前言

自1952年馬科維茨系統(tǒng)性地提出投資組合理論以來(lái)，以數(shù)量化方法為主的投資學(xué)原理成為投資學(xué)中的主流理論，其特征表現(xiàn)為對(duì)投資學(xué)原理的數(shù)學(xué)表述、理論推導(dǎo)和實(shí)證檢驗(yàn)。由于對(duì)投資學(xué)理論的理解需要一定的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)和統(tǒng)計(jì)知識(shí)，一直以來(lái)，在投資學(xué)的教學(xué)中強(qiáng)調(diào)對(duì)投資學(xué)理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)理解、數(shù)學(xué)推導(dǎo)和模型應(yīng)用。

編著者從2007年起講授“投資學(xué)原理”系列課程，在多年的教學(xué)實(shí)踐中深深體會(huì)到以理論推導(dǎo)為主的教學(xué)方法所帶來(lái)的不足。一方面，學(xué)生不能理解現(xiàn)代投資學(xué)理論的精髓和實(shí)踐意義，甚至把投資學(xué)原理當(dāng)成應(yīng)用數(shù)學(xué)類課程來(lái)學(xué)習(xí)；另一方面，也無(wú)法培養(yǎng)學(xué)生實(shí)證分析和實(shí)踐操作的能力，導(dǎo)致學(xué)生把專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐應(yīng)用分離開(kāi)來(lái)。自2013年開(kāi)始，編著者在“投資學(xué)原理”的教學(xué)過(guò)程中除了加強(qiáng)對(duì)理論模型的數(shù)學(xué)推導(dǎo)之外，還強(qiáng)調(diào)對(duì)模型的經(jīng)濟(jì)學(xué)理解和實(shí)證分析或?qū)嵺`操作，并以課程報(bào)告、課程設(shè)計(jì)等形式貫穿在“投資學(xué)原理”的教學(xué)要求中。目前，已有近20篇優(yōu)秀的課程論文公開(kāi)發(fā)表在各類學(xué)術(shù)期刊上，教學(xué)效果評(píng)價(jià)良好。有些學(xué)生通過(guò)課程論文的寫作，對(duì)學(xué)術(shù)研究產(chǎn)生了濃厚興趣，并順利考入理想的大學(xué)繼續(xù)深造。為了對(duì)五年來(lái)的教學(xué)改革實(shí)踐進(jìn)行總結(jié)，特將投資學(xué)的主要實(shí)證方法及相關(guān)課程論文匯編成冊(cè)。

本書所選課程論文均出自杭州電子科技大學(xué)相關(guān)專業(yè)學(xué)生之手，可在投資學(xué)相關(guān)的課程設(shè)計(jì)等實(shí)踐教學(xué)中作為范文。同時(shí)，書中還包括了理論概述和研究方法，便于學(xué)生進(jìn)行學(xué)習(xí)、模仿和體會(huì)。本書共收錄投資學(xué)原理相關(guān)課程論文17篇，除2篇為袁桂秋副教授指導(dǎo)之外，其余均在編著者的指導(dǎo)下完成選題、實(shí)證、撰寫和投稿等工作，曹艷卡、駱永芳、金曉蘭和吳盼盼等歷屆研究生承擔(dān)了寫作規(guī)范等方面的輔助工作。張義紅、馮紅霞、袁亞超和董玉卿等學(xué)生在學(xué)習(xí)之余承擔(dān)了資料核對(duì)和打字等瑣碎工作，在此一并表示感謝。本書在編寫過(guò)程中參考了大量國(guó)內(nèi)外的相關(guān)教材及文獻(xiàn)，也在此表示衷心的感謝。

由于編著者水平有限，書中可能存在錯(cuò)誤和不足，歡迎讀者批評(píng)指正并提出建議，請(qǐng)不吝致函j inhui@hdu.edu.cn。

金輝

2018年9月于下沙江濱