第三節　工作規程

【大綱要求】

熟悉證券投資顧問業務管理制度；熟悉證券投資顧問業務合規管理和風險控制機制；熟悉證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪和投訴處理等業務環節；掌握證券投資顧問業務的原則；熟悉證券投資顧問業務的要求；熟悉證券投資顧問業務的流程；熟悉證券投資顧問業務風險揭示書的要求；熟悉證券投資顧問服務協議的要求；熟悉證券投資顧問向客戶提供投資建議的相關依據；熟悉證券投資顧問業務投資者適當性管理的要求；熟悉證券投資顧問業務客戶回訪機制；熟悉證券投資顧問業務客戶投訴處理機制；掌握對證券投資顧問業務各環節留痕管理的要求；掌握證券投資顧問的禁止性行為的要求；掌握證券投資顧問應具備的職業操守；熟悉證券投資顧問人員管理制度；熟悉證券投資顧問按照證券信息傳播的有關規定，通過公眾媒體開展業務的要求。

【要點詳解】

一、證券投資咨詢業務界定

1997年12月25日國務院證券委員會發布的《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規定，證券、期貨投資咨詢是指從事證券、期貨投資咨詢業務的機構及其投資咨詢人員以向證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。

2010年10月12日，中國證監會同時頒布了《證券投資顧問業務暫行規定》和《發布證券研究報告暫行規定》，明確了證券投資顧問和發布證券研究報告業務是證券投資咨詢業務的兩類基本形式。這兩個規定自2011年1月1日起施行。這是規范證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問、發布證券研究報告業務行為，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序的又一次重要舉措。

1發布證券研究報告業務

發布證券研究報告，是指證券公司、證券投資咨詢機構對證券及證券相關產品的價值、市場走勢或者相關影響因素進行分析，形成證券估值、投資評級等投資分析意見，制作證券研究報告，并向客戶發布的行為。證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關產品的價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。證券研究報告可以采用書面或者電子文件形式。

2證券投資顧問業務

證券投資顧問業務，是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規劃建議等。

二、證券投資顧問業務管理制度

1證券投資顧問業務的定義

證券投資顧問業務，是證券投資咨詢業務的一種基本形式，是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規劃建議等。

2管理制度

根據《證券投資顧問業務暫行規定》，證券投資顧問業務的管理制度主要包括但不限于下列幾個方面：

（1）中國證監會及其派出機構依法對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行監督管理。中國證券業協會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行自律管理，并依據有關法律、行政法規和本規定，制定相關執業規范和行為準則。

（2）向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

（3）證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息：

①公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；

②證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；

③證券投資顧問服務的內容和方式；

④投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔；

⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

（4）證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業場所、中國證券業協會和公司網站，公示前款第①、②項信息，方便投資者查詢、監督。

【真題1.5】證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶（　　）。

Ⅰ．公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話等

Ⅱ．證券投資顧問服務的內容和方式

Ⅲ．投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔

Ⅳ．證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

三、證券投資顧問業務合規管理和風險控制機制

1合規管理

（1）證券投資顧問業務的信息隔離機制

①公司高管層的隔離；

②公司各業務板塊或部門之間的隔離；

③證券投資顧問與證券分析師之間的隔離。

（2）信息隔離之外的補充機制

①信息披露

投資顧問應當公開其自身的基本信息，以供投資者決策判斷，公開信息的具體內容包括：

a．投資顧問的執業資格及基本經歷；

b．其所推薦產品的基本特征和風險性質；

c．投資顧問與其推薦的產品有無關聯關系等；

d．在境外，投資顧問尚需披露其自身及其所在公司持有或投資相關股票的情況。

②業務限制

a．靜默期；

b．限制清單。

③業務合規管理機制

a．內部控制；

b．業務流程；

c．業務審核與備案；

d．檢查和問責等。

2風險控制機制

公司在開展投資顧問業務時應制定相關風險控制措施，包括但不限于以下內容：

（1）根據投資顧問建議的不同，分別制定審核流程；

（2）定期進行風險評估、投資顧問績效評估，檢查服務流程的有效性和合規性；

（3）證券投資顧問對服務客戶的資產組合進行賬戶跟蹤服務，結合客戶的風險承受能力，對客戶做出風險提示等。

四、證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪和投訴處理等業務環節

證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。

1業務推廣

（1）證券公司應當規范證券投資顧問業務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

（2）證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監局報備。

2協議簽訂

了解客戶情況，評估客戶的風險承受能力，為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品，告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，由客戶自主選擇是否簽約。目前，投資顧問服務協議體現為多種形式，如客戶提交書面“服務申請表”開通服務、客戶在網上交易平臺申請開通服務、與公司總部簽訂《投資顧問服務協議》等。

