第一節 懂得投資方能幫你打開財富之門

只賺錢不投資永遠不會擁有更多的財富

許多人，特別是二十幾歲剛剛走出大學校門的年輕人，走上工作崗位，每月拿著固定的薪水，看著自己工資卡里的數字一天天漲起來，他們可以盡情地消費，總感覺高枕無憂。直到有一天刷卡時售貨員告訴他們：“這張卡透支了?！边@時，他們才驚慌起來，也奇怪起來：“每個月的薪水也不少，都跑到哪兒去了？”對年輕人來說，賺錢固然重要，但是投資更是不可或缺。只會賺錢不會投資，到頭來還是不能成為一個擁有更多財富的人。

王慧已經工作兩年了，現在的月薪是5000元左右?？伤康皆碌走€要向朋友借錢。而她的同學中，許多人沒有她掙得多，卻從來沒有借過錢。原來，王慧只會努力工作，努力掙錢，以為這樣自己就可以富起來，從來沒有考慮過如何投資。她經常晚上熬夜看電影，第二天起晚了只好打車上班。不喜歡吃公司的食堂，一到中午就出去吃。而每次去商場從來不帶現金，都是刷卡。每個月都是這樣，她從來沒有投資的概念。也正是因為這樣，工作兩年了，還沒有任何積蓄。

從上面的故事我們可以看出：不注重理財、不善于投資，就可能要過拮據的生活。

只會掙錢不會投資的人是不會有錢的。投資至少有以下好處：

1.達到財務目標，平衡一生中的收支差距

人生有很多夢想，這些夢想的實現需要經濟上的支撐，例如，累積足夠的退休金以安享晚年，建立教育基金為子女的將來考慮，積累一定的資金購車、買房，或者積累一筆資金用于到世界各地旅游，有些人還打算創立自己的事業，等等。這些目標的實現都需要你進行財務規劃，對收支進行合理的平衡。

如果一個人在任何時期都有收入，而且在任何時候賺的錢都等于用的錢，那么就不需要去平衡收支間的差異，投資規劃對這個人來說就不是必需的?？墒菍嶋H上，人的一生中大約只有一半的時間有賺取收入的能力。假如一個人能活80歲，前18年基本受父母撫養，是沒有收入的；65歲以前，則必須靠自己工作養活自己和家人；而退休后如果不依賴子女，且此時又沒有工作收入，那么靠什么來養老呢？如果你有投資意識，在65歲退休以前這長達47年的歲月中，每個月省出200元，購買成長性好的投資品，假設年收益率為12％，那么，47年后會積累多少財富呢？是5453748.12元，接近550萬，這是一筆不小的數目，這樣的話，你就可以享受比較富裕的晚年生活了。

2.過更好的生活，提高生活品質

平衡一生的收支只是投資規劃的基本目的。每個人都希望過好日子，而不僅僅是滿足由出生開始到死亡為止的基本生活需求。你是否想買一幢或者一套豪華舒適的房子？是否想開輛黑色奔馳車馳騁在空曠的馬路上？你是否想在周末或節假日去豪華餐廳享受溫馨浪漫的晚餐？是否想每年旅游一次？這些都是基本生活需求以外的奢侈想法，但并不是幻想。追求高品質的生活是投資規劃的另一個目的。

3.追求收入的增加和資產的增值

人們除了辛勤地工作獲得回報之外，還可以通過投資使自己的資產增值，利用“錢生錢”的辦法做到財富的迅速積累。

4.抵御不測風險和災害

古人云：“天有不測風云，人有旦夕禍福。”一個人在日常生活中經常會遇到一些意料不到的事情，如生病、受傷、親人死亡、天災、失竊、失業等，這些都會使個人財產減少。在計劃經濟時代，國家通過福利政策，幾乎承擔了城市居民生老病死的一切費用，人們的住房、養老、教育、醫療、失業等費用負擔很小。改革開放以來，居民開始越來越多地承擔以上的費用和風險。為抵御這些不測與災害，必須進行科學的投資規劃，合理地安排收支，以求做到在遭遇不測與災害時，有足夠的財力支持，順利地渡過難關；在沒有不測與災害時，能夠建立“風險基金”，并使之增值。

5.提高信譽度

常言道：“好借好還，再借不難?！焙侠淼赜媱澷Y金的籌措與償還，可以提升個人的信譽，增強個人資金籌措的能力。當然，科學地規劃個人的財務也能保證自己的財務安全和自由，不至于使自己陷入財務危機。

大學畢業了，我們開始掙錢了，更要學會投資理財。賺錢與投資就像是富人的兩只手，只有用兩只手才能捧住財富。

學會投資，從根本上改變你的未來

現在存款的利息總也趕不上CPI的增速，投資理財便成了這幾年大家討論的熱點話題。

如果在20年前有50萬元，你就是一個富翁。但現在你再看北京、上海、廣州等大城市中心地帶的普通居民，他們房子的價值就已經超過了100萬。如果不學會投資理財，你很有可能成為昔日的富翁，現在的普通人，未來的貧困者。假如20年前，你花10萬元買一件古董，現在最起碼值100萬。20年前，你要是買10萬元的萬科原始股票，現在就已經是千萬富翁了。因此，投資不僅能幫助我們抵御通貨膨脹，還能為我們創造財富。

到底富人擁有什么特殊技能是那些天天省吃儉用、日日勤奮工作的上班族所欠缺的呢？富人何以能在一生中積累如此巨大的財富？答案無非是投資理財的能力。民眾理財知識的差距，是造成財富差距的真正原因。理財致富只需具備3個基本條件：固定的儲蓄，追求高報酬以及長期等待。

1.億萬富翁的神奇公式

假定有一位年輕人，從現在開始能夠每年存下1.4萬元，如此持續40年，他能攢下56萬元；但如果他將每年應存下的錢都投資股票或房地產，并獲得每年平均20％的投資報酬率，那么40年后，他能積累多少財富？一般人所猜的金額，多落在200萬元至800萬元之間，頂多猜到1000萬元。然而正確的答案是：1.0281億。這個數據是依照財務學計算年金的公式得出的，計算公式如下：1.4萬+1.4萬（1+20％）+……+1.4萬（1+20％）40=1.0281億。

這個神奇的公式說明，一個25歲的上班族，如果依照這種方式投資，到65歲退休時，就能成為億萬富翁了。投資理財沒有什么復雜的技巧，最重要的是觀念，觀念正確就會贏。每一個靠理財致富的人，只不過養成了一般人無法做到的習慣而已。

2.錢追錢快過人追錢

有句俗語叫“人兩腳，錢四腳”，意思是錢有4只腳，錢追錢，比人追錢快多了。

和信企業集團是中國臺灣排名前5位的大集團，由辜振甫和辜濂松領軍。外界總想知道這叔侄倆究竟誰比較有錢，其實，有錢與否和個性有很大關系。辜振甫屬于慢郎中型，而辜濂松屬于急驚風型。辜振甫的長子——辜啟允非常了解他們，他說：“錢放進辜振甫的口袋就出不來了，但是放在辜濂松的口袋就會不見了?！币驗楣颊窀嵉腻X都存到銀行，而辜濂松賺到的錢都拿出來投資。而結果是：雖然兩人年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產卻遙遙領先于其叔辜振甫。因此，一生能積累多少錢，并不取決于你賺了多少錢，而取決于你如何理財。致富的關鍵在于如何正確理財。

3.將財產作三等份打理

目前，儲蓄仍是大部分人的理財方式。但是，錢存在銀行短期是最安全的，長期卻是最危險的。銀行儲蓄何錯之有？其錯在于利率（投資報酬率）太低，不適于作為長期投資的工具。同樣，假設一個人每年存1.4萬元，而他將這些錢全部存入銀行，享受平均5％的利率，40年后他可以積累1.4萬+1.4萬（1+5％）+……+1.4萬元（1+5％）40=169萬元。與投資報酬率為20％的項目相比，兩者收益竟相差70多倍。

更何況，貨幣價值還有一個隱形殺手——通貨膨脹。在通貨膨脹5％的情況下，將錢存在名義利率約為5％的銀行，那么實質報酬等于零。因此，一個家庭存在銀行的金額，保持在兩個月的生活所需就足夠了。不少理財專家建議將財產三等份：一份存銀行，一份投資房地產，一份投資于靈活性較高的理財工具上。不妨使投資組合為“兩大一小”，即大部分的資產以股票和房地產的形式投資，小部分的錢存在金融機構，以備日常生活所需。

