第3章 區(qū)塊鏈架構(gòu)下的數(shù)字票據(jù)

3.1 數(shù)字票據(jù)的內(nèi)涵與顛覆式創(chuàng)新

數(shù)字票據(jù)不是一種新的實(shí)物票據(jù)，亦非對(duì)電子票據(jù)的加密存儲(chǔ)，其利用分布式記賬原理，以區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有的票據(jù)交易行為。數(shù)字票據(jù)與現(xiàn)有的電子票據(jù)相比，技術(shù)架構(gòu)不同，能夠?qū)崿F(xiàn)電子票據(jù)所有功能和優(yōu)點(diǎn)，也能基本克服電子票據(jù)的不足，是一種更安全、更便捷的票據(jù)形態(tài)，在金融交易中具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

數(shù)字票據(jù)的基礎(chǔ)屬性依然是票據(jù)：

（1）數(shù)字票據(jù)屬于設(shè)權(quán)證券、文義證券、要式證券、無(wú)因證券、提示證券、流通證券，票據(jù)的本質(zhì)屬性并沒(méi)有實(shí)質(zhì)改變；

（2）數(shù)字票據(jù)的交易行為與傳統(tǒng)票據(jù)相比，同樣必須具有無(wú)因性、文義性、要式性、獨(dú)立性等票據(jù)法規(guī)定的特征；

（3）數(shù)字票據(jù)的轉(zhuǎn)讓背書(shū)，同樣需要遵循權(quán)利不可分及背書(shū)連續(xù)等一般的規(guī)范，權(quán)利轉(zhuǎn)移、權(quán)利證明、權(quán)利擔(dān)保等效力與傳統(tǒng)票據(jù)完全相同。

數(shù)字票據(jù)在形式上與傳統(tǒng)的紙質(zhì)票據(jù)、電子票據(jù)有所區(qū)別。任何形式的票據(jù)都是對(duì)財(cái)產(chǎn)權(quán)利進(jìn)行證券化的產(chǎn)物，但可以存在證券化在技術(shù)、路徑上的差別。任何技術(shù)與路徑的改變，都將在法律特性上表現(xiàn)出極大的差別，而這類(lèi)差別正是理論與實(shí)踐工作通過(guò)不斷嘗試，最終確定了數(shù)字票據(jù)在法理和管理上更優(yōu)秀的新內(nèi)容、新內(nèi)涵、新行為。

數(shù)字票據(jù)在形式上的改變，其目的是更好地實(shí)現(xiàn)票據(jù)權(quán)利的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)讓與交付，更好地實(shí)現(xiàn)支付、結(jié)算、匯兌、信用、融資等功能。以分布式記賬為基礎(chǔ)，區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了去中心化、自信任、防篡改機(jī)制，再結(jié)合智能合約功能，這類(lèi)特征與票據(jù)的某些屬性天然契合，甚至在很大程度上顛覆了傳統(tǒng)的票據(jù)交易規(guī)則與模式，例如票據(jù)的拆分、流轉(zhuǎn)效率。

從法律性質(zhì)上推敲，數(shù)字票據(jù)并未顛覆傳統(tǒng)的票據(jù)制度，只是因其存在形式的特殊性和交易模式的突破，與傳統(tǒng)票據(jù)制度之間開(kāi)始出現(xiàn)沖突。

數(shù)字票據(jù)與電子票據(jù)的類(lèi)比，去中心化（弱中心化）是數(shù)字票據(jù)的本質(zhì)特征。基于區(qū)塊鏈架構(gòu)的數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)，其分布式記賬和賬本共享不需要其他中心機(jī)構(gòu)或者第三方來(lái)認(rèn)證交易過(guò)程，可實(shí)現(xiàn)無(wú)須第三方參與的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易。利用智能合約實(shí)現(xiàn)對(duì)票據(jù)的流轉(zhuǎn)，以編程的方式來(lái)進(jìn)行更為復(fù)雜的控制，實(shí)現(xiàn)更高級(jí)別的智能化。