3服務提供

投資顧問服務人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務。證券公司通過適當的技術手段，記錄、監督投資顧問服務人員與客戶的溝通過程，實現過程留痕。

4客戶回訪和投訴處理

投資顧問業務的客戶回訪應注意以下幾點：

（1）另設回訪機制；

（2）全面回訪；

（3）回訪留痕或參照。

【真題1.6】證券投資顧問禁止對服務能力和過往業績進行（　　）的營銷宣傳。

Ⅰ．虛假

Ⅱ．不實

Ⅲ．誤導性

Ⅳ．審慎性

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根據《證券投資顧問業務暫行規定》第二十四條，證券公司、證券投資咨詢機構應當規范證券投資顧問業務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

五、證券投資顧問業務的原則

1依法合規

證券公司從事證券投資顧問業務，應當遵守法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》，加強合規管理，健全內部控制，防范利益沖突，切實維護客戶合法權益。

2誠實信用

證券公司、證券投資咨詢機構及其人員應當遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。

3公平維護客戶利益

證券公司、證券投資咨詢機構及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益；不得為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益；不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

六、證券投資顧問業務的要求

證券投資顧問業務管理的基本要求如下：

1人員執業資格

向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。

2管理制度建設

證券投資顧問業務的管理制度建設主要包括以下三點：

（1）證券公司應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責、執業行為的管理；

（2）證券公司應當建立健全證券投資顧問業務管理制度、合規管理和風險控制機制，覆蓋業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業務環節；

（3）證券公司應當保證證券投資顧問人員數量、業務能力、合規管理和風險控制與服務方式、業務規模相適應。

3投資顧問業務的適當性管理

（1）證券公司應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

（2）證券投資顧問應當根據了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當的投資建議服務。

4風險揭示

證券公司應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認。風險揭示書內容與格式要求由中國證券業協會制定。

5投資顧問服務協議

證券公司提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，并對協議實行編號管理。

6證券投資建議、客戶回訪及投訴管理

（1）證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。

鼓勵證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點，作為輔助客戶評估投資風險的參考。

（2）證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息。

（3）證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

（4）證券公司應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施。

（5）證券公司應當建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項。

七、證券投資顧問業務的流程

1服務模式的選擇和設計

根據客戶的需求和特征，選擇和設計個性化或者標準化的顧問服務模式。

2客戶簽約

了解客戶情況，評估客戶的風險承受能力，為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品，告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，由客戶自主選擇是否簽約。

目前，投資顧問服務協議體現為多種形式，如客戶提交書面“服務申請表”開通服務、客戶在網上交易平臺申請開通服務、與公司總部簽訂《投資顧問服務協議》等。

3形成服務產品

公司總部或者證券營業部的投資顧問團隊根據證券研究報告以及其他公開證券信息，分析證券投資品種、理財產品的風險特征，形成具體的投資建議或者標準化顧問服務產品，提供給直接面對客戶的投資顧問服務人員。

4服務提供

投資顧問服務人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務。證券公司通過適當的技術手段，記錄、監督投資顧問服務人員與客戶的溝通過程，實現過程留痕。

八、證券投資顧問業務風險揭示書的要求

證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認。

根據中國證券業協會制定的《證券投資顧問業務風險揭示書必備條款》，《證券投資顧問業務風險揭示書》至少應包含下列內容：

（1）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解提供服務的證券公司、證券投資咨詢機構是否具備證券投資咨詢業務資格，其提供服務的人員是否具備證券投資咨詢執業資格并已經注冊登記為證券投資顧問。

（2）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券投資顧問業務的含義，理解投資者接受證券投資顧問服務后需自主作出投資決策并獨立承擔投資風險。

（3）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機構及其人員提供的證券投資顧問服務不能確保投資者獲得盈利或本金不受損失。

