引言

在人類文明的發(fā)展中，金融服務業(yè)一直扮演著財務“守護神”的角色。它要求人們履行所需承擔的責任，從而在人與人之間建立起信任的橋梁。經過幾個世紀的發(fā)展，金融業(yè)逐漸劃分為銀行業(yè)、財富管理和保險業(yè)。其中，銀行業(yè)和保險業(yè)的基本原理是通過契約形式在用戶中匯集資金，其前提假設是資金池中僅一小部分資金會被用戶提取。因此，資金池中存留下的錢會被進一步用于投資，為銀行和保險公司賺取利潤，從而催生了財富管理行業(yè)。金融行業(yè)的運作本質要求用戶和管理資金池的公司之間建立高度的信任。遺憾的是，這種信任被一次又一次地破壞。最近一次是2008年全球金融危機，在這次事件中，人們失去了投資的資金和工作，更為嚴重的是，國家使用納稅人資金救市，以防陷入危機的公司被“資本化”。

這些事件的發(fā)生，直接影響到金融領域科技型初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)立，使得企業(yè)必須以完全信任和透明的方式作為運作的前提。這些致力于創(chuàng)新金融服務領域的初創(chuàng)企業(yè)以科技公司為主，因此被統(tǒng)稱為金融科技公司（fintech）。金融科技公司具有敏捷、輕資產和顛覆性等典型互聯(lián)網科技行業(yè)的特征。但與已有的傳統(tǒng)科技企業(yè)不同，金融科技是一個全新的領域。金融科技公司在獲取投資資本時就被要求，既要為用戶提供更加優(yōu)質的客戶體驗，又要具有成本效益。盡管金融科技公司需要面對這樣或那樣的挑戰(zhàn)，但是它們也有一定的優(yōu)勢，例如監(jiān)管壓力較小，能夠自由地以新的方式進行傳統(tǒng)金融服務活動。綜合以上因素，金融科技公司廣泛地活躍于支付清算、借貸融資、財富管理和保險等金融領域。

眾多金融科技公司不僅改善了用戶界面（UI），還填補了金融機構所推出的金融產品的空白。例如，保險科技公司提出了新的保費制度——“萬能險”：投保人可以根據生活情況的變化，自由地更改保險需求，而不是被“終身”限制為單一保費制度。金融科技公司也逐漸開始提供“透明化”服務，甚至會公開披露交易收取的傭金。P2P（點對點）網絡借貸和P2P保險模式為借款人和貸款人搭建起橋梁，并提供了一個透明的交易市場。P2P作為傳統(tǒng)金融的一種補充模式，對于市場來說是全新的，人們可以看到他們的錢在什么場合、以什么方式被使用。此外，一些金融科技公司想要更進一步將業(yè)務和慈善事業(yè)聯(lián)系起來，比如人們在為自己投保的同時也可以為某項慈善事業(yè)捐款。這些金融科技公司不僅使業(yè)務開展的方式透明化，而且能在合理的成本下提供更優(yōu)質的客戶體驗服務。

通過使用機器人顧問，財富管理業(yè)金融科技能夠為每位用戶提供實惠的“個性化”財務建議。同時，由這些公司提供的數(shù)據平臺，能夠清晰地反映公司的投資情況和收費情況。“數(shù)字支付錢包”公司引進P2P資金轉賬模式，通過社交網絡再次提升金融服務的透明度，改善用戶體驗。還有一些金融科技公司會實時匯總客戶的銀行賬戶資金，為客戶重新制定財務規(guī)劃。相較于過去與客戶面對面進行財務規(guī)劃會議，這樣做能為客戶提供更全面優(yōu)質的服務。金融科技平臺能夠根據投資者的價值觀，篩選出更加適合的公司，進而為用戶提供投資建議。金融科技公司之所以能從眾多成熟的財富管理公司中脫穎而出，主要是憑借著差異化競爭戰(zhàn)略，在合理的成本范圍內，為客戶提供更加優(yōu)質的服務，同時填補了現(xiàn)有金融機構難以實現(xiàn)的金融服務領域空白。

