼西亞、新加坡、馬來西亞、冰島、中國香港特別行政區(qū)、哈薩克斯坦、泰國和韓國續(xù)簽互換協(xié)議外，中國人民銀行相繼與英國、德國央行簽署人民幣清算與結算協(xié)議備忘錄。截至2015年5月末，已有15個國家和地區(qū)與中國建立人民幣清算安排，覆蓋地區(qū)涉及東南亞、中東、西歐、南美、北美和大洋洲等。

可以看出，人民幣跨境業(yè)務加速推進，其跨境流通規(guī)模及使用范圍不斷擴大。據中國人民銀行公布的2015年人民幣國際化報告顯示，2014年中國本外幣跨境收支中人民幣跨境收支占比為23.6%。境外中央銀行或貨幣當局發(fā)起本幣互換交易金額約2.3萬億元人民幣，人民銀行發(fā)起本幣互換交易折合人民幣共計41億元。2014年12月，據環(huán)球金融電信協(xié)會統(tǒng)計，人民幣成為全球第二大貿易融資貨幣、第五大支付貨幣、第六大外匯交易貨幣(10)。

經濟國際化和經濟全球化使世界各國之間經濟的相互依賴程度大大提高。中國參與國際金融的合作規(guī)模也不斷提升，更加快了人民幣走向區(qū)域化和國際化的進程。隨著絲綢之路經濟帶戰(zhàn)略的實施，絲路基金和亞投行的運行，會給經濟帶上的國家?guī)砀嗟陌l(fā)展機遇和資金支持，中國與其合作也將進一步深化，這些國家對人民幣的需求會進一步擴大。中國將在經濟新常態(tài)下，保證經濟增長、充分利用外匯儲備、調動市場活力，繼續(xù)以中央政府的強效穩(wěn)定能力，在保證本國金融市場的同時，在促進世界經濟市場穩(wěn)定，進一步加強國際合作的廣度與深度，提升人民幣流通規(guī)模及領域。

1.3.3　合作領域：多元化程度提高

自1980年我國恢復在世行的合法席位以來，我國與世行、亞行、國際農發(fā)基金（IFAD）、全球環(huán)境基金（GEF）、歐洲投資銀行等主要開發(fā)機構開展了卓有成效的合作。截至2013年年底，上述主要多邊開發(fā)機構累計向我國提供貸款、贈款900多億美元，為我國經濟建設改革開放和制度創(chuàng)新提供了有效的資金和治理支持。此次APEC峰會中國初顯金融大國的地位，彰顯了中國作為大國主辦方的責任感。在后金融危機時代，中國大國到強國的地位，金融崛起是一個關鍵與核心作用。APEC會議上的十大金融亮點：價值鏈金融、全球化金融、貿易金融、供應鏈金融、互聯(lián)網金融、海洋金融、產業(yè)金融、綠色金融、能源金融和碳金融?？梢钥闯觯瑖H金融合作領域明顯拓寬，金融合作議題越來越廣泛，同時具備創(chuàng)新性和時代性。

當然，中國國家開發(fā)銀行也積極開展國際合作業(yè)務實踐，成為中國最大的對外投融資合作銀行，截至2013年年末，外幣貸款余額2505億美元，跨境人民幣貸款余額630億元(11)，繼續(xù)保持我國對外投融資主力行地位，為全球100多個國家和地區(qū)提供貸款項目，項目領域廣泛，涉及能源礦產、農業(yè)、基礎設施、制造業(yè)、民生等，為促進合作雙方互利共贏模式的構建、推動中國與合作方的經濟共同發(fā)展、金融開放與國際金融合作夯實基礎。

除了對外投融資之外，國際銀行貸款，平行融資等業(yè)務模式是中國今后國家金融合作需大力發(fā)展的方向。例如，中國國家開發(fā)銀行充分發(fā)揮綜合金融優(yōu)勢，國際銀行貸款規(guī)模在2012年突破了160億美元。同時，為實現(xiàn)投融資相互促進，以中非發(fā)展基金等為載體，進行直接投資，已經與全球101個國家和地區(qū)的638家銀行建立了代理行關系，在全球范圍內形成合理布局(12)。

中國參與國際金融合作，其模式、規(guī)模和領域表現(xiàn)出顯著的特征。不管是從參與者到倡導者和引領者角色的轉變，還是國際金融合作規(guī)模擴大和領域的深化，都說明了中國是全球系統(tǒng)中日顯重要的經濟力量。中國今后將在進一步深化金融改革的背景下，繼續(xù)推進雙邊和多邊合作，與更多的國家和地區(qū)加深區(qū)域金融合作。通過亞投行與世界銀行、IMF及其他組織形成互補優(yōu)勢，推動區(qū)域金融合作深化與優(yōu)化，強化抵御風險的能力。

---

(1)　李維剛．東亞區(qū)域經濟合作之研究［D］．復旦大學，2009：32．

(2)　李維剛．東亞區(qū)域經濟合作之研究［D］．復旦大學，2009：33．

(3)　祝小兵．東亞金融合作——可行性、路徑與中國的戰(zhàn)略研究［M］．上海財經大學出版社，2006：68．

(4)　祝小兵．東亞金融合作——可行性、路徑與中國的戰(zhàn)略研究［M］．上海財經大學出版社，2006：70．

(5)　據《馬斯特里赫特條約》中的估算，交易費用的降幅每年可達150億ECU，占歐共體GDP的0.4%。

(6)　歐債危機=歐元危機嗎？［N/OL］．第一財經日報：評論版，[2011-07-17] http://bns.maoyiba.com/article-447-1.html#13310944509061&resize_fullpage.

(7)　根據百度百科整理，http://baike.baidu.com/view/934835.htm。

(8)　張宇燕．美元化、現(xiàn)實、理論及政策含義［J］．世界經濟，1999（9）：18．

(9)　中華人民共和國商務部綜合司：中國成為世界第一貨物貿易大國，http://zhs.mofcom.gov.cn/article/Nocategory/201405/20140500570684.shtml。

(10)　中國人民銀行：人民幣國際化報告（2015），http://www.pbc.gov.cn/publish/huobizhengceersi/3131/index.html.

(11)　國家開發(fā)銀行2013年度報告，http://www.cdb.com.cn/web/Column.asp?ColumnId=284。

(12)　國家開發(fā)銀行，http://www.cdb.com.cn/Web/NewsInfo.asp?NewsId=4800。