4.最安全的投資策略

理財致富是“馬拉松競賽”而非“百米沖刺”，比的是耐力而不是爆發力。對于短期無法預測，長期具有高報酬率的投資，最安全的投資策略是：先投資，等待機會再投資。

有些人認為理財是富人、高收入家庭的專利，要先有足夠的錢，才有資格談投資理財。事實上，影響未來財富的關鍵因素，是投資報酬率的高低與時間的長短，而不是資金的多寡。以那個神奇的公式所講述的方法為例，若你已經擁有36萬元，則你可以減少奮斗10年，若你已有261萬元，則可以減少奮斗20年，而只需20年就可以成為億萬富翁。要想擁有更多的本錢，不妨去借。投資理財的最高境界也正是“舉債投資”。而銀行的功能，則是提供給不善理財者一個存錢的地方，好讓善于理財者利用這些錢去投資賺錢。

不要讓錢“發霉”，而要讓錢“發光”

芝芝是一名月薪2000元的上班族，扣除日常開支，每月可以攢下1000元。她今年23歲，現在與家人同住，希望在30歲以前結婚生子。芝芝通常把錢儲蓄在銀行，現在聽說購買基金進行長期投資，投資風險低，回報可觀，于是想轉變投資方向。如果每月不把這1000元閑錢儲蓄在銀行，如何進行基金定投達到錢生錢的目的呢？

從芝芝的情況分析，雖然其月收入并不高，但由于與家人同住，沒有供房等方面的壓力，每月尚且有1000元的儲蓄，所以財務情況還是比較樂觀的。這筆錢如果芝芝不想用于儲蓄，做基金定投用于投資是比較合理的。她可以將1000元分成3個部分，分別投資于股票型、平衡型和貨幣型基金。其中，500元用于投資股票型基金，300元用于投資平衡型基金，比如，易方達平穩增長、廣發穩健等基金等。剩余的200元，可用于投資債券型基金。如果要尋求更加穩健的回報，則可將投資于平衡型基金的300元中，拿出100元用于投資貨幣型基金。

假設每年的回報率為12％，芝芝今年是23歲，7年后，即當芝芝30歲時，可以獲得一筆12～13萬的收入，足以滿足生子的需要。至于結婚的花費，由于開支比較多，則要視芝芝的另一半的收入而定。另外，考慮到芝芝的月收入不高，如果沒有社保等保障，很難應對個人風險，所以應該想方法增加個人保障。保費的支出，可以調整買基金的分配。將投資于平衡型基金改為投資貨幣型基金，每月投300元，一年后可確保獲得4000元左右的收入。一年之后，將這筆4000元的資金用于購買保險，比如，購買重疾險等。由于是分期繳費，每年4000元的資金剛好可以支付一年的保費。

由此可見，不要讓錢“發霉”，而要讓錢“發光”，可以讓生活過得很輕松，經濟上也會富裕很多。

讓錢“發光”，主要有3個環節：

（1）攢錢：掙一個花兩個，一輩子都是窮人。一個月強制拿出10％的錢存在銀行或保險公司里，很多人做不到。那么，如果你的公司經營不好，老總要削減開支，給你兩個選擇，第一是把你開除，補償兩個月工資；第二是把你1000元的工資降到900元，你能接受哪個方案？99％的人都能接受第二個方案。那么，你給自己做個強制儲蓄，發了工資后直接將10％的錢存入銀行或保險公司，不邁出這一步，你就永遠沒有錢花。

（2）生錢：基金、股票、債券、不動產。

（3）護錢：保險。天有不測風云，誰也不知道以后會出什么事，所以要給自己買保險，保險是理財的重要手段，但不是全部。生錢就像打一口井，為你的水庫注入源源不斷的水源，但是光有打井還不夠，要為水庫修個堤壩——意外、住院、大病。比如，坐飛機，一個月如果有時需要坐10次飛機，每次飛機起飛和降落的時候有的人會雙手合十，并不是信什么東西，只是他覺得自己的生命又重新被自己掌握了，因為在天上不知道會發生什么。所以建議每次坐飛機都給自己買份50～200萬元的意外險，這是給家人的愛心和責任，這50～200萬元夠家人和孩子生活一段時間。

從上面可以看出自己屬于理財三環節中的哪一節，最主要的是，我們要熟記：不要讓錢“發霉”，而要讓錢“發光”！

制訂切實可行的投資計劃最重要

投資的具體操作很簡單，通常只要在投資機構開一個戶頭，看到什么好的投資項目，便可通過投資機構入市，等到升值了，認為已經升到頂，便可以出貨，賺取其中的差額。很多投資基金項目的投資者，甚至不必去證券所，只要相信基金公司的管理，把資金交到他們手中，付給其一定數額的管理費，他們就會把資金集合起來，做全面性的投資，你就可以賺取一定的回報。從表面上看，投資根本不需要什么計劃，但事實并非如此，沒有計劃的投資，一定是失敗的投資。

投資講究以一個投資方針貫穿整個計劃，各項投資相互聯系，不能孤立起來看，必須了解每一個投資項目在這個計劃當中所占的地位、所扮演的角色，這樣才能明白其中的意義。例如，在整個投資計劃中，你可以主要傾向于低風險。那么，大部分資金便應該放在低風險而回報比較穩定的項目上，如債券等；小部分可選擇風險稍高的，如可選擇前景看好的新興創業板上市的科技股。只有這樣的計劃，投資者才能規避風險。

投資理念是宏觀概念，起指導作用。投資策略是中觀概念，居于中間位置，起承上啟下的作用。投資計劃是微觀概念，是最具體最實際的。投資大師巴菲特曾說過，他可以大談他的投資哲學，有時候也會談他的投資策略，但他絕不會談他的投資計劃。

因為，那是最重要的商業秘密，是核心競爭力的集中體現。每個投資者水平如何，業績差異多大，最終落腳在投資計劃上。由此可見投資計劃的重要性了。

投資計劃的第一項工作，是確定投資目標，即選定具體的投資品種。

首先，投資目標要經過嚴格的標準檢驗。

其次，制定買賣計劃，在什么價位買入、持有多長時間、什么情況下賣出。

再次，資金如何分配，動用多少資金，分幾批買賣，等等。

這些都要有清晰的具體的明確的說法，最好是形成文字材料，有據可依，有證可查。

制訂投資計劃，是投資者最重要最經常性的工作之一。但是要明白，做好這項工作要有充分的調查研究，有縝密的推理論證，要自己拿主意。不能聽信小道消息，不能寄希望于幻想，也不能依靠靈機一動。制訂投資計劃，主要就是為了克服盲目性。如果投資計劃不是建立在嚴謹的科學的基礎上，那還不如不做。

投資計劃若采用高風險的策略，保本的投資比例便會比較少，大部分資金集中在高風險的項目中。這些投資看準了便可以賺大錢，但看錯了就可能全部輸盡。投資者應給自己留一些后路，譬如，在手中預留大量現金，可以隨時調用。這也是一個投資計劃，若沒有這個計劃，投資血本無歸時，后果是難以想象的。

投資計劃也包括每一項行動中的細節，例如，止損點的價位如何，止賺點的價位如何，什么時候應該買入，什么時候應該出貨等，都應該在入市之前有詳盡的分析和結論。

從以上的分析可以看出，投資計劃是幫助你增加投資勝算的。沒有計劃，投資就像航行在海上沒有指南針的船一樣。有了計劃，投資就像有了掌舵人，有了前進的方向，知道自己下一步將會怎樣發展下去，還差多少達到目標，離成功還有多遠，以及還需多少資源、多少努力才會成功，之后就可以按照需要逐步實現自己的目標了。

投資可能會失敗一時，但不可能會失敗一世

2008年是巴菲特投資最失敗的一年。伯克希爾·哈撒韋公司公布的年報顯示，2008年第四季度投資收益驟降96％，2008年公司凈利潤比前一年下降了62％，凈資產縮水115億美元，是巴菲特1965年接手公司以來的最糟糕紀錄。

不過，對于巴菲特來說，2008年的經歷也是他投資生涯中一次難得的體驗。既有大賺錢的日子，也有大虧損的歲月，巴菲特的投資生涯因而更加豐富多彩。這樣，巴菲特既給我們留下了成功的投資經驗，也為我們留下了投資失敗的教訓。盡管對于投資者來說，巴菲特的經驗很值得我們來推崇，但實際上，巴菲特在2008年投資失敗的教訓，跟他成功的經驗一樣寶貴，同樣值得投資者珍惜。

沃倫·巴菲特，全球著名的投資商，生于美國內布拉斯加州的奧馬哈市。在2008年的《福布斯》排行榜上財富超過比爾·蓋茨，成為世界首富。在第十一屆慈善募捐中，巴菲特的午餐拍賣達到創紀錄的263萬美元。2010年7月，沃倫·巴菲特再次向5家慈善機構捐贈股票，依當前市值計算相當于19.3億美元。這是巴菲特2006年開始捐出99％的資產以來，金額第三高的捐款。