3.1.1 數(shù)字票據(jù)對(duì)交易模式的突破

數(shù)字票據(jù)在交易模式上是對(duì)電子票據(jù)的顛覆式創(chuàng)新。

1．弱中心化或去中心化交易

數(shù)字票據(jù)在聯(lián)盟鏈內(nèi)，系統(tǒng)架構(gòu)和賬本存儲(chǔ)采用分布式記賬模式。應(yīng)用系統(tǒng)（代碼）也無(wú)須建構(gòu)在中心級(jí)服務(wù)器中，節(jié)省中心應(yīng)用和接入系統(tǒng)的大量成本，也節(jié)省了系統(tǒng)維護(hù)和優(yōu)化的成本，同時(shí)難以出現(xiàn)服務(wù)器崩潰或被黑客控制的風(fēng)險(xiǎn)。分布式賬本也不會(huì)因?yàn)樯贁?shù)節(jié)點(diǎn)出錯(cuò)而影響系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)。各個(gè)參與者（終端）掌握的就是總賬。

2．?dāng)?shù)據(jù)的完整性、透明性和可驗(yàn)證性

任何價(jià)值交換要實(shí)現(xiàn)追蹤和查詢，都需要完整的交易賬本信息，且這些信息不能單獨(dú)保存在某個(gè)服務(wù)器中或由某一個(gè)參與者單獨(dú)控制。分布式賬本容易實(shí)現(xiàn)便利的信息跟蹤和對(duì)歷史數(shù)據(jù)的追蹤，對(duì)票據(jù)流轉(zhuǎn)過(guò)程中的責(zé)任問(wèn)題可以進(jìn)行快速而清晰的判斷，降低法律糾紛的頻率和取證難度。

3．形成信用

系統(tǒng)內(nèi)所有參與者的交易行為和相關(guān)數(shù)據(jù)都被完整、真空、不可篡改地記錄下來(lái)，對(duì)系統(tǒng)內(nèi)的交易行為具有較大的約束性，有利于形成良好的生態(tài)信用體系。

4．豐富的交易功能

智能合約的形式使得交易結(jié)構(gòu)更為豐富，可以將難以解決的問(wèn)題化解為程序可控的簡(jiǎn)單問(wèn)題，將復(fù)雜的交易流程簡(jiǎn)化為虛擬化的代碼操作等。

3.1.2 對(duì)票據(jù)定義的突破

數(shù)字票據(jù)是基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建的票據(jù)，與傳統(tǒng)的紙質(zhì)票據(jù)、電子商業(yè)匯票等形式完全不同，但也并非是對(duì)傳統(tǒng)的票據(jù)規(guī)則的完全顛覆，而是結(jié)合最新的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將傳統(tǒng)票據(jù)規(guī)則和應(yīng)用模式進(jìn)行融合、變通而形成全新的票據(jù)形式，進(jìn)一步發(fā)揮票據(jù)在經(jīng)濟(jì)體系中的重要作用。數(shù)字票據(jù)采用區(qū)塊鏈的分布式記賬技術(shù)，賬本按照時(shí)間序列和共識(shí)機(jī)制構(gòu)建數(shù)據(jù)庫(kù)（文件），且數(shù)據(jù)庫(kù)不是存儲(chǔ)在某單一的中間服務(wù)器上的，而是存儲(chǔ)在全員共享的記賬系統(tǒng)中。

數(shù)字票據(jù)是電子票據(jù)的進(jìn)一步發(fā)展，其與傳統(tǒng)的“票據(jù)”“匯票”等形式的票據(jù)之間是否存在邏輯聯(lián)系，需要結(jié)合現(xiàn)行法律體系進(jìn)行深入分析。

一般認(rèn)為狹義的“票據(jù)”是由票據(jù)法所直接規(guī)定的，僅指匯票、本票、支票等三大類(lèi)。這其實(shí)是一大誤解，如果僅限這三大類(lèi)為票據(jù)，其他為非票據(jù)，那就基本上不存在票據(jù)創(chuàng)新的空間了。票據(jù)法只是采用一種列舉的方式將我國(guó)的票據(jù)形式歸類(lèi)為匯票、本票、支票三大類(lèi)，但只要符合票據(jù)的內(nèi)涵和要件的，都是有可能成為新的票據(jù)種類(lèi)的。另外，對(duì)于市場(chǎng)中最常用的“匯票”，票據(jù)法給出規(guī)定：“匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。”但這一規(guī)定也并非是票據(jù)的特定形式，而是在特定條件下委托付款人無(wú)條件支付的一種“指令”。

