第6講　形態(tài)分析

開篇明義

兵者，詭道也。故能而示之不能，用而示之不用，近而示之遠，遠而示之近；利而誘之，亂而取之，實而備之，強而避之，怒而撓之，卑而驕之，佚而勞之，親而離之。攻其無備，出其不意。此兵家之勝，不可先傳也。

——《孫子兵法》

股價在上漲和下跌前，它的走勢總會呈現(xiàn)出一種固定的模式。工作完成后，我并不急著回家，而是記下所需要的數(shù)據(jù)，研究那些變化，我總是尋找那些重復(fù)出現(xiàn)的價格走勢模式。

——《股票大作手回憶錄》

形態(tài)分析是經(jīng)典技術(shù)分析的核心內(nèi)容之一，自理查德?沙貝克先生將其總結(jié)并發(fā)展為一門獨立的交易學科以來至今已歷百年。大師口中豪氣沖天的“一把直尺、一支鉛筆即可縱橫天下”即是利用圖表形態(tài)縱橫各個市場進行交易的真實寫照。

近二十年來，計算機和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)取得了長足發(fā)展，諸如上一章中所講到的新“技術(shù)”指標被廣泛創(chuàng)造和應(yīng)用于交易實踐之中。另外，基于Tick級數(shù)據(jù)的各種高頻交易算法以及深度學習交易程序在各國金融市場特別是西方金融市場都占據(jù)了交易量的半壁江山。同時，門戶網(wǎng)站和社交媒體APP的廣泛應(yīng)用也讓信息傳播的速度遠勝往昔，足不出戶便知天下事已經(jīng)成為現(xiàn)實。在這樣的大背景下，經(jīng)典的技術(shù)圖表、形態(tài)分析還有無用武之地呢？答案是肯定的！

只要市場參與者的人性不變，只要這個市場中還有貪婪、希望、恐懼、懷疑、傲慢、憤怒、癡狂等等這一系列人性的特點，價格運行的模式就永遠不會變。交易工具的變化反而方便了我們后輩交易者，不必自己鉛筆直尺繪圖了，而且也容易看到更久遠的圖表記錄，從這個意義上講，圖表形態(tài)對于今天交易的作用更勝以往。

本章將就主流的圖表形態(tài)進行簡要分析，并結(jié)合實例來展示如何在交易實踐中發(fā)現(xiàn)和利用形態(tài)。