總的來說，巴菲特可能一時失敗，但整個一生非常成功。其實，投資的失敗與成功都是存在的。不要因為投資的偶然失敗，而放棄投資。實際上，真正的成功學理論當然有其價值所在，通過不斷的學習、訓練和自信心的培養，可以提高自身能力和素質，彌補比較明顯的弱點和不足，但是這些只是能夠成功的前提條件之一，不代表只要學會了成功學所要求的東西就一定能夠成功。所以，從此角度說，成功沒有規律也沒有什么所謂的固定模式，但是有一條可以確保你成功，那就是不要失敗。而筆者作為投資行業職業人士，恰恰認為在投資行業要想持續成功，最重要的也是不要失敗，也就是說先不虧錢，這才是投資準則中最提綱挈領的真理，無論你擅長技術分析還是基本面分析，都要遵守此準則。

股票投資方面，失敗研究的最大應用在于避開“地雷”企業，在于如何排除一些表面風光無限，但實際危機四伏的企業或股票。我們作為投資者，最大的擔心就是在不遠的將來，自己投資的企業面臨各種困難、危機而倒閉。那么，這樣的投資無異于投資了美國雷曼兄弟的股票，必然血本無歸。通過大量世界各地企業的失敗研究，你會發現，大部分企業所犯的錯誤如出一轍，比如，由于過度擴張造成的資金鏈問題；再比如，由于企業領導者決策失誤或者沒有持續創新而被行業淘汰等等。絕大多數企業倒閉、破產的原因，無不是在過去世界的某個角落曾經發生過的。“太陽底下從來沒有發生什么新鮮事”，這句古老的諺語闡釋了問題的本質，也恰恰驗證了巴菲特所說的，“我們從歷史上學到的教訓就是人們其實從不吸取歷史的教訓?！?

所以，我們在尋找偉大企業和大牛股的同時，在憧憬企業未來的美好發展前景的時候，也應該運用逆向思維將那些失敗企業的教訓和原因一一列出，避開那些將來可能面臨失敗或危機的企業，這樣我們的投資才可能做到不虧錢。長此下去，整個投資過程必是成功的。

第二節 如何投資比做多少投資重要

為什么說投資越早越好

很多年輕人總認為，理財是中年人的事，或是有錢人的事，其實理財能否致富與金錢的多寡關系并不是很大，而與時間長短的關聯性卻很大。人到了中年面臨退休，手中有點閑錢，才想到為自己退休后的經濟來源做準備，此時卻為時已晚。因為時間不夠長，無法使復利發揮作用。要讓小錢變大錢，至少需要二三十年以上的時間，所以理財活動越早越好，并養成持之以恒、長期等待的耐心。

被公認為股票投資之神的沃倫·巴菲特，他相信投資的不二法門，是在價錢好的時候，買入公司的股票且長期持有，只要這些公司有持續良好的業績，就不要把它們的股票賣出。巴菲特從11歲就開始投資股市，今天他之所以能靠投資理財創造出巨大的財富，完全是靠60年的歲月，慢慢地在復利的作用下創造出來的；而且他從小就開始培養嘗試錯誤的經驗，這對他日后的投資功力有關鍵性的影響。

越早開始投資，利滾利的時間越長，便會越早達到致富的目標。如果時間是理財不可或缺的要素，那么爭取時間的最佳策略就是“心動不如行動”?，F在就開始行動吧！

投資獲利，一定是越早越好。時下的年輕人如果越早有這樣的想法那么恭喜你，你離成功就越近，將來你的晚年生活會過得輕松愉快。為什么說投資越早越好呢？以下就給大家舉個例子。

楊先生從20歲起就每月定期定額投資500元買基金或股票。假設平均年報酬率為10％。他投資7年后就不再繼續投入這每月的500元了，然后用本金與獲利一路滾動成長。到了60歲的時候，本利和已經達到138萬元。

李先生則27歲才開始投資理財，同樣每月500元。10％的年報酬率，他就需要從27歲一直每月扣除500元的收入去投資理財。到了60歲才累積到139萬。

答案出來了。相比之下，楊先生早7年投資理財，楊先生的日子就可以比李先生的日子過得舒服好多。

如果楊先生到27歲沒有停止500元的每月投資。那么，到了60歲累積的財富將是277萬，幾乎是李先生的2倍。時間是世界上最大的魔法師，它對投資結果的改變是驚人的。還有，不要小看每個月100元的投資，如果可以堅持下來并以一定的復利的速度成長。那么時間長了，財富的效應同樣是十分驚人的。同樣，每月100元的投資，就是說一年1200元。但如果堅持30年那結果是怎樣的呢？答案是如果年報酬率是25％，那么30年后就是484萬元。但如果報酬率是30％，那么就是1362萬元了。如果像前面的每月是500元的投資，那么答案就是484乘以5和1362乘以5。那是多么可怕的數字。

試問一下每月逼自己投資100或500元會影響大家的生活質量嗎？答案是當然不會。但如果大家可以做到每月拿出100～500元用于投資，那么你的晚年將是幸福的。

設定財富計劃，一步步實現財富目標

在生活中，常有人整天瞇著眼睛考慮“有沒有什么辦法賺大錢”，恨不得一天就賺十萬八萬元。其實，越是這樣的人，越不容易賺到錢。

要想賺大錢，成功的要訣是及早發現“賺錢并不是目的，而是一種手段”。預先設計一個路線圖，再談賺錢的計劃。如果只是糊里糊涂地為錢賣命，那又何談賺錢的意義？

在賺錢之前，必須給自己訂立賺錢之后的計劃，并學會用錢。當然，賺錢之后不一定完全按計劃行事，計劃也不可能十全十美，但是，起碼的計劃是必要的。

財富就像一棵樹，是從一粒小小的種子長大的，你如果在生活中制定一個適合于自己的財富計劃表，你的財富就依照計劃表慢慢地增長。起初是一個種子，而在種子長成參天大樹時，你就會漸漸發現，制定一個財富計劃表對自己的財富增長是多么的重要。

因此在設定財富計劃表時，我們必須弄清楚以下幾個問題：

（1）我現在處于怎樣的起點？

（2）我將來要達到什么樣的制高點？

（3）我所擁有的資源能否使我到達理想目標？

（4）我是否有獲取新資源的途徑和能力？

只有弄清以上幾個問題后，才能制定明確的目標并設法達到。有了適當的財富目標，并以此目標來主導進軍財富的行動，才能到達幸福的彼岸。

制定財富計劃表是家庭的重大財務活動，必須要有目標，沒有目標就沒有行動、沒有動力，盲目行事往往成少敗多。在制定財富計劃表時，應該把需要和可能有機地統一起來，在此過程中，必須要考慮到以下4點要素：

1.了解本人的性格特點

在現在這樣的經濟社會中，你必須要根據自己的性格和心理素質，確認自己屬于哪一類人。對于風險而言，每一個人面對風險的態度是不一樣的，概括起來可以分為三種：一種為風險回避型，他們注重安全，避免冒險；一種是風險愛好者，他們熱衷于追逐意外的收益，更喜歡冒險；另一種是風險中立者，他們對預計收益比較確定時，可以不計風險，但追求收益的同時又要保證安全。生活中，第一種人占了絕大多數，因為我們都是害怕失敗的人。在眾人的心中，只追求一個穩定，但是往往是那些勇于冒險的人走在了富裕的前列。

2.知識結構和職業類型

創造財富時首先必須認識自己、了解自己，然后再決定投資。了解自己的同時，一定要記住自己的知識結構和綜合素質。

3.資本選擇的機會成本

在制定財富計劃的過程中，考慮了投資風險、知識結構和職業類型等各方面的因素和自身的特點之后，還要注意一些通用的原則，以下便是絕大多數猶太投資者的行動通用原則：

（1）保持一定數量的股票。股票類資產必不可少，投資股票既有利于避免因低通脹所導致的儲蓄收益下降，又可抵御高通脹所導致的貨幣貶值、物價上漲的威脅，同時也能夠在市道不利時及時撤出股市，可謂是進可攻、退可守。

（2）反潮流的投資。別人賣出的時候你買進，等到別人都在買的時候你賣出。大多成功的股民正是在股市低迷無人入市時建倉，在股市熱熱鬧鬧時賣出獲利。

像熱門的名家書畫，如畢加索、凡高的，投資大，有時花錢也很難買到，而且贗品多，不識真假的人往往花了冤枉錢，卻得不到回報。同時，有一些現在年輕的藝術家的作品，將來也有可能升值。又比如說，收集郵票，郵票本無價，但它作為特定的歷史時期的產物，在票證上獨樹一幟。目前雖然關注的人不少，但潛在的增值性是不可低估的。

