1.2 期權(quán)價(jià)值的組成

期權(quán)價(jià)值包含時(shí)間價(jià)值與內(nèi)在價(jià)值。時(shí)間價(jià)值是對賣期權(quán)策略的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，是期權(quán)買方為了獲取非線性杠桿所必須付出的成本，也是賣期權(quán)重要的收益來源。有些期權(quán)策略，通過對方向和波動率進(jìn)行一定的對沖來控制風(fēng)險(xiǎn)，專門獲取時(shí)間價(jià)值。