五、瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力與相關(guān)股東的法律責(zé)任

（一）瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律效力的內(nèi)涵

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指股東將自己所持有股權(quán)讓渡他人的行為。[9]股權(quán)轉(zhuǎn)讓包括清潔股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和瑕疵出資股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。瑕疵出資股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是指作為出讓人的股東對(duì)自己瑕疵出資形成的股權(quán)，包括因出資者在履行出資義務(wù)、股權(quán)記載、登記程序等環(huán)節(jié)存在違法、違規(guī)或者違約等瑕疵因素而導(dǎo)致權(quán)利本身存在缺陷的股權(quán)讓渡他人的行為。

（二）瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)協(xié)議當(dāng)事人的效力

瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議成立后，對(duì)出讓人和受讓人均能產(chǎn)生約束力。理由如下：

1.按照股權(quán)概括性轉(zhuǎn)讓原則的原理，股東在轉(zhuǎn)讓本人持有的公司股權(quán)時(shí)，亦應(yīng)將自己享有的股東地位或資格，以及由于該地位或資格需承擔(dān)的義務(wù)等，一并轉(zhuǎn)移給受讓人。由此可知，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效果異于一般財(cái)產(chǎn)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓效果：轉(zhuǎn)讓雙方不可約定僅轉(zhuǎn)讓股權(quán)中的部分權(quán)利或義務(wù)。股權(quán)一旦轉(zhuǎn)讓，原屬股東的權(quán)利與義務(wù)一概由受讓人承受。[10]在股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律關(guān)系中，受讓人對(duì)其受讓的股權(quán)存在出資不實(shí)、股東資格有瑕疵的情形，應(yīng)在其受讓的股權(quán)范圍內(nèi)，根據(jù)原股東與其他股東簽訂的出資協(xié)議約定以及公司章程的規(guī)定，受讓人應(yīng)對(duì)公司承擔(dān)出資不實(shí)的法律責(zé)任，即應(yīng)向公司履行出資義務(wù)；在其未履行出資義務(wù)的情形下，與出資義務(wù)相對(duì)應(yīng)的股東權(quán)利應(yīng)當(dāng)受到限制。并應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的貨幣出資的足額繳納責(zé)任、違約賠償責(zé)任、出資連帶責(zé)任。

2.按照誠實(shí)信用原則的原理，出讓股東應(yīng)承擔(dān)對(duì)該瑕疵出資股權(quán)的如實(shí)說明義務(wù)，因?yàn)椋Υ贸鲑Y等關(guān)鍵信息的披露與告知，對(duì)受讓人是否作出受讓股權(quán)的決定十分重要，受讓人明確知道受讓股權(quán)的權(quán)利瑕疵，仍然決定受讓股權(quán)的，將按照《公司法司法解釋三》第18條關(guān)于“有限責(zé)任公司的股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，受讓人對(duì)此知道或者應(yīng)當(dāng)知道，公司請(qǐng)求該股東履行出資義務(wù)、受讓人對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持；公司債權(quán)人依照本規(guī)定第十三條第二款向該股東提起訴訟，同時(shí)請(qǐng)求前述受讓人對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。受讓人根據(jù)前款規(guī)定承擔(dān)責(zé)任后，向該未履行或者未全面履行出資義務(wù)的股東追償?shù)模嗣穹ㄔ簯?yīng)予支持。但是，當(dāng)事人另有約定的除外”的規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

但是，出讓人以欺詐等手段故意隱瞞其出資瑕疵。受讓人有證據(jù)證明欺詐事實(shí)的，受讓人應(yīng)當(dāng)免除責(zé)任，由出讓股東獨(dú)自承擔(dān)責(zé)任。根據(jù)《公司法》第28條的規(guī)定，該瑕疵出資股東除應(yīng)承擔(dān)因瑕疵出資導(dǎo)致公司資本不足的填補(bǔ)責(zé)任外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的其他股東承擔(dān)違約責(zé)任。

（三）瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)公司的效力

瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議雖然只直接約束協(xié)議的當(dāng)事人，但因出讓股東部分或全部退出公司，受讓股東繼而進(jìn)入公司，無疑會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。在瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效并實(shí)際履行后，出讓股東完成有關(guān)股權(quán)文書移交、提請(qǐng)公司及時(shí)修改記載受讓股東姓名或者名稱的章程等后續(xù)義務(wù)后，受讓股東有權(quán)參加股東會(huì)議，并依照公司法和公司章程行使其與股權(quán)比例相應(yīng)的股東權(quán)利；如公司以任何方式阻撓受讓股東參加股東會(huì)議或行使股東權(quán)利，受讓股東則可提起以公司為被告的侵權(quán)之訴。其他諸如應(yīng)當(dāng)注銷原股東的出資證明書、對(duì)章程作相應(yīng)的修改并記載受讓股東姓名或者名稱、向受讓人簽發(fā)出資證明書、變更股東名冊(cè)、辦理股權(quán)變更登記手續(xù)等基本義務(wù)，則轉(zhuǎn)移至公司及公司機(jī)關(guān)，公司應(yīng)根據(jù)出讓股東或受讓人的請(qǐng)求，及時(shí)完成上述一系列股權(quán)變更行為。公司如不及時(shí)履行上述相應(yīng)義務(wù)，受讓股東則可提起以公司為被告的股權(quán)確認(rèn)之訴或股東名冊(cè)變更之訴。