（3）努力降低成本。我們常常會在手頭緊的時候透支信用卡，其實這是一種最為愚蠢的做法，往往這些債務又不能及時還清，結果是月復一月地付利，最后導致債臺高筑。

（4）建立家庭財富檔案。也許你對自己的財產狀況一清二楚，但你的配偶及孩子們未必都清楚。你應當盡可能地使你的財富檔案完備清楚。這樣，即使你去世或喪失行為能力的時候，家人也知道如何處理你的資產。

4.收入水平和分配結構

選擇財富的分配方式，也是制定財富計劃表中一個不可缺少的部分。首先取決于你的財富總量。在一般情況下，收入可視為總財富的當期支出，因為財富相對于收入而言是穩定的。在個人收入水平低下的情況下，主要依賴于工資薪金的消費者，其對貨幣的消費性交易需求極大，幾乎無更多剩余的資金用來投資創造財富，其財富的分配重點則應該放在節儉上。

在這里，投資資金源于個人的儲蓄，對于收益效用最大化的創富者而言，延期消費而進行儲蓄進而投資創富的目的是為了得到更大的收益回報，從而更多的消費。

因此，個人財富再分配可以表述為，在既定收入條件下對消費、儲蓄、投資創富進行選擇性、切割性分配，以便使得現在消費和未來消費實現的效用為最大。如果為這段時期的消費所提取的準備金多，用于長期投資創富的部分就少；提取的消費準備金少，則可用于長期投資的部分就多，進而你所得到的創富機會就會更多，實現財富夢想的可能性就會更大。

真正了解投資過程

除了日常的普通支出，以及年初就預算好的各項年度性支出，每個家庭都還要碰到一個問題，就是一些大筆計劃外消費。對于這些事件，章媽媽采用了各種辦法，化解這類支出對家庭現金流的強大“破壞力”。

比如，女兒購買大件物品要“申請預算”。雖然沈艷有每年的壓歲錢存入自己的“小金庫”，但她購買大宗物品時，當然也希望母親能給予一定的“贊助”，這時候她就需要給媽媽打申請報告。如果申請獲得通過，那么媽媽就會在未來幾個月甚至一年內，調整自己的月度性或者年度性預算，把這筆開銷均攤到后來的幾個月中，或者列入下一年的家庭預算中。

“每個人都有自己想要的物品，但所有的家庭成員都需要有一個家的核心概念。有時候，個人的購物愿望不得不讓位于整個家庭的財務預算。尤其是對于經濟尚未獨立的孩子來說，父母沒有必要有求必應，一定要通過日常之事從小教給她理性的消費習慣和一定的理財觀念，讓她知道父母不是萬能的?！闭f到對子女的理財教育，章媽媽也是自成一套理論。

章媽媽在家庭日常財務管理中，能做到收支平衡，略有節余，采用分類管理的辦法控制支出，這本身是科學的。一般來講，家庭支出可分為兩部分：一種是常性開支，如家庭人員每天的吃穿用等物品的開銷；另一種是資本性支出，如購買家庭的固定資產電視機、家具等。

記錄家庭開支，章媽媽家的電子賬本有可借鑒之處，該表格采用“收、支、余”三欄，記錄家庭收支情況，這是一種簡潔的家庭記賬方式，值得推廣。對記賬方法而言，這種方法以現金收支為基礎，從而反映出家庭的收入從何而來，又用到什么地方去了，還結余多少。對結余數可以安排適當的投資理財，從而使財富保值升值。

對于家庭預算，仁者見仁，智者見智。一些不善理財的人，一到商店，就無法控制自己的欲望，揮金如土，沒有自我控制力，花錢隨心所欲。也許有人會說：“有人生來是賺錢的，有人生來是花錢的?！钡狈ψ晕铱刂凭蜔o法進行預算管理，對于這種人就要明白“起家猶如針挑土，敗家猶如浪淘沙”的道理。

從介紹來看，章媽媽是一個善于控制的家庭主管，因此做起預算來也比較理性。而對于有些家庭，其成員在收入的使用上缺乏自我控制，從沒有“算”的概念。這種家庭在學習預算管理之前，首先要學會理性消費，否則一切家庭財務籌劃都無從談起。做好家庭預算，關鍵是“事前預算，事中控制，事后反饋，不斷調整”。

故事主人公章媽媽用家庭預算的方法“節流”開支，并且能長期堅持記賬，實在難能可貴。同時，善用錢財是家庭理財的一個重要方面，“開”對一個家庭而言同樣重要。

該案例中，章媽媽和章爸爸早在1991年就能將日常獎金部分劃出用于購買國庫券，并在當時就有購買保險的意識，而且到了2000年后又有了投資房產的觀念和行動，顯示出他們不僅懂得用錢，而且有一定的投資理財意識，這一點也是非常不錯的。

隨著經濟的快速發展，股票、債券、外匯、保險、房地產等投資工具的日益擴大，家庭投資也成為一種時尚，善于投資的家庭，其生活日漸富裕。不會投資的家庭，即便收入不低，也很可能在家庭經濟上捉襟見肘。這類不擅長管理家用的家庭和個人，可以從章媽媽的家庭財務管理故事中得到一些啟發。通過上面的例子相信大家對投資過程有了感性的認識，下面我們來分析一下投資過程：

1.下定決心，開始自己理財

一般人的觀念中都認為“理財”等同于“不花錢”，進而聯想到理財會降低消費所得到的樂趣與生活質量。對于喜愛享受消費快感的年輕人來說，心理上難免會抗拒“理財”這個觀念，理財此事，老一點再說吧。這是事實嗎？答案當然是否定的。年輕人不喜歡理財或是不知道理財，最主要的原因就是漠視“人”與“錢”的差別。普天下的人都知道一個道理“錢能生錢”，西諺叫做“Money makes money”，意即錢追錢總比人追錢來得快捷有效。

那么如何用錢去追錢呢？首先，當然要擁有“第一桶金”——一筆驍勇善戰的母錢，然后用這筆母錢產生“錢子錢孫”。但是這第一桶金應該怎么來呢？生活中我們常被“清倉大減價”、“免年費信用卡”等誘因讓我們控制不住花錢的欲望，一次又一次地錯過儲蓄“第一桶金”最好的時機。所以只有先下定決心自己理財，才算是邁開成功理財的第一步。

2.養成良好的理財習慣，學會開源節流

掙下的并不是攢下的，攢下的才是掙下的，要學會合理支配錢財。的確，如果想致富，同時又不依賴彩票中獎等概率極小事件的話，從章媽媽的家庭支出控制方法里學點小竅門，從每個月的收入中硬性存下一部分錢，也許今日的“月光族”們就不必為30年后的養老金過分擔憂了。

一千元不嫌多，一塊錢不嫌少。生活理財起初最常見的方式就是強迫自己每天存一筆錢到存錢筒里，而這個存錢筒最好是透明的，并每天記錄下來。透明的存錢筒是為了讓你隨時查閱理財的成效，記錄是讓你養成記賬的習慣。當你每日的儲蓄隨著時間的累積，達到一定數量后再轉存到存折里，如此日積月累，就可以逐漸養成自己存錢理財的習慣。生活理財的第二步，是培養記賬的習慣。記賬的好處在于你可以知道每日所花費的錢都用在什么地方，在財務需要節流時，也知道從何處下手。加上現在許多電腦軟件，如Microsoft Money等，能幫你分析日常記賬的資料，所以記賬在現代生活中已不像以往那樣是件吃力而沒有意義的事了。

3.學習理財投資

其實財務獨立只是一個觀念的建立，在你實現財務獨立之前還有許多準備工作，其中學習理財知識就是最重要的工作，在這個學習過程中有兩點要注意。

第一，從事理性的投資。何為理性的投資？簡單地說就是“投資者了解所欲投資標的再衍生產品市場，標的資產是指期貨或期權合約以之為基礎的金融工具或實物商品。就期權而言，標的資產是指期權持有人行使權利可買進或賣出的金融工具或商品。內含與其合理報酬后所進行的投資行為。為什么獨立理財要強調理性投資的重要性呢？因為投資不當會導致出現嚴重負債的問題。理性、正確的投資不但可以將收入大于支出的差距擴大，使你的財務真正獨立，并且能協助你達成人生的目標。”

第二，理財要交給專家。專家可以全心投入理財的工作中，而且擁有較多的資源和工具，可以有效提高你的投資收益，這些都是專家理財的優勢。但我們自己為什么要學習理財知識呢？因為在你把錢交給專家理財之前，對這個理財專家充滿信心，而且確定這個理財專家會以你最大的利益為最終理財的目的，最后還要確定會把你所投資的錢在你指定的時間回到你的口袋中。如果你沒有十足的把握，那么你自己學習理財知識就是必要的。

