第四節　法律責任

【大綱要求】

掌握證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和相關規定的法律后果、監管措施及法律責任。

【要點詳解】

一、從事證券投資顧問業務違反相關法律法規的后果

證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

二、從事證券服務業務的禁止性行為

從事證券服務業務的禁止性行為包括：

（1）代理委托人從事證券投資；

（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；

（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；

（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；

（5）法律、行政法規禁止的其他行為。

有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

根據《證券法》第二百一十條，證券公司違背客戶的委托買賣證券、辦理交易事項，或者違背客戶真實意思表示，辦理交易以外的其他事項的，責令改正，處以一萬元以上十萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任。

根據《證券法》第二百一十二條，證券公司辦理經紀業務，接受客戶的全權委托買賣證券的，或者證券公司對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，責令改正，沒收違法所得，并處以五萬元以上二十萬元以下的罰款，可以暫停或者撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款，可以撤銷任職資格或者證券從業資格。

根據《證券法》第二百一十五條，證券公司及其從業人員違反本法規定，私下接受客戶委托買賣證券的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上三十萬元以下的罰款。

三、對證券服務機構制作、出具文件的相關規定

證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。

在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。

【真題1.11】在證券交易活動中做出虛假陳述或者信息誤導的，處以（　　）的罰款。

A．五萬元以上三十萬元以下

B．三萬元以上二十萬元以下

C．五萬元以上五十萬元以下

D．三萬元以上五萬元以下

【答案】B