監(jiān)管下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營

2017年4月25日下午，中共中央政治局就維護國家金融安全進行第四十次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時強調(diào)，金融安全是國家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。必須充分認(rèn)識金融在經(jīng)濟發(fā)展和社會生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作為治國理政的一件大事，扎扎實實把金融工作做好。習(xí)近平指出，維護金融安全，要堅持底線思維，堅持問題導(dǎo)向，在全面做好金融工作基礎(chǔ)上，著力深化金融改革，加強金融監(jiān)管，科學(xué)防范風(fēng)險，強化安全能力建設(shè)，不斷提高金融業(yè)競爭能力、抗風(fēng)險能力、可持續(xù)發(fā)展能力，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線。

2016年8月24日，中國銀監(jiān)會、工信部、公安部與網(wǎng)信辦四部委正式發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），《暫行辦法》與《促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康指導(dǎo)意見》的規(guī)定是一致的，是金融體系的組成部分，并定位于彌補小微企業(yè)融資缺口、滿足民間資本投資需求、促進普惠金融發(fā)展的作用。而對于未來網(wǎng)貸平臺的走向問題，國家政策中已提出給予12個月的整改期，體現(xiàn)了國家監(jiān)管部門尊重市場的監(jiān)管思路。《暫行辦法》的發(fā)布也標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)借貸將進入一個依法創(chuàng)新、公平競爭的有序健康發(fā)展的時代。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)主動擁抱監(jiān)管、積極配合全國互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作。

始終定位網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介，不觸及業(yè)務(wù)“紅線”

應(yīng)始終堅持網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)的本色，不觸碰規(guī)定的13條紅線，更不能懷有僥幸的心理。

堅持小額分散原則，不斷分散、降低借貸風(fēng)險

應(yīng)堅持小額分散原則，針對“同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元”的規(guī)定，平臺應(yīng)嚴(yán)格審核借款人和企業(yè)的資格，同時在技術(shù)上設(shè)立準(zhǔn)入門檻和上限，限定借款人的借款余額上限。此外，可通過不斷地豐富產(chǎn)品線，實現(xiàn)債權(quán)借款方人群特征分散，保證借款人還款概率的獨立性，讓借款人分散在不同的地域、行業(yè)、年齡、學(xué)歷等。由于分散獨立個體之間發(fā)生違約的概率相互之間能夠保持獨立性，從而大大降低違約概率。“小額”保證了借貸方的償還能力，同時在控制風(fēng)險方面，能夠避免小樣本偏差事件，避免大的不可控風(fēng)險發(fā)生。

盡早做好資金存管

雖然銀行資金存管條件不少，且目前各銀行存管差異也很大，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)盡早找一家有技術(shù)實力具備自主研發(fā)能力的銀行存管，搶占存管業(yè)務(wù)市場，也防止過渡期結(jié)束后監(jiān)管“一刀切”。

做好內(nèi)控

內(nèi)控風(fēng)險一直是網(wǎng)貸行業(yè)乃至整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的短板，網(wǎng)貸平臺普遍都把注意力放在貸款本身的風(fēng)險評估，忽視了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險的管控和防范。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)雙管齊下，實現(xiàn)內(nèi)外風(fēng)險的同時管控，平臺才能走得更遠。

（1）應(yīng)加強對風(fēng)控與市場的隔離，業(yè)務(wù)前、中、后端獨立；

（2）應(yīng)加強完善的財務(wù)管理和監(jiān)督體系；

（3）應(yīng)加強完善的法務(wù)管理和監(jiān)督體系；

（4）應(yīng)加強完善運營、技術(shù)及支付等相關(guān)業(yè)務(wù)部門內(nèi)控制度。

主動出擊，防范政策風(fēng)險

1．加強技術(shù)創(chuàng)新，適應(yīng)監(jiān)管。

創(chuàng)新與監(jiān)管并不沖突，監(jiān)管的目的是希望促進行業(yè)的創(chuàng)新，有效甚至高效地解決小微企業(yè)及大眾創(chuàng)業(yè)資金需求問題。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)緊抓互聯(lián)網(wǎng)金融核心的本質(zhì)，適應(yīng)監(jiān)管，加強互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，提升服務(wù)，更大地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟的功能。

2．高度自律，主動擁抱監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)主動擁抱監(jiān)管及定期進行自查，積極響應(yīng)政府主管部門、行業(yè)協(xié)會、社會組織等號召，主動承擔(dān)起行業(yè)及社會責(zé)任，依法合規(guī)經(jīng)營，加強風(fēng)險管控，不斷提高金融消費者風(fēng)險識別能力和自我保護水平，完善合格投資者制度，以規(guī)范化發(fā)展引導(dǎo)行業(yè)前進。

3．多元化合規(guī)發(fā)展。

有實力的平臺應(yīng)加速綜合平臺的規(guī)劃，使業(yè)務(wù)從單一的P2P板塊轉(zhuǎn)型成持牌照經(jīng)營的綜合理財平臺，弱化單一模塊的權(quán)重，使平臺抗風(fēng)險能力增加。