4.設定個人財務目標及實行計劃

設定理財目標：理財目標最好是以數字衡量，計算你自己每月可存下多少錢、要選擇投資回報率是多少的投資工具和預計多少時間可以達到目標。因此，建議你第一個目標最好不要定得太高，所要達到的時間以2～3年左右為宜。如何才能在最短時間內達成這個目標呢？在不考慮其他復雜的因素下，一般理財目標的達成與下列幾個變數有關：個人所投入的金額：可分為一次投入或多次投入。投資工具的回報率：投資工具可分為定存、基金、股票、期貨、債券及黃金等。投資回報率愈高，相對風險也愈高。投入的時間：金錢是有時間價值的，投入的時間愈長，所獲得的報酬也愈大。因此，最基本的設定方式為先確定個人所能投入的金額，再選擇投資工具。此外，投資工具的回報率要超過通貨膨脹，最后隨著時間的累積，就可達到所設定的財務目標。

5.定期檢視成果

只要根據事前、事中、事后控制的方法，將你之前所做的理財投資步驟做一個整合后，你就可以了解在理財過程中定期檢視成果的重要性了。

事前控制：設定理財目標，擬訂達成目標再衍生產品市場。以下的問題可以幫助你：衡量目標設定是否合理？有配合你個人人生的階段目標嗎？達成目標的方法可行嗎？你有能操作進行的步驟嗎？

事中控制：“記賬”就是在事中控制的工作。你可以從自己的記賬記錄中得知你個人日常生活金錢運作的狀況，當你發現現金流可為公司帶來穩定且強勁收益的產品或業務，通常成長性較差，但市場占有率較高，可為其他產品的開發提供資金支持。若有異常的狀況時，可以隨時知道并做出應變。

事后控制：計劃完成后的得失檢討結果，是另一階段規劃所必須參考的重要資料。

實現無憂人生五工程

2007年時，鄭女士家庭年收入16萬元，有房產，16萬元左右的按揭，有社會保險，夫妻倆均過而立之年，沒有小孩，準備要，現還想買房子和汽車，請幫忙做理財規劃。

理財分析：鄭女士夫婦家庭年收入為16萬元，應該說此收入也屬中上水平，在家庭的筑巢期就已經擁有房產，有一定的經濟實力。但是對于鄭女士家庭的三個財務需求，生孩子、再買房和買汽車，其家庭的財務顯然還未做好應有的準備，存在問題有三：第一，缺少一定的家庭存款，無法應付突發性的家庭支出；第二，家庭資產單一，僅有一處房產，無投資性資產以獲取更高收益；第三，家庭保障需增加，以維持家庭財務的安全性。

理財建議：

第一，準備一定的應急資金和生育資金。家庭至少需要準備3～6個月的備用金，從其年齡和收入狀況來說，我們認為留存15000元左右的資金應該是必需的。按鄭女士現在的年齡，首先應該考慮的是要孩子，其生育資金需準備20000元左右。35000元的資金可以一次性投資貨幣基金，近期的貨幣基金的平均收益在3％左右，是活期存款息的3.9倍，而且其收益正處在上升通道中。

第二，可用基金投資來準備育兒、購房、購車的資金，在分散風險的基礎上提高投資收益。

（1）鄭女士未告知其家庭按揭的具體年限，如果按10年期、20年期來估算（按2007年9月15日的利率），每月的還款額基本在1800元、1200元左右。

（2）如果需要再次購房，按100平方米的房子來估算，差不多需100萬的資金，物業維修基金加稅大致在20000元，按最少30％首付，還需按揭70萬元，根據鄭女士的年齡，最長的貸款期限為30年，每月的還款額為4500元。

（3）如果要買汽車，即便按10萬元的車子計算，10％的稅費也需準備10000元左右，首付最少30000元，另貸款70000元，最長5年期限，每月需還款1400元（汽車貸款一般執行基準利率），而且購車后每年的保險費在4000元左右，每月的純支出至少也在1000元左右。

（4）鄭女士生育后，家庭的支出每月將至少增加1000元。

綜上情況，如果鄭女士需全部就近實現其目標，首付金額將在364000元，每月還款將在8100元，占所收入比例的60.9％，超過了警戒線，在財務不足的情況下，建議此目標暫緩，先實現生孩子和購車兩個目標。育兒資金可采用基金定投的方式來投資。基金定投是一種較低風險中等收益的投資工具，按家庭實際情況，每月可定投3000元左右，按現在情況來看，定投每年可取得10％左右的收益率，一般而言其增長率還是能夠覆蓋房價的上漲幅度的，做定投最好是股票型基金，推薦緊隨內需增長基金、廣發小盤基金。

第三，加強家庭的保險保障。根據鄭女士的情況，每年可提出10％，即至少10000元的資金投入保險。

從上面的例子可以看出，其實理財是一個工程，為了實現無憂人生，理財需要“五個一工程”：

1.學習基礎知識

不管投資股票還是基金，投資以前都一定要知道自己是在做什么。當然，我們不是專業人員，不用了解很多，但至少要懂得一些起碼的常識，比如，我所將要投資的東西到底代表了什么？它們的價值為何會上漲或下跌？買入賣出時的費率又如何計算？……學會這些常識后你就能對未來發生的一些狀況作出自己的判斷，不會因為一時的漲跌而去慌慌張張地求教別人。

2.充分了解自己的狀況

知己知彼，百戰百勝。在實際投資過程中，要完全做到知彼是不可能的，所以對自己的了解就更加重要。要多問自己一些問題：我投資的目的是什么？預期收益率是多少？我能投入多少資金？風險承受能力又如何？我打算做一個怎樣的投資者？……把這些問題都好好地想一想，和家人坐下來討論討論。

很多有一定經濟能力的人喜歡拿出自己的閑錢來投資，因為這樣即使輸光了也不要緊。這種心態并不可取，投資理財是一種事業，是為了賺錢，不是賭博，千萬不要抱著輸光了也無所謂的心態來投資。

3.注意搜集媒體、專家、朋友的介紹推薦，確立一個大范圍

我們每個人似乎都會經歷這一步，沒有人第一次選擇的股票或基金是完全靠自己的判斷分析得出的。所以平時多留心媒體、專家、朋友的介紹，多采集接收信息，把這些都記錄下來，確立一個投資的大范圍。

4.精挑細選，縮小范圍

在這個大范圍中，逐一地進行了解、分析、一層層地篩選，把值得長期投資的目標，長期跟蹤，鎖定目標。即使經過了層層選拔，留下來的也未必就是對的，長期地觀察和全方位地了解——這就是所謂的知彼。當然，要做到完全知彼是不可能的，但一定不能偷懶，盡可能多地去了解，做到心中有數。最后把投資范圍縮小到個人資金可承受的范圍以內。

5.等待一個好時機，大膽進入

即使你很看好一個基金、股票，也沒有必要急著買入，耐心地等待它的回調，耐心地選擇、耐心地等待，然后耐心地持有，千萬不要忽視時間的力量。

每天記賬，每年制作一次財務狀況表

花錢的時候糊里糊涂、大手大腳，待清醒過來卻為時已晚，這是很多人的消費通病。所以，從現在開始就趕快準備一個賬本，記下你生活中的每一筆開支。這個方法看似簡單，實則非常有效。平時居家過日子，進進出出的開支非常零散。一日三餐、交通、娛樂等，看上去好像很固定，但總是會有一些額外支出，月底時嚇你一跳，不僅大大超出預算，而且思前想后也不知道錢花到哪兒了。

每天記賬，每年制作一次財務狀況表。通過記賬，你可以明確，在這一年當中，你賺了多少錢，花了多少錢，又存下多少錢？你的家庭有多少財富可應用，又有多少債務未還？年終到了，除了家里要大掃除之外，財務也要來個年終結算，為明年做妥善的理財規劃。

制作個人財物報表可以幫助我們理解自己的財務狀況，現在有多少收入（毛利），多少存款（現金），有沒有買房子（資產），有多少貸款（債務），每個月要花多少錢（成本），好的個人財物報表能讓我們清楚地知道自己的財務狀況，少花不該花的錢。當然，制作個人財物報表的時候要考慮未來的財務狀況，將來收入變化、成本變化和風險。將來有沒有要花錢的地方，比如失業，醫療，保險，結婚，供養老人小孩等（風險）。

下面有一個小例子，6歲的時候巴菲特已經有了自己的賬本。

6歲的巴菲特就做起口香糖銷售了。他很想賣掉口香糖，但只有買賣還不足以讓他改變原則；如果拆開單賣1片，意味著他得承受另外4片賣不掉的風險，賣掉一整包，他可以賺到整整2美分利潤，銅板實實在在地握在手心里面。2美分，就像最初的幾片雪花，是（巴菲特）未來財富雪球的基礎。小小年紀的巴菲特，把他賺到的每一分錢都記錄在一本小小的紫紅色登記簿，這是他人生的第一本賬本。

