3.2　養老保險的運行模式

社會養老保險的運行模式可以從兩個維度區分，一個維度是基金積累程度，分為積累制與非積累制；二是待遇與繳費的聯系程度，分為繳費確定型與待遇確定型。

圖3-1　養老保險運行模式

實踐中，各國社會養老保險制度安排都是將這兩個維度進行不同程度的組合，主要有以下四種模式：

（1）現收現付制，這是非積累制與待遇確定型相結合的一種財務模式。先明確退休時養老金對退休前工資的替代率，再結合人口年齡結構和工資水平確定繳費率，用當期雇員和雇主的繳費形成統籌賬戶，用以支付當期退休人員的養老金，統籌賬戶養老基金結余較少。

（2）完全積累制或個人賬戶制，這是積累制和繳費確定型相結合的模式。工作時的繳費完全進入個人賬戶，退休時的養老待遇根據個人賬戶所積累的資金額而定。該模式對個人賬戶投資具有較高的要求。

（3）混合制或部分積累制，是現收現付制和個人賬戶制相結合的模式，又稱“統賬結合制”。養老保險繳費一部分進入現收現付制的養老保險基金統籌賬戶，一部分進入個人賬戶。退休時養老保險待遇一部分來自統籌賬戶，一部分來自個人賬戶。

（4）名義賬戶制，這是非積累制和繳費確定型相結合的一種財務模式。首先確定工作期間的繳費率，并設立名義賬戶及賬戶的名義收益率，由此決定退休時的養老待遇。當期的繳費用于支付當期退休人員的養老金，個人賬戶空賬運行，無投資需求。

四種運行模式在現實中運用得最為廣泛的是現收現付制，到2011年，共有130個國家（包括統賬結合的國家）采用了現收現付制，17個國家采用了完全積累制，8個國家采用了名義賬戶制。與此對照，1990年有140個國家采用現收現付制，17個國家采用完全積累制，但是尚沒有國家采用名義賬戶制。可見，現收現付制仍然是最主要的運行模式。