（4）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機構及其人員提供的投資建議具有針對性和時效性，不能在任何市場環境下長期有效。

（5）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解作為投資建議依據的證券研究報告和投資分析意見等，可能存在不準確、不全面或者被誤讀的風險，投資者可以向證券投資顧問了解證券研究報告的發布人和發布時間以及投資分析意見的來源，以便在進行投資決策時作出理性判斷。

（6）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解所在的證券公司、證券投資咨詢機構證券投資顧問服務的收費標準和方式，按照公平、合理、自愿的原則與證券公司、證券投資咨詢機構協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排。證券投資顧問服務收費應向公司賬戶支付，不得向證券投資顧問人員或其他個人賬戶支付。

（7）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機構及其人員可能存在道德風險。如投資者發現投資顧問存在違法違規行為或利益沖突情形，如泄露客戶投資決策計劃、傳播虛假信息、進行關聯交易等，投資者可以向證券公司、證券投資咨詢機構投訴或向有關部門舉報。

（8）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機構存在因停業、解散、撤銷、破產，或者被中國證監會撤銷相關業務許可、責令停業整頓等原因導致不能履行職責的風險。

（9）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機構的投資顧問人員存在因離職、離崗等原因導致更換投資顧問服務人員并影響服務連續性的風險。

（10）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，應向證券公司、證券投資咨詢機構說明自身資產與收入狀況、投資經驗、投資需求和風險偏好等情況并接受評估，以便于證券公司根據投資者的風險承受能力和服務需求，向投資者提供適當的證券投資顧問服務。

（11）提示投資者在接受證券投資顧問服務前，應向證券公司、證券投資咨詢機構提供有效的聯系方式和服務獲取方式，如有變動須及時向所在的證券公司、證券投資咨詢機構進行說明。如因投資者自身原因或不可抗力因素導致投資者未能及時獲取證券投資顧問服務，責任將由投資者自行承擔。

（12）提示投資者在接受證券投資顧問服務時，應保管好自己的證券賬戶、資金賬戶和相應的密碼，不要委托證券投資顧問人員管理自己的證券賬戶、資金賬戶，代理買賣證券；否則由此導致的風險將由投資者自行承擔。

（13）證券公司、證券投資咨詢機構以軟件工具、終端設備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務的，應提示投資者在接受該軟件工具、終端設備等前，必須仔細閱讀相關說明書，了解其實際功能、信息來源、固有缺陷和使用風險。由于投資者自身原因導致該軟件工具、終端設備等使用不當或受到病毒入侵、黑客攻擊等不良影響的，由此導致的風險將由投資者自行承擔。如表示該軟件工具、終端設備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應提示投資者了解其方法和局限。

（14）風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容：

①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素；

②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容；

③接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司、證券投資咨詢機構不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾；

④特別提示：投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失。

【真題1.7】《證券投資顧問業務風險揭示書》需提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機構存在因（　　）等原因導致不能履行職責的風險。

Ⅰ．停業、解散、撤銷、破產

Ⅱ．被中國證監會撤銷相關業務許可

Ⅲ．被中國證監會責令停業整頓

Ⅳ．公司法定代表人變更

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】根據《證券投資顧問業務風險揭示書必備條款》的相關規定，《證券投資顧問業務風險揭示書》需提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機構存在因停業、解散、撤銷、破產，或者被中國證監會撤銷相關業務許可、責令停業整頓等原因導致不能履行職責的風險。

九、證券投資顧問服務協議的要求

證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，并對協議實行編號管理。協議應當包括下列內容：

（1）當事人的權利義務；

（2）證券投資顧問服務的內容和方式；

（3）證券投資顧問的職責和禁止行為；

（4）收費標準和支付方式；

（5）爭議或者糾紛解決方式；

（6）終止或者解除協議的條件和方式。

證券投資顧問服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作日內，客戶可以書面通知方式提出解除協議。證券公司、證券投資咨詢機構收到客戶解除協議書面通知時，證券投資顧問服務協議解除。

十、證券投資顧問向客戶提供投資建議的相關依據

《證券投資顧問業務暫行規定》第十六條規定，證券投資顧問應當依據包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等向客戶提供投資建議。

