三、中國財富管理發展的廣闊前景

從2002年到2007年，中國管理資產額以25%的年均復合增長率增長。在2007年，這一增長率更是達到了36.8%，管理資產總額約3.2萬億美元。

據波士頓咨詢公司《全球財富報告》，2012年全球財富增長了7.8%，達到135.5萬億美元。與往年情況相同的是，不同地區的私人財富增長存在極大差異，印證了經濟因素對由傳統成熟經濟體組成的“舊世界”和由快速發展的經濟體組成的“新世界”的不同影響。北美和西歐的私人財富分別達到43.3萬億美元和35.8萬億美元，增速分別為7.8%和5.5%。而亞太地區（不包括日本）的增速繼續保持高位，達到13.8%，私人財富總額為28萬億美元。中國私人財富總額達到14萬億美元。預計到2017年，中國私人財富總額將達到28萬億美元，在全球各國排名中從 2007年的第5位、2012年的第3位上升到2017年的第2位。根據招商銀行和貝恩咨詢公司的統計，2012年中國個人可投資資產達到80萬億元人民幣，年增長14%；2013年底中國高凈值人群數量達84萬人，可投資資產達27萬億元人民幣。中國經濟快速走向繁榮將推動財富管理市場迅速壯大。

諸多方面顯示中國財富管理發展面臨宏觀政策、內生動力、問題倒逼等積極和有利的條件。

（一）國家戰略提供宏觀指引

黨的十八大指出，到2020年要實現國內生產總值和城鄉居民人均收入比2010年翻一番。這是繼黨的十七大報告中提出創造條件讓更多群眾擁有財產性收入之后，黨對國民財富增長提出的更加明確的要求和戰略部署，充分體現了黨中央對財富問題的高度重視，也為財富管理指明了方向。黨的十八屆三中全會提出完善金融市場體系、鼓勵金融創新、豐富金融市場層次和產品、推動資本市場雙向開放、有序提高跨境資本和金融交易可兌換程度等，這些措施都為發展財富管理提供了有力的頂層設計支持，也表明我國財富管理的發展環境將更加優化。

（二）提高金融服務實體經濟水平體現迫切要求

當前，小微企業多、融資難，民間資本多、投資難的“兩多兩難”問題仍較為突出。金融資源錯配和投資沖動在一定范圍內存在，居民理財渠道較為單一，財富管理水平不高，導致金融資源轉化為實體經濟資本的能力不強、渠道不暢，影響了金融服務實體經濟的效果。國內外實踐證明，專業化財富管理能夠更好地發揮市場配置金融資源的作用，將居民財富以及社會資本有效集中，在實體經濟不同領域和企業發展的不同階段進行資本的優化配置，從而引導金融資源投向國民經濟最需要和最有競爭力的環節，推動經濟發展方式加快轉變。

（三）國民財富快速增長提出巨大需求

改革開放以來，國內社會財富得到了迅速積累，規模不斷壯大，我國高凈值人士數量已位列全球前列并且呈現加速增長態勢。私人財富的規模和增速都位居世界前列，社會財富增長對財富管理提出了更高的要求。發展財富管理，將有效滿足國內日益增長的金融服務需求，更好地服務于居民收入倍增目標的實現。

（四）提升金融業核心競爭力列入改革議程

我國金融業發展較快，規模較大，但核心競爭力不是很強。銀行業規模占金融業規模的比重偏大，銀行傳統業務收入占銀行業務收入的比重偏大。從國際經驗來看，財富管理具有很大的發展潛力，是金融機構業務收入的重要來源。發展財富管理，提升私人銀行、證券投資基金、信托機構、期貨公司等的財富管理能力，將推動金融機構實施差異化競爭，提高創新能力和盈利水平，為我國金融業轉型升級提供重要機遇。

（五）構建國家財富安全體系引起高度重視

我國有關財富管理的法律、法規、政策體系還不夠完善，財富管理效率不高，國民財富流失現象嚴重。受投資領域投機炒作及地下金融等不良因素影響，國內財富管理面臨著正規投資渠道不足、各類社會理財機構缺乏監管，以及個人投資風險較高等問題。發展財富管理，有利于創造安全穩定的投融資環境和金融秩序，有利于有效避免財富流失和投資損失。

（六）優化國內金融發展格局亟須拓展思路

從國外金融中心建設實踐來看，構建全能型金融中心和專業化金融中心并存的金融格局，有助于推動金融體系的完善和特色金融的發展。目前，北京和上海作為綜合性金融中心的地位已經確立，而我國尚缺乏真正意義上專注于財富管理發展的中心城市。發展財富管理，選擇在資源環境、經濟基礎較好的經濟中心城市開展財富管理綜合改革試點，有助于集中力量推動財富管理改革創新，并有效規避全國系統性金融風險，在國內形成各具特色、功能互補的多層次金融中心格局。

（七）完善財富分配體制助推和諧進步

發展財富管理，完善財富投向慈善公益事業的體制機制，有助于促進對社會財富進行三次分配，推動收入分配體制改革，縮小社會成員的收入差距。慈善公益事業與財富管理互動發展，使慈善公益活動成為財富管理活動的重要領域，有助于財富管理成為社會文明建設的有機組成部分，推動金融及財富管理成為社會文明進步的積極因素。