1.7 互聯網金融發展趨勢

以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、社交網絡，以及搜索引擎和云計算等，將對人類的金融模式產生根本影響。在全球范圍內，已經可以看到五個重要趨勢，如圖1.15所示。

1.7.1 移動支付替代傳統支付業

從目前的發展趨勢來看，移動化與自金融將成主要的發展方向。隨著當前第三方線下支付的迅速發展，第三方支付企業將更加重視與線下支付的融合發展，未來線上線下支付工具的融合將進一步增強。

移動支付在未來將成為繼手機通信、娛樂、辦公等功能之外的另一個重要功能。隨著移動通信設備的滲透率超過正規金融機構的網點或自助設備，以及移動通信、互聯網和金融的結合，未來會有更多的第三方支付企業全力進軍信息化金融業務，致力于更多、更快、更好、更省地幫助企業“搬運”資金。從互聯網金融的屬性來看，移動支付會優先選擇以下行業。

（1）信息化程度高的行業，如互聯網和電子商務等。

（2）商旅、保險、物流行業等。

（3）高端規模化制造業以及大型農業等也將有機會介入移動化與自金融。

移動支付包括網上銀行挪到手機和NFC。有超過30家銀行“登錄”銀聯移動支付平臺，三大運營商力推移動支付，2015年前將磁條銀行卡全部更換為芯片銀行卡。移動支付產業鏈中包括SIM卡芯片企業、智能卡商以及NFC天線供應商。

1.7.2 大數據推動互聯網金融

隨著互聯網和大數據的發展與普及，大數據技術將深入互聯網金融內部，依據企業的行為數據來判斷企業的還款能力，利用大數據技術創新，在企業與銀行等借貸機構間搭起了“信任”的橋梁。

未來，大數據技術將在互聯網貸款、購買保險、證券投資等金融產業中發揮極大的作用。金融和數據擁有天然的數據化基因，因為金融本身就是信息和數據，做金融的本質就是做信用。大數據技術提供的有據可查的信用數據，為構建互聯網金融信用體系提供了有力保障。

目前，我國形成了與互聯網金融相關聯的創新性金融機構和科技中介機構集聚態勢，一大批銀行、投資機構、保險公司、證券公司、信托公司、擔保機構、小額貸款機構、資產管理公司、金融租賃公司、律師事務所、會計師事務所、資產評估事務所、信用中介機構、知識產權中介機構、產權交易機構等金融機構和科技中介機構正在逐步設立和發展。

基于目前態勢，伴隨著互聯網技術的日益成熟和網絡的便捷，未來互聯網金融客戶需要將所有相關業務融為一體的全面綜合服務。因此，未來必將會打造出整體的互聯網金融服務平臺。同時為了使客戶能有多樣化的產品選擇，非金融機構也必將加快重組、兼并的步伐，充分吸收和融合相關資源，從而不斷豐富互聯網金融產品，打造一體化的服務平臺，豐富互聯網金融生態圈。

1.7.3 網絡借貸、眾籌、互聯網貨幣將顛覆傳統

互聯網的出現改變了人們的生活方式，也由互聯網衍生出許多持續進入人們生活的新興行業，并對傳統行業發起挑戰。互聯網金融時代已經開啟，網絡借貸、眾籌、互聯網貨幣這些互聯網金融產物將顛覆傳統。

1．改變傳統視角，尋求突破

互聯網金融可以基于現有企業供應鏈金融基礎，改變傳統的企業金融視角，從產業鏈金融視角出發，針對小微企業所處的產業鏈進行整體開發，提供全面金融解決方案，進一步解決小微企業金融服務的“三難”問題。相對于企業金融，未來產業鏈金融模式將在兩個維度進行擴展。

（1）服務對象從核心企業擴展到產業鏈上的相關方，包括供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶。

（2）所提供的產品服務，從一種或多種產品擴展到全面的金融產品，如票據及其衍生產品、貸款融資及其關聯產品、結算、托管、現金管理等，同時還包括其他增值服務，如交易撮合、管理咨詢、技術咨詢等。這就使得營銷、調查、審批、放款、貸后管理、不良清收等各個環節的工作都實現了批量化處理，極大地節約了經營成本。

2．適應市場，模式創新

此前悄無聲息的滲透到如今的潮涌，互聯網金融業已形成了網絡借貸、眾籌融資、互聯網貨幣等多個模式。

（1）網絡借貸：網絡貸款的發展背景是正規金融機構一直未能有效解決中小企業融資難問題，而現代信息技術大幅降低了信息不對稱和交易成本，使P2P、P2C等貸款方式在商業上成為可能。

（2）眾籌融資：從已經出現的股權制眾籌來看，眾籌與股票已經有許多類似之處。但從風險的角度出發，眾籌融資還需要趕很長一段路才能追上證券市場，兩者風險管理有較大差異。

（3）互聯網貨幣：以比特幣為代表的互聯網貨幣正在受到越來越多的認可，大家認為這種貨幣可以作為交易媒介，可以作為商品定價的基礎。國內已經出現很多網上的比特幣交易機構，接受比特幣與法定貨幣的兌換。

需要注意的是，中國央行明確規定金融機構和支付機構不得開展與比特幣相關的業務，可見互聯網貨幣市場的接受還需要一個過程。

1.7.4 金融非中介化、去中心化

“金融非中介化”又稱“金融脫媒”，是指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環。隨著經濟金融化、金融市場化進程的加快，商業銀行主要金融中介的重要地位在相對降低，儲蓄資產在社會金融資產中所占比重持續下降，以及由此引發的社會融資方式由間接融資為主向直接、間接融資并重轉換。

互聯網金融秉承互聯網的開放精神，加入主體多元化，傳統的壟斷格局被打破，為用戶提供了更多的選擇。互聯網金融不單是數據金融的形式，更是互聯網平等、開放、普惠、自由的精神的體現。互聯網金融去中心化是一個過程，每次去中心化后會形成新的中心，并在更有優勢的新中心取代老中心的過程中不斷成長。

1.7.5 形成互聯網金融思維

互聯網對社會的影響絕不僅僅局限于技術層面，也逐步深入社會、經濟、思維等諸多層面。伴隨著各種互聯網新技術的涌現，分享、協作、民主、普惠、自由、平等思想不斷被放大和增強，成為互聯網向整個社會貢獻的一筆精神財富，也導致了互聯網思維的形成。

互聯網金融應該是基于互聯網思維的金融。隨著互聯網時代的縱深發展，互聯網金融要求人人都要有互聯網思維。