NO.014　如何挑選保本型基金

保本型基金因為能保證本金安全，因此適合于風險承受能力低，但又希望分享證券市場收益的投資者。那么，這類型的投資者要怎樣挑選保本型基金呢？

保本基金將基金資產分為安全資產和風險資產，根據保本比率的不同，投資者獲得的收益也不同，高保本比率意味著低投資收益；反之，低保本比率意味著獲得高收益的機會也相應增加。下面來比較兩只保本基金。

案例　從風險大小選保本基金

廣發穩鑫保本和鵬華金剛保本混合都是保本基金，兩款基金在2016年年中的投資組合方式如表1-5所示。

表1-5　廣發穩鑫保本和鵬華金剛保本混合投資組合

從上表可以看出，廣發穩鑫保本基金的風險資產占比與鵬華金剛保本混合基金更少，從風險角度來看鵬華金剛保本混合基金的風險更大。

如果投資者有一定風險承受能力，那么可以選擇鵬華金剛保本混合基金，如果投資者是風險厭惡者，希望尋求穩健的回報，那么可以選擇廣發穩鑫保本基金。

由于保本基金的保本比率和收益成負相關關系，投資者便可根據自己的風險承受能力來選擇投資哪種保本基金。

保本基金與股票基金、指數基金相比有較強的抗跌性，在股市處于低迷或震蕩行情中時，無疑是選擇保本基金的好時機，因此，投資者也可根據股市行情來選擇是否投資保本基金。在利率水平較低的市場環境下，也可以選擇投資保本基金，以讓保本基金代理銀行存款，謀取更高收益。投資保本型基金要注意，保本型基金只有持有到保本期后才能保證100％保本，如果投資者在保本期限內贖回，那么不能享受保本承諾，同時還要支付較高的申購、贖回費用。

要點提示

在基金市場中有一種與保本基金相似，收益穩定，風險小的基金，那就是債券基金。在選擇債券基金時，也可根據資產配置情況來選擇。根據基金的持債明細可分析出基金的風險大小，比如A債基主要投資可轉債，而B債基主要投資國債，那么風險承受能力強的投資者便可優先考慮A。