記賬很重要，知道如何記賬就更重要了。

一般人最常采用的記賬方式是用流水賬的方式記錄，按照時間、花費、項目逐一登記。若要采用較科學的方式，除了須忠實記錄每一筆消費外，更要記錄采取何種付款方式，如刷卡、付現或是借貸。

其次，要特別注意記好錢的支出。資金的去處分成兩部分，一是經常性方面，包含日常生活的花費，記為費用項目；另一種是資產性方面，記為資產項目。資產提供未來長期性服務，例如，花錢買一臺冰箱，現金與冰箱同屬資產項目，一減一增，如果冰箱的壽命是5年，它將提供中長期服務；若購買房產，同樣會帶來生活上的舒適與長期服務。

最后，要搜集整理好各種記賬憑證。如果說記賬是理財的第一步，那么集中憑證單據則是記賬的首要工作，平常消費應養成索取發票的習慣。平日在收集的發票上，清楚記下消費時間、金額、品名等項目，如沒有標注品名的單據最好馬上加注。

此外，銀行扣繳單據、捐款、借貸收據、刷卡簽單及存、提款單據等，都要一一保存，最好放置在固定地點。憑證收集全后，按消費性質分成食、衣、住、行、育、樂六大類，每一項目按日期順序排列，以方便日后的統計。

除了記下平時生活花費以外，還要有家庭財產記錄。

有人將錢放在棉被或衣服的夾層中，有人開一個秘密賬戶，與朋友合伙或借錢給朋友等。由于種種原因不愿告訴家人，借據、憑證或業務上的安排家人都不清楚。如果突然有一天他還來不及通知家人就出事了，銀行的存款可能就成了公共財產，借出的錢可能永遠收不回來，合伙的財產被別人吞了，而夾層里的重要東西也很可能被當成破爛丟掉。擁有自己的秘密不是罪過，但如何才不會使我們的錢財不會憑空飛掉，又能保住秘密呢？將自己所有的財產登記入賬是非常必要的。

記賬只是一種使自己了解財務狀況的方法，一種控制金錢的手段，這里所說的記賬并不是狹義地記下每天的現金賬，而是你各項開支和財產記錄。這些家庭財產的實際記錄，不但能夠幫助你合理地使用每一分錢，而且能夠在意外發生時令家人避免不必要的損失。

第三節 發揮金錢的最大效用，投資就要會“算計”

通貨膨脹到底會對你造成多大傷害

坐在銀灰色的新寶來里，王曉峰才感覺自己真的邁進了白領階層?！百I車的想法已經有兩年多了，直到去年這個時候真正把車買了，這顆心才真的落了地。”王曉峰將車開到一處僻靜的道邊然后停車打開車門，輕輕地將右腳放到車外，隨手從車內工具箱中取出一支中南海（香煙品牌），點燃后迅速地吸了一口。

成了有車族后，他的花銷也隨之增加，這一點讓他感到有些擔心。根據他的測算，從去年4月到今年4月，短短一年時間里油價就上漲了1.3元，按照一個月加油150升計算，一個月下來僅在汽油方面支出就多了近200元。

除了汽油漲價，其他方面物價的上漲也令他感到擔憂。由于職業本身的原因，每個月他都有固定的錢用來購買化妝品，他原來購買的套裝在500元左右，而現在同樣的一套已經漲至700元，再加上女朋友用的化妝品也漲價了，目前他僅用在購買化妝品上的支出就足足增加了400元。

“如果說開車、化妝品花銷是可以控制的，那么日常生活支出就無法避免了?！蓖鯐苑逭f，去年這個時候一個禮拜出去吃兩次飯，100塊錢基本可以下來，但現在吃一頓飯可能就要百八十元，如此算下來一個月也要多出四五百元。按照王曉峰的說法，盡管他的月薪已達五六千元，但相對于不斷上漲的物價，這些錢還是顯得少了些?！艾F在基本上一天的花費就得100元，一個月就是3000元，而去年這個時候一個月2000元已足夠。”王曉峰最后感嘆道。

從上面的生活小案例中，我們可以看出：貨幣貶值，通貨膨脹，讓錢不值錢。租房的費用上漲，食品也漲價，到餐館吃飯的價格不知不覺地也在漲。無論是王曉峰，還是生活中的我們都遇到的同一個問題是盡管薪水在上漲，但是比起通貨膨脹，物價上漲帶來的苦惱，多開的這些錢貌似起不到多大的作用?！懊吭逻€沒等發工資，上月的錢就已經花沒了。”手中固定的“票子”再也換不回以前滿足而且已經習慣的生活物資了，生活在大打折扣。

人們收入增加，支出同樣也在增加。從某省統計局獲悉的一組數據，雖不是直接體現這個問題，但數字背后的含義耐人尋味。2010年一季度事關民生的重點商品銷售額增長較快，糧油類零售額同比增長36.6％；蔬菜類零售額同比增長32.6％，服裝類零售額同比增長48.0％；體育、娛樂用品類零售額同比增長56.7％；煤炭及制品類同比增長1.83倍；汽車類同比增長30.8％。

增長的速度如此之快，是否全部是人們自主消費呢，這與物價上漲有著很大關系。從總體來看，物價上漲的種類很多。所以消費者感到人民幣貶值確實不是空穴來風，而且將有可能是長期影響。

這里我們更全面地分析通貨膨脹的影響，主要有以下3個方面：

1.對經濟發展的影響

通貨膨脹的物價上漲，使價格信號失真，容易使生產者誤入生產歧途，導致生產的盲目發展，造成國民經濟的非正常發展，使產業結構和經濟結構發生畸形化，從而導致整個國民經濟的比例失調。當通貨膨脹所引起的經濟結構畸形化需要矯正時，國家必然會采取各種措施來抑制通貨膨脹，結果會導致生產和建設的大幅度下降，出現經濟的萎縮，因此，通貨膨脹不利于經濟的穩定、協調發展。

2.對收入分配的影響

通貨膨脹的貨幣貶值，使一些收入較低的居民生活水平不斷下降，使廣大的居民生活水平難以提高。當通貨膨脹持續發生時，就有可能造成社會的動蕩與不安。

3.對對外經濟關系的影響

通貨膨脹會降低本國產品的出口競爭能力，引起黃金外匯儲備的外流，從而使匯率貶值。另外，通貨膨脹導致銀行利率上升，其中貸款利率的提高，給百姓購買房子帶來了更大的壓力，房價將可能繼續保持上漲的趨勢。

在通貨膨脹的年代，錢更不值錢，這個時候，作為普通人的我們，更要學會投資理財，才能讓生活不受影響，才能不降低生活質量。這就是必須學會的生存的智慧，為避免因通貨膨脹而受到損害，就要求每個普通人都得努力把自己鍛造成理財好手。投資實物資產更保值。應對通脹的最好辦法是進行投資，如果投資收益超過了通脹，資產就能保值增值，避免縮水。在通貨膨脹的情況下，投資實物資產的資產保值作用比較明顯；而投資于一些固定收益類的產品，隨著通貨膨脹，在一定程度上來說是貶值的，比如，債券。通貨膨脹喚醒了百姓的投資理財意識，使得百姓的投資理財的意識越來越普及。目前存在的“負利率”使得大多數人不再愿意把錢放銀行，人們更愿意把自己的閑錢投向投資收益率較高的證券市場，如股票、基金等。

怎樣消費才是最劃算的

海是個白領，月收入不錯，卻堅決反對浪費，平日里最常掛在嘴邊的名言就是：浪費有罪，浪費可恥。大家一同出去吃飯，碗里的飯吃得最干凈的是他，將未吃完的飯菜打包帶走的也一定是他。海身上的穿戴不乏名牌，但多數是在換季打折的時候買的……諸如此類，但幾年前，DV剛興起的時候，海卻花了不菲的價錢買了一部，他說他很想將自己和家人的生活狀態記錄下來，留作紀念。后來，出國游剛熱起來的時候，海又毫不猶豫地帶著全家人出國兜了一圈，大開了眼界，按他的話說，這錢只要花得值，就該花！

花錢要花得值，比如說，每次去買東西之前都會先想想是否真的需要；上班時一般自帶飯菜，既節省又衛生；買水果就去批發市場，要比超市里便宜很多；家務堅持自己做，不請鐘點工，既省了錢又可以鍛煉身體。其實花錢花得值，與人們從前概念中的吝嗇摳門有本質的區別，從前的人們這樣做是因為物質匱乏，收入有限，不得已為之；而新節儉主義者是在物質豐富，收入充足的情況下，不該花的錢不亂花，他們不是不消費，而是將錢用在最該用最值得用的地方。

