第三節(jié) 本書的結(jié)構(gòu)安排

本書一共包括九章，實(shí)際上可以分為三個(gè)大的部分。第一部分由第一章、第二章和第三章構(gòu)成，主要介紹本書的研究背景、與已有研究的關(guān)系以及本書的分析思路，其中第三章是本書的核心章節(jié)。鑒于第二章的篇幅較長，因此對第二章所述相關(guān)文獻(xiàn)非常熟悉或者不感興趣的讀者，可以直接從第一章跳讀至第三章。第二部分由第四章、第五章、第六章和第七章構(gòu)成，是本書的實(shí)證分析部分，主要介紹案例的背景并展現(xiàn)本研究對于這一案例的三個(gè)核心關(guān)注點(diǎn)。第三部分由第八章和第九章構(gòu)成，主要總結(jié)本研究的發(fā)現(xiàn)并引申展開進(jìn)一步的理論討論。不難看出，這三個(gè)部分整體上呈現(xiàn)總—分—總的結(jié)構(gòu)安排。

具體而言，每一章的主要內(nèi)容如下。

第一章是導(dǎo)論。筆者在導(dǎo)論中主要介紹有關(guān)地方金融治理的政策演進(jìn)和實(shí)踐發(fā)展背景、已有研究的關(guān)注點(diǎn)和局限所在，以及本研究聚焦的現(xiàn)象和問題。在此基礎(chǔ)上，筆者介紹本研究的研究方法和資料來源。

第二章是文獻(xiàn)述評(píng)。筆者梳理與本研究相關(guān)的三個(gè)方面的文獻(xiàn)，即地方政府市場角色和治理情境的研究、市場社會(huì)學(xué)的相關(guān)研究、制度形成與變遷的一般理論，并討論和總結(jié)這些文獻(xiàn)對于本研究的啟發(fā)意義。

第三章是分析框架。筆者在既有研究的基礎(chǔ)之上，構(gòu)建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的理論分析框架，試圖以此勾勒出前文所提現(xiàn)象之間的隱秘關(guān)聯(lián)，分析地方金融治理的治理結(jié)構(gòu)選擇、政府介入糾紛以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)規(guī)則不確定的原因和機(jī)制。

第四章是案例背景。筆者詳細(xì)介紹越融市民間借貸服務(wù)中心的概況，包括服務(wù)中心的組織模式、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和實(shí)際的運(yùn)行情況等。這一章是描述性的，旨在為后續(xù)三章的案例分析奠定基礎(chǔ)。

第五章是案例分析的第一部分。筆者通過回顧越融市政府選擇民間借貸服務(wù)中心組建方案的決策過程，分析政府治理民間融資時(shí)面臨的環(huán)境和情境，理解政府選擇治理結(jié)構(gòu)的各種考慮，從而解釋為什么會(huì)出現(xiàn)混合治理結(jié)構(gòu)。

第六章是案例分析的第二部分。筆者細(xì)致分析在越融市民間借貸服務(wù)中心這樣一種混合治理結(jié)構(gòu)之下，政府為什么常常不得不介入借貸糾紛之中，并通過剖析一個(gè)完整的糾紛解決案例，展現(xiàn)政府介入糾紛的內(nèi)在機(jī)制。

第七章是案例分析的第三部分。筆者從越融市民間借貸服務(wù)中心六年多的發(fā)展歷程出發(fā)，分析地方政府、投資者、中介機(jī)構(gòu)之間圍繞風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)問題的博弈過程，指出風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)規(guī)則呈現(xiàn)不確定狀態(tài)的機(jī)制。

第八章是理論提煉。筆者在前述案例分析的基礎(chǔ)上提煉分析地方金融治理的制度邏輯，概括地方政府治理市場所面對的制度環(huán)境特征，以及這種環(huán)境特征所引致的多主體之間的微觀互動(dòng)機(jī)制和相應(yīng)的規(guī)則狀態(tài)。

第九章是總結(jié)討論。筆者對本研究的結(jié)論進(jìn)行簡要的回顧總結(jié)，同時(shí)引出關(guān)于市場治理的社會(huì)學(xué)分析這一理論問題的討論，指出市場治理的過程是一個(gè)亟待打開的黑箱，進(jìn)而討論了可能的分析思路和本研究引發(fā)的研究議題。