按照權(quán)利義務(wù)對(duì)等的原則，公司可以對(duì)瑕疵出資股權(quán)的實(shí)際行使給予必要限制，《公司法司法解釋三》第16條、第17條規(guī)定，有限責(zé)任公司在股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)或者抽逃出資，公司可根據(jù)公司章程或者股東會(huì)決議對(duì)其利潤分配請(qǐng)求權(quán)、新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等股東權(quán)利作出相應(yīng)的合理限制；有限責(zé)任公司的股東未履行出資義務(wù)或者抽逃全部出資，經(jīng)公司催告繳納或者返還，其在合理期間內(nèi)仍未繳納或者返還出資，公司可以股東會(huì)決議解除該股東的股東資格。

（四）瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)公司其他股東的效力

股權(quán)的轉(zhuǎn)讓需要經(jīng)過公司法規(guī)定的法定程序。瑕疵出資股權(quán)的轉(zhuǎn)讓要有效成立亦必須經(jīng)過這樣的程序。《公司法》第71條規(guī)定：“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”按照上述規(guī)定，如果瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓是在原公司股東之間進(jìn)行的，受讓人是知道或者應(yīng)當(dāng)知道出讓股權(quán)的出資瑕疵的，受讓人應(yīng)當(dāng)按照《公司法司法解釋三》第18條的規(guī)定承擔(dān)責(zé)任。否則，如果瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓是在原公司股東與原公司股東之外的受讓人之間進(jìn)行的，相對(duì)于原出讓股東和其他公司股東等公司內(nèi)部人而言，受讓股東就是一個(gè)處于信息不對(duì)稱地位的外部人。如前所述，在股東向公司以外的人轉(zhuǎn)讓其瑕疵出資股權(quán)的，應(yīng)承擔(dān)對(duì)該瑕疵出資股權(quán)的如實(shí)說明義務(wù)；而其他股東在作出同意該股權(quán)轉(zhuǎn)讓與否的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)對(duì)該股權(quán)存在瑕疵出資情形作出如實(shí)告知或善意提醒的義務(wù)。

同時(shí)，根據(jù)《公司法》第30條的規(guī)定，有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)的其他股東應(yīng)對(duì)有限責(zé)任公司成立后，對(duì)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，除應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額外，還應(yīng)當(dāng)向公司承擔(dān)連帶責(zé)任。此種責(zé)任為法定責(zé)任，并不因該瑕疵出資股權(quán)的轉(zhuǎn)讓而當(dāng)然消滅。因?yàn)椋泐~繳付設(shè)立公司所必需的出資，保證公司設(shè)立出資的合法、充足，是股東的共同責(zé)任，如果設(shè)立公司出資出現(xiàn)欠缺，股東應(yīng)以其財(cái)產(chǎn)對(duì)應(yīng)繳付的設(shè)立公司出資的差額承擔(dān)連帶責(zé)任。

此外，瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)公司其他股東的效力還表現(xiàn)為瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，受讓人部分或者全部取得原出讓人的股東資格，在其依法進(jìn)入公司行使股東權(quán)時(shí)，其他股東不得對(duì)該受讓人參加股東會(huì)議、參與公司管理和其他股權(quán)行使行為進(jìn)行任何形式的妨礙、阻撓或非難。其他股東應(yīng)負(fù)配合、協(xié)助公司履行股權(quán)變更注銷原股東的出資證明書、對(duì)章程作相應(yīng)的修改、向受讓人簽發(fā)出資證明書、變更股東名冊(cè)、辦理股權(quán)變更登記手續(xù)等后續(xù)義務(wù)。如因其他股東的妨礙、阻撓或非難而使受讓人不能取得股東資格或者行使股權(quán)，該受讓人可提起以具體的其他股東為被告的侵權(quán)之訴。

（五）瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)相關(guān)第三人的效力

相關(guān)第三人主要包括瑕疵出資股權(quán)涉及的公司的債權(quán)人和出讓方的債權(quán)人等。基于合同效力的相對(duì)性，瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)相關(guān)第三人的約束力，則應(yīng)視瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否已實(shí)際完成變更登記的公示行為進(jìn)行判斷。根據(jù)《公司法》第32條第3款的規(guī)定，因股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生變更后，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。也就是說，瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，即使出讓股東與受讓人已實(shí)際履行并使受讓人享有實(shí)際的股權(quán)，如沒完成股權(quán)的變更登記，則該瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)相關(guān)第三人不產(chǎn)生約束力。公司債權(quán)人和原出讓股東的債權(quán)人在不知情的情況下，則可依據(jù)有效的公司登記文件所記載的內(nèi)容和事項(xiàng)，對(duì)原出讓股東主張其相應(yīng)權(quán)利。只有股權(quán)受讓人完成了股權(quán)變更登記，才對(duì)公司債權(quán)人和協(xié)議當(dāng)事人的債權(quán)人產(chǎn)生對(duì)抗效力。

綜上所述，公司股東對(duì)出資不實(shí)、瑕疵出資應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律關(guān)系中，受讓人明知其受讓的股權(quán)存在出資不實(shí)、股東資格有瑕疵等問題，仍然簽訂有效的瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，視為承認(rèn)對(duì)公司承擔(dān)出資不實(shí)的法律責(zé)任。根據(jù)協(xié)議約定以及公司章程的規(guī)定，受讓人應(yīng)對(duì)公司承擔(dān)出資不實(shí)的法律責(zé)任，即應(yīng)向公司履行出資義務(wù)。在其未履行出資義務(wù)的情形下，與出資義務(wù)相對(duì)應(yīng)的股東權(quán)利應(yīng)當(dāng)受到限制。