（1）任何機構或個人就證券市場、證券品種的走勢，投資證券的可行性以口頭、書面、電腦網絡或者中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）認定的其他形式向公眾提供分析、預測或建議，必須先行取得中國證監會授予的證券投資咨詢業務資格證書。

（2）證券投資咨詢機構及其執業人員從事證券投資咨詢活動必須客觀公正、誠實信用，不得以虛假信息、內幕信息或者市場傳言為依據向客戶或投資者提供分析、預測或建議；預測證券市場、證券品種的走勢或者就投資證券的可行性進行建議時需有充分的理由和依據，不得主觀臆斷；證券投資分析報告、投資分析文章等形式的咨詢服務產品不得有不負責任的煽動性語言。

（3）證券投資咨詢機構或其執業人員在預測證券品種的走勢或對投資證券的可行性提出建議時，應明確表示在自己所知情的范圍內本機構、本人以及財產上的利害關系人與所評價或推薦的證券是否有利害關系。

十一、證券投資顧問業務客戶回訪機制

證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開戶客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%。回訪內容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶變動確認、證券營業部及證券業從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權委托行為等情況。客戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少于3年。

【真題1.8】客戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少于（　　）年。

A．3

B．5

C．1

D．2

【答案】A

十二、證券投資顧問業務客戶投訴處理機制

證券公司及證券營業部應當在公司網站及營業場所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業時間內有人值守。證券公司及證券營業部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。每年4月底前，證券公司和證券營業部應當匯總上一年度證券經紀業務投訴及處理情況，分別報證券公司住所地及證券營業部所在地證監局備案。

十三、對證券投資顧問業務各環節留痕管理的要求

（1）業務留痕是證券公司各項業務的基本要求，關于業務留痕的要點包括客戶資料的保存、投資建議的保存。

業務留痕的作用主要包括：

①可作為投資顧問業績考核的依據；

②可作為日后糾紛的證據；

③是公司規范管理、檔案管理的要求。

（2）證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。

（3）向客戶提供投資建議的時間、內容、方式和依據等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業務檔案的保存期限自協議終止之日起不得少于5年。

【真題1.9】證券投資顧問向客戶提供投資建議的（　　）等信息，應當予以記錄留存。

Ⅰ．時間

Ⅱ．內容

Ⅲ．方式

Ⅳ．依據

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】根據《證券投資顧問業務暫行規定》第二十八條，證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式和依據等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業務檔案的保存期限自協議終止之日起不得少于5年。

十四、證券投資顧問的禁止性行為的要求

（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉托管、撤消指定及銷戶手續；

（2）嚴禁提供虛假信息，欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易；

（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾；

（4）嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益；

（5）嚴禁相互詆毀及相互爭奪客戶；

（6）嚴禁以任何形式在公司內部現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為己有；

（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密。

十五、證券投資顧問應具備的職業操守

（1）證券公司、證券投資咨詢機構開展證券投資顧問業務應當遵守誠實守信的執業道德，高度珍惜證券投資顧問的職業信譽；在執業過程中應當堅持獨立判斷原則，不因上級、客戶或其他投資者的不當要求而放棄自己的獨立立場。

（2）證券投資顧問應當依據公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進行科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議，不得斷章取義，不得篡改有關信息資料。

（3）證券投資顧問應當本著對客戶與投資者高度負責的精神執業，對與投資分析、預測及咨詢服務相關的主要因素進行盡可能全面、詳盡、深入的調查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤，切實履行應盡的職業責任，向投資者或客戶提供規范的專業意見。

（4）證券投資顧問提出建議和結論不得違背社會公眾利益。證券投資顧問不得利用自己的身份、地位和在執業過程中所掌握的內幕信息為自己或他人謀取非法利益，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議。

十六、證券投資顧問按照證券信息傳播的有關規定，通過公眾媒體開展業務的要求

（1）證券公司、證券投資咨詢機構通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規定，廣告宣傳內容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規情形。

（2）證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。

（3）鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關規定，通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業、審慎地對宏觀經濟、行業狀況、證券市場變動情況發表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務，傳播證券知識，揭示投資風險，引導理性投資。

（4）證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

【真題1.10】證券公司、證券投資咨詢機構應當提前（　　）個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。

A．1

B．3

C．5

D．6

【答案】C

【解析】根據《證券投資顧問業務暫行規定》第二十五條，證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。