上述結(jié)構(gòu)安排，展現(xiàn)了筆者在地方金融治理的經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)象和社會(huì)學(xué)的相關(guān)理論資源之間進(jìn)行穿梭的過程。從第一章到第三章，筆者聚焦于在經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)象和理論資源的碰撞中提煉研究問題和分析框架，實(shí)質(zhì)上是從經(jīng)驗(yàn)到理論的上升過程；從第四章到第七章，筆者聚焦于以抽象的分析框架來解讀具體的金融治理案例，實(shí)質(zhì)上是從理論到經(jīng)驗(yàn)的返回過程；從第八章到第九章，筆者聚焦于在分析框架的基礎(chǔ)上總結(jié)一般的理論發(fā)現(xiàn)、透視更多的經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)象、拓展可能的理論邊界，實(shí)質(zhì)上是討論本研究的研究發(fā)現(xiàn)與更為寬廣的經(jīng)驗(yàn)和理論之間關(guān)系的過程。

---

[1] 如小額貸款公司、典當(dāng)行、融資性擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、融資租賃公司、地方資產(chǎn)管理公司等。

[2] 截至2018年底，特別是隨著全國各個(gè)地方機(jī)構(gòu)改革的推進(jìn)，很多省份的金融辦已經(jīng)升格為地方金融監(jiān)督管理局，如山東、河北、河南、廣東、浙江、湖北、湖南、黑龍江、吉林、遼寧等。整體上看，地方金融辦向地方金融監(jiān)督管理局的轉(zhuǎn)型升級(jí)可能是大勢所趨。

[3] 相關(guān)的文獻(xiàn)參見王沖：《地方金融監(jiān)管體制改革現(xiàn)狀、問題與制度設(shè)計(jì)》，《金融監(jiān)管研究》2017年第11期；黃震：《地方金融監(jiān)管的法理問題》，《中國金融》2018年第3期；曾剛、賈曉雯：《重構(gòu)地方金融監(jiān)管模式》，《中國金融》2018年第3期；胡經(jīng)生：《關(guān)于完善中央與地方金融監(jiān)管職責(zé)與風(fēng)險(xiǎn)處置體系的思考》，《證券市場導(dǎo)報(bào)》，2017年7月號(hào)；桂祥：《我國金融監(jiān)管縱向變遷與地方金融監(jiān)管創(chuàng)新研究》，《西南金融》2017年第4期；張震宇：《地方金融監(jiān)管的實(shí)踐》，《中國金融》2015年第7期。

[4] 遵循學(xué)術(shù)慣例，本書對經(jīng)驗(yàn)案例中的相關(guān)地名、機(jī)構(gòu)名、人名等全部進(jìn)行化名或匿名處理。

[5] P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個(gè)人對個(gè)人”。在金融領(lǐng)域，P2P一般是指個(gè)人和個(gè)人之間通過中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)直接借貸，放款人和借款人分別將自己的放款和借款需求告知中介機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)將條件相符的借、放款人進(jìn)行匹配，借貸雙方如果在資金、期限、利率、擔(dān)保等方面達(dá)成合意就簽訂合同進(jìn)行借貸，中介機(jī)構(gòu)收取服務(wù)費(fèi)。2012年，服務(wù)中心剛剛成立的時(shí)候，國內(nèi)對于P2P中介機(jī)構(gòu)還沒有統(tǒng)一的名稱，在越融市被稱為融資信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，既包括純粹的線上業(yè)務(wù)模式，如經(jīng)過人人貸等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)匹配的純信用借貸；也包括傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)模式，如經(jīng)過本地中介機(jī)構(gòu)撮合的房屋抵押借貸等，借貸雙方完全在線下完成借貸交易；還包括線上和線下相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，即借貸雙方在中介機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站注冊基本信息之后填寫自己的借款或者放款需求，中介機(jī)構(gòu)將合適的借貸雙方進(jìn)行匹配，借貸雙方到中介機(jī)構(gòu)的線下場地完成借貸交易。2015年，中國人民銀行等十部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸界定為個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸，即“個(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸”。2016年，中國銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，明確界定了“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)”這一名稱，即“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介公司。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評(píng)估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)”。