技術同樣在金融科技的差異化服務方面發(fā)揮了關鍵性的作用。與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，金融科技可以更加便捷、更加靈活地運用新興技術為客戶帶來良好的體驗。促使傳統(tǒng)金融業(yè)衰退并加速金融科技興起的第一項技術便是以手機為首的智能移動終端，通過4G網絡實現(xiàn)了數(shù)據高速傳輸與處理能力，進一步推動了這場金融科技的革命。憑借智能手機終端，金融科技公司便可以隨時隨地開展銀行業(yè)務；智能手機終端上的嵌入式傳感器與攝像頭，有助于金融科技公司獲取用戶所在位置，進而為他們提供定制化的金融服務；憑借NFC芯片和生物識別技術，用戶只需輕觸手機便可完成支付。金融科技徹底顛覆了傳統(tǒng)的支付方式。物聯(lián)網（IoT）是一種智能傳感網絡，它通過檢測司機的行為來簡化操作流程，從而減少了保險行業(yè)的索賠（提升了保險行業(yè)的利潤）。據此，金融科技借助物聯(lián)網設備，進一步推出了全新保險模式——“按里程計費保險”。這類金融科技驅動的保險使得客戶只需根據車輛行駛里程支付保險費用。

人工智能（AI）和區(qū)塊鏈（blockchain）技術使得金融科技成為傳統(tǒng)商務活動變革的催化劑。金融科技利用人工智能技術積極地探索出了個人信用評分的替代方案，并精確計算出個人不良貸款出現(xiàn)的概率。同樣地，金融科技利用區(qū)塊鏈技術構建加密貨幣的交易系統(tǒng)，并廣泛應用在基于信用和共識機制的跨境結算與多方支付交易問題上。

金融科技公司從最初飽受投資者的質疑發(fā)展到后來在一些項目上獲得空前的成功，使得投資者紛至沓來，期望發(fā)掘出下一個“蘋果”或者“微軟”。上萬家金融科技的初創(chuàng)企業(yè)和一些估值10億美元以上的獨角獸公司的總融資金額高達1000多億美元，資本流入逐年遞增。投資者看好金融科技公司的燦爛前程是驅使其投資的主導因素。不斷增加的投資也吸引著創(chuàng)業(yè)者的加入。為了助力創(chuàng)業(yè)者在低成本中穩(wěn)健運營，同時考察和驗證他們的商業(yè)模式，孵化器與加速器應運而生。一些知名的孵化器平臺為大量的初創(chuàng)企業(yè)提供了便利，這也是日后一些公司成長為獨角獸公司的關鍵因素。金融科技公司的興起同樣引起了傳統(tǒng)金融企業(yè)的關注。傳統(tǒng)金融企業(yè)意識到它們必須融入這場金融科技變革中，否則就會被淘汰。這促使它們與金融科技公司加強合作，并積極創(chuàng)立加速器和創(chuàng)新中心。

這場金融科技革命始于美國并迅速蔓延至英國及其他歐洲國家。金融科技能夠在這些國家崛起，有一個重要的原因：這些國家深受2008年金融危機的影響。金融科技所帶來的良好客戶體驗和多選擇、低成本的商業(yè)模式迅速成為這些國家關注的焦點。緊接著，諸如印度、中國等發(fā)展中國家也開啟了金融科技的改革歷程，它們關注的焦點是普惠金融與良好的客戶體驗。同時，金融科技的概念延伸到非洲的一些國家，它們想要通過引入移動貨幣或比特幣等來代替?zhèn)鹘y(tǒng)貨幣。非洲的一些國家已成為金融科技區(qū)塊鏈技術在跨境結算業(yè)務的先驅。總之，這場金融科技革命已經在全球范圍內蔓延，而傳統(tǒng)的金融企業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

未來的金融科技是一場充滿激情與冒險的未知旅程。金融科技行業(yè)也許會趕超傳統(tǒng)金融行業(yè)并使其邊緣化，也可能與其和諧共生。千禧一代（millennials）會成為引導金融科技公司未來發(fā)展方向的重要力量。千禧一代與數(shù)字原生代（digital natives）會采取共享經濟模式。共享經濟也就意味著服務的整合與外包。然后，相應的配套措施，如《支付服務指令修正案》（Second Payment Services Directive, PSD2）等政府法規(guī)都將得到進一步規(guī)范。這使得傳統(tǒng)單一型金融模式無法滿足時代要求，被迫走上金融科技改革的道路。無論金融科技的未來如何，它都將引起這個行業(yè)的變革與思考，也將有利于在未來構建一個更加高效、更加值得信賴的商業(yè)環(huán)境。

不難看出，伴隨著客戶的多重需求，全球相繼有100多萬家金融科技的初創(chuàng)企業(yè)和機構應運而生。盡管如此，未來只有滿足客戶需求并擁有強大盈利能力的產品才能立于不敗之地。毋庸置疑，由金融科技驅動的學習與變革將在未來數(shù)年內孕育出一種顛覆性的金融管理模式，甚至極有可能打破現(xiàn)有的金融服務業(yè)格局。