少一點物質的欲望，過簡單卻高品位的生活，在不浪費卻也不降低生活質量的條件下，用最少的金錢獲得最大的愉悅和滿足，這樣的新節儉主義其實很好。好生活不僅是一個目標，而且是一種動力。生產是為了消費，勞動是為了收獲。富足和時尚的生活，可以給人帶來無比的愉悅和快樂。所以當有能力滿足自我的時候，改善生活當然成為理所當然的事。比如，旅游、健身……“新節儉主義”的核心觀點是，收入雖然不菲，支出卻要精打細算。該消費時消費，該節省時節省，既要將日子過得五彩繽紛，又要摒棄過度的奢華。簡言之，就是理性消費、簡約生活。但是，也有人認為，“新節儉主義”與時下的擴大內需、拉動消費是矛盾的。真的是那樣嗎？

很多人是這樣理解的——“新節儉主義”與眼下政府努力所做的擴大內需、拉動消費并不矛盾，提倡“新節儉主義”的人群同樣支持消費，但他們會把錢花在刀刃上。有很多事想做，那就要先想清楚，哪種需要是最急需解決的，哪些可以先放一放。只有找準了生活的支點，才能撬起自己最大的快樂。

簡而言之，最劃算的消費可以從以下幾個方面開始做起：

（1）吃不窮，穿不窮，計劃不周要受窮。20世紀五六十年代時，家庭能做到收支平衡就很不錯了。當時大家常年記流水賬，每月開支后第一件事就是把房費、煤氣費、水電費和孩子的學費拿出來，其他的便用于日常支出。到了月底如果出現赤字，就從賬目上查找，如果有節余就適時地改善一下生活。

（2）不浪費、低碳生活也是理財的一種。比如，利用“冰箱貼”的方法防止遺忘，提示冰箱里儲存的食品，減少開冰箱的次數，省電不說，還吃新鮮東西。另外，把節日收到的禮品都做詳細的登記，名稱、種類、保質期一目了然。還有，將大衣服攢在一起用洗衣機洗，小衣服就用手洗，既省了水又鍛煉了身體，還符合現在的低碳生活。

（3）儲蓄應成為老年人的首選，但不要盲目儲蓄，要選擇最合算的方式。例如，把每個月的節余辦個零存整取，它的利息比活期高不少。如果每月節余稍多，可將零存整取換成每月存一張定期，每月定存不僅可分享更高利率，而且每月都有資金到期，就現金流而言，也更為平衡。

如何加強對閑置資金的管理

為什么要管理閑置資金？加強對閑置資金的管理，有什么優勢？

學會用現金管理工具，別讓太多現金閑著；對于個人投資者來說，什么叫現金管理？除去日常開銷、基金股票投資等，你每月有多少閑置的資金（也許是應急資金）？它們隨時可能被用到，不適合做定期存款，也不適合投資于股票型、混合型基金，只好放在銀行卡里賺著活期利息。你是否覺得這些錢閑置著很不值？國慶節假日期間，滬深證券交易所、上海黃金交易所和上海期貨交易所全部休市，空倉資金在節日期間難免要“睡大覺”。此外，計劃在國慶節后用于購房、提前還房貸和購車等用途的大額資金也存在過節期間“睡大覺”的問題。如何讓閑置資金過節時不閑置？投資者的資金量越大，就越需要認真考慮這個問題。以股票投資為例，100萬元的閑置資金如果趴在保證金賬戶上不動，利率不多。然而，如果我們合理運用一些金融工具，收益率可能會高很多。

（1）銀行青睞大資金，例如：農業銀行、浦發銀行、華夏銀行、北京銀行和北京農村商業銀行推出的“國慶版”的產品，期限為7天至14天，主要投資于債券或貨幣市場等低風險金融工具，大多承諾保本。其中，針對高端客戶的產品預期年化收益率最高達到2.75％。產品說明書顯示，銀行更青睞大資金。例如，深發展的國慶產品分成3個檔次，起始購買金額如果為5萬元，則預期年化收益率為1.8％；起始購買金額如果為20萬元，則預期年化收益率為1.9％；起始購買金額如果為500萬元，則預期年化收益率為2％。浦發銀行的國慶產品也將起始購買金額分成3個檔次，分別是10萬元、100萬元和500萬元，對應的預期年化收益率分別為2.5％、2.6％和2.7％。

（2）留神理財產品時間差，需要注意的是，國慶節后股市、期市和黃金市場恢復交易時，有的銀行理財產品尚未到期，存在時間差。以浦發銀行產品為例，收益起始日期為9月30日，結束日期為10月11日，而股市于10月8日恢復交易。購買該產品的資金在10月8日無法投入股市。如果投資者希望“無縫對接”，那么可以選擇更為靈活的常規性理財產品。

（3）買貨幣基金要趁早，貨幣市場基金也是一大工具。以2010年的9月21日的市場數據為例，當天共有54只貨幣市場基金的7天年化收益率超過1.5％，17只超過2％，4只超過2.5％。需要注意的是，基金管理公司在長假前通常會提前暫停貨幣市場基金的申購和轉入。貨幣市場基金也存在時間差問題。贖回資金通常是“T+2”到賬，如果投資者在10月8日股市恢復交易當天發出贖回指令，則資金在下周才能到賬。

（4）逆回購是高手利器，逆回購是投資高手青睞的工具。個人投資者可以通過證券交易所把資金借給機構投資者，這種操作被稱為逆回購。逆回購的風險低，而如果操作得當，收益率可能頗為理想。

第四節 學習致富之道，盡早精通投資方法

找到訣竅，投資就是這么簡單

巴菲特的工作方式，永遠不會選擇電影《華爾街》里的場景：慌亂的人們左手拿著一個電話，右肩和臉頰夾住另一個電話，右手則用鉛筆在白紙上寫寫畫畫，眼前的行情機閃爍著綠色熒光，旁邊不斷傳來“做多”、“做空”和證券代碼以及罵人的聲音……與之相反，巴菲特的生活與工作則顯得悠閑得多，他甚至有大把的時間可以自由支配。他可以從容地為自己做早餐，或者躺在地板上與朋友煲電話粥。他總是給人一副氣定神閑的模樣，像一位深沉的思想者或哲人。

正是這位慈眉善目的巴菲特，從奧馬哈白手起家，僅僅用了40余年時間便在華爾街創造出430億美元，這種財富奇跡是怎樣被創造出來的呢？

其實只要掌握了投資訣竅，投資就是一件很簡單的事情。下面主要來談談投資訣竅。

巴菲特說，兩個原則最重要：“第一，把股票投資當作生意的一部分；第二，確立安全邊界?！卑头铺乇硎?，確立一只股票的安全邊界尤為重要，這是保證成功投資的不二法門?！耙恢还善庇衅鋵嶋H的價值中樞，當市場價格已經超過這只股票的實際價值很多的時候，就到了該賣出的時候了。你在‘抄底’時也不要指望在已經跌了95％或者90％的時候能夠買入，這是很難的?！?

巴菲特幽默地說老朋友伯克希爾·哈撒韋投資公司的副總裁查理·芒格是使他投資能夠保持常年不敗的“秘密武器”。“查理總是教會我不要去買那些在統計上看起來很便宜的股票，查理在很多問題上都是很精明的。”巴菲特說。巴菲特發表一年一度的《致股東的一封信》，其中重申了讓自己成功的投資“秘訣”：

（1）保持流動性充足。他寫道，我們決不會對陌生人的好意產生依賴，我們對自己事務的安排，一定會讓我們極有可能面臨的任何現金要求在我們的流動性面前顯得微不足道；另外，這種流動性還將被我們所投的多家、多樣化的公司所產生的利潤流不斷刷新。

（2）大家都拋時我買進。巴菲特寫道，在過去兩年的混亂中，我們把大量資金用起來；這段時間對于投資者來說是極佳時期，因為恐慌氣氛是他們的最好朋友……重大機遇難得一見，當天上掉金時，要拿一個大桶而不是頂針去接。

（3）大家都買時我不買。巴菲特寫道，那些只在評論家都很樂觀時才投資的人，最后都是用極高的代價去買一種沒有意義的安慰。從他這句話推導，顯然是要有耐心。如果人人都在買進時你做到了按兵不動，那么只有在人人都拋售時你才能買進。

（4）價值，價值，價值。巴菲特寫道，投資中最重要的是你為什么給一家公司投錢——通過在股市中購買它的一個小部分——以及這家公司在未來一二十年會掙多少。

（5）別被高增長故事愚弄。巴菲特提醒投資者說，他和伯克希爾·哈撒韋公司副董事長芒格不投那些“我們不能評估其未來的公司”，不管它們的產品可能多么讓人興奮。多數在1910年押賭汽車業、1930年賭飛機或在1950年下注于電視機生產商的投資者，到頭來輸得一無所有，盡管這些產品確實改變了世界?！凹眲≡鲩L”并不一定帶來高利潤率和高額資本回報。

（6）理解你所持有的東西。巴菲特寫道，根據媒體或分析師評論進行買賣的投資者不適用于我們。

（7）防守好于進攻。巴菲特寫道，雖然我們在某些市場上揚的年頭里落后于標普指數，但在標普指數下跌的11個年頭里，我們的表現一直好過這一指數；換句話說，我們的防守一直好于進攻，這種情況可能會繼續下去。

在動蕩年代，巴菲特的這些建議都是符合時宜的。

充滿致富的夢想

有人曾說：“很難相信有誰會把追求財富當作罪惡，事實上，正是因為對財富的追求才使世界變得美麗?！?

事實的確如此，從人類的歷史看，對金錢的合理追求都是高尚的行為。德國的社會學家韋伯在解釋為什么西方社會富翁輩出時指出，正是在宗教改革后，新的教義告訴人們追求金錢是上帝的合理安排，因此人們開始把通過合理渠道和勤奮工作賺錢看成是上帝賦予的事業，億萬富翁也因此不斷地涌現了出來。財富對社會、個人都是重要的；財富是有益處的，它把人們從苦難中解脫出來，走向文明與幸福。

最重要的是財富表現在它能夠滿足億萬富翁們貢獻社會的欲望。那些億萬富翁們，在自己享受生活的同時，還通過設立基金，讓其他人分享他的快樂。比爾·蓋茨是巨富，他設立了世界最大的慈善基金，價值幾十億美元，可以使很多沒有錢的人繼續上大學。比爾·蓋茨通過智慧賺取財富，又把它回饋給社會。追求比金錢更高的價值，這不是很高尚的行為嗎？他們會有一種常人無法體會的成就感與甜蜜的幸福感。

財富還在于它能夠給人以自信。口袋里有錢，銀行里有存款，會使人輕松自在，不必為別人怎樣看你而發愁，也不必為幾百塊錢的消費而過多憂慮，可以瀟灑地出入商場和豪華的酒店。如果你還沒有財富，請正視自己的處境，仔細研究一下財富的價值，把追求財富當作前進的動力。

但是，應當把追求財富當成一個事業，而不是單純的享受。如果你把追求財富當作一種事業，就會站在一個更高的角度來看待它，因而也就更容易在生意場上取得成功。對于那些經濟成功人士而言，賺錢使他們感到快樂，不在于自己的金錢增加了多少，而在于自己通過賺錢，證明了自己的能力，這種滿足感才真正是快樂的源泉。這種滿足感使自己在賺錢的時候感覺自己是在從事一種事業，從而極大地激發自己的創造性和幸福感。

不管你出身怎樣，只要你愿意掌握自己的命運，你就能夠獲得財富。如果你投入了必要的精力和決心去追求財富，你就能感受到做這件事的幸福。

不管面對什么障礙，你能夠為實現自己制訂的財富目標而不停息地追求，那你也時刻充滿著幸福。

賺取金錢的最大障礙源于內心，妨礙你做自己喜歡的事是你的思想，迷信對別人有效的方式可能會誤導自己。

勇敢地走向通往富翁之路，排除恐懼、積極行動，你會獲得成功。

通脹和負利狀況下首重資產保值

張先生33歲，夫妻兩人有15萬元存款，無債務，生活開銷一般，也沒什么需要大筆支出的地方。感覺今年投資房地產不靠譜，對保險又不了解，銀行存款利率太低，不知道如何做到保持資產保值。

根據張先生的情況，有一些理財師建議。張先生可以對15萬元存款作一資產配置。建議保留3個月的支出作為緊急備用金，以定期存款的形式持有，按照資金的流動情況分別存以3個月、6個月和1年期；假定張先生為穩健型投資者，剩余資金可按5:3:2的比例分別投資風險資產和無風險資產，其中50％的資金可以投資大盤藍籌股和股票型基金、債券型基金，30％的資金可以考慮國債或銀行人民幣理財產品，最后的20％資金可考慮分紅型保險產品或實物黃金。其間，建議張先生將每月家庭的結余進行基金定投，長期不懈地投資。

在通脹壓力不斷升溫、樓市股市吹冷風的背景下，首要的是使資產保值。資產保值可從以下幾個方面做起：

1.購買銀行短期理財產品

銀行理財產品最近重新受到投資者的青睞，其中低風險、期限短的固定收益品種更受追捧。目前市場上2個月期限短期理財產品，預期年化收益率達到3％左右，半年期產品的收益一般都能達到3.6％以上，一年期產品的收益大多能達到4％以上，遠遠超出同期的存款利率。通常情況下，銀行理財產品的收益會受到資本市場大環境的影響。在通脹壓力大增預期下，選擇銀行產品是有道可循的。但面對眾多繁雜的理財產品，投資者要遴選出高收益的品種，策略上應有所側重。首選掛鉤商品類產品，比如，掛鉤黃金、掛鉤農產品的理財產品。

2.長期可配置黃金

專家建議人們可以根據自己的資產情況以及風險承受能力配置資產，中長期的資產可選擇配置部分能防御通脹的高預期收益資產，如股票、黃金和基金。專家認為全球經濟可能面臨二次探底，黃金牛市也無需懷疑，因為經濟增長前景黯淡會推動對黃金的投資需求。不過，也有分析人士認為金價中期將走弱，但每年第四季度都將迎來上漲行情。對資金量不大的投資者而言，分析人士認為不適宜投資實物黃金；考慮到黃金抗通脹特性以及金價已大幅上漲的現狀，看好黃金的投資者可少量配置黃金股抗通脹。由于美元走勢對黃金投資影響較大，因此提醒短線投資者要多關注美國經濟數據以及外匯市場的走勢。

此外，宏觀經濟數據公布后，基金業內人士認為市場流動性寬裕整體格局沒有改變，中長期來看，股市上漲可為投資者提供抵御通脹的機會。

3.定期存款不宜超過6個月

在通脹預期下，將錢存在銀行顯然不劃算。不過，專家也表示，市民短期資產可配置一些債券、存款等，但要結合個人的風險承受能力綜合考量，較長期限的存款并不一定是最好的選擇。考慮到加息預期，存款配置期限可以控制在6個月左右。此外，一般來說，家庭存款比例應保持在總收入的20％～40％，具體比例可以根據自己的風險偏好進行調整。

從小開始逐漸做大

請先來看一個小故事：

有一天，卡耐基與妻子一同去商場購物。

他們夫婦倆每人各帶了1000美元。卡耐基的是一張500元鈔和5張100元鈔，妻子的是10張100元鈔。

商場里的商品品種非常多，應有盡有。卡耐基和妻子仔細地選購自己喜愛的物品。過了約半小時后，卡耐基將5張100元鈔票全部花掉了，只剩下一張500元鈔?？突业狡拮?，發現她已花掉了差不多800元，皮夾中只剩兩張100元鈔和一些零錢。

從這次購物的經歷中，卡耐基得出了這樣一個結論：5張100元鈔不等于一張500元鈔。

他說：“人們都有這樣的心理：當自己花掉一張500元鈔的時候，會感覺花掉了一大筆錢；但當花掉一張100元鈔時就沒有這種感覺，只是覺得花去了很少的錢，甚至花完5張100元鈔，也沒有花大錢的感覺。所以，如果你想節約的話，購物時使用較大面額的鈔票效果要好得多。”

事實上，這完全出于人們的心理感受。這種矛盾從心理學上講，屬于“高額”與“低額”之間的差異，若干個“低額”事實上構成了“高額”，但心理感受不同。

一位精明的商店老板，正是抓住了人們的這種心理特征賺錢的。

這位老板在商店的門口設置了一個“兌銀臺”，并豎了一塊牌子。牌子上寫道：“尊敬的顧客：您的包里有小額鈔票嗎？為了您在購買商品時方便，如果您沒有小額鈔票，歡迎您在此臺兌換小額鈔票。我們非常愿意為您服務。”

于是，很多顧客都在這個“兌銀臺”將大額鈔票兌換成小額鈔票。事實上，這正是老板的“精明”之處。

通常的情形是，很多顧客在不知不覺中把兌得的小額鈔票全部花完了。比如，有一位中年婦女，帶了一張500元鈔，在“兌銀臺”兌成了5張100元鈔，結果這些錢全部“留”在了商店。

因此，商店每天的生意都很好，商品像流水一樣銷售出去，既快又多。老板樂得合不攏嘴。

卡耐基說：“盡管鈔票數額完全相等，但不同面值的鈔票，在使用時的情形卻不一樣?！痹诨ㄙM一些數額不大也不小的鈔票時，人們都不會有太強烈的心理震蕩，因此即使造成了浪費，也不會心疼。

小錢是商家贏利的法寶，而消費者卻不怎么當回事兒。切記，養成積攢小錢的習慣，那是你擁有巨款的前提條件。而投資的道理同樣如此，也需要你從小處著手，一點一滴地去積累財富。