數(shù)字票據(jù)在本質(zhì)上仍然符合上述“指令”的法律文義性、要式性、獨(dú)立性，區(qū)別在于其載體的不同。

票據(jù)法對(duì)票據(jù)的定義，其聚焦點(diǎn)為承兌人的付款承諾，承諾的文義是、付款的數(shù)額和日期是確定的，那么票據(jù)的支付功能就存在。而承諾文本如何記載、記載于何種介質(zhì)之上都不是關(guān)鍵。因此，數(shù)字票據(jù)在記錄介質(zhì)、呈現(xiàn)方式、交付方式、簽章方式等與紙質(zhì)票據(jù)存在明顯不同，但基本功能、核心價(jià)值卻無(wú)本質(zhì)區(qū)別。

目前在法律層面仍然未對(duì)數(shù)字票據(jù)進(jìn)行規(guī)定與認(rèn)可，數(shù)字票據(jù)仍然在矛盾的現(xiàn)實(shí)中發(fā)展。

3.1.3 潛在沖突

區(qū)塊鏈架構(gòu)下的數(shù)字票據(jù)，作為電子票據(jù)的最新發(fā)展，在本質(zhì)上仍然是傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)的電子化。但票據(jù)法理論在區(qū)塊鏈技術(shù)下不能全盤(pán)照搬、無(wú)縫銜接，開(kāi)始出現(xiàn)沖突。

票據(jù)背書(shū)的適用性

票據(jù)背書(shū)是最基礎(chǔ)、也是最重要的票據(jù)行為。票據(jù)背書(shū)行為的內(nèi)涵包括無(wú)因性、文義性、要式性、獨(dú)立性等；票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓的行為效力產(chǎn)生權(quán)利轉(zhuǎn)移效力、權(quán)利證明效力、權(quán)利擔(dān)保效力和對(duì)人抗辯的切斷效力；票據(jù)背書(shū)具有不得附條件、票據(jù)權(quán)利不可分類(lèi)等原則。但對(duì)數(shù)字票據(jù)行為的規(guī)定，明顯存在矛盾之處，區(qū)塊鏈的技術(shù)特征與票據(jù)行為規(guī)定存在諸多的沖突。

（1）背書(shū)類(lèi)型。數(shù)字票據(jù)僅存在轉(zhuǎn)讓背書(shū)、質(zhì)押背書(shū)等形式，類(lèi)似傳統(tǒng)票據(jù)的空白背書(shū)、期后背書(shū)等問(wèn)題并不存在，因?yàn)榉植际接涃~不可能空白，也不存在期后問(wèn)題；

（2）背書(shū)的成立規(guī)則。數(shù)字票據(jù)的書(shū)面形式、簽章方式、交付方式等與票據(jù)法的規(guī)定均有一定的沖突，其簽章為電子簽名、全鏈公開(kāi)，交付環(huán)節(jié)也不存在，而是通過(guò)程序自動(dòng)寫(xiě)入?yún)^(qū)塊來(lái)實(shí)現(xiàn)；

（3）數(shù)字票據(jù)的交付方式具有特殊性，甚至在技術(shù)上完全能夠?qū)崿F(xiàn)可逆性；背書(shū)涂銷(xiāo)等票據(jù)行為在區(qū)塊鏈中以不同形式來(lái)實(shí)現(xiàn)；

（4）票據(jù)行為的契約性。票據(jù)理論將背書(shū)行為界定成單方法律行為，無(wú)契約限制；而區(qū)塊鏈采用分布式賬本，票據(jù)行為表現(xiàn)出強(qiáng)烈的契約性，是雙方或多方真實(shí)意圖的表達(dá)；

（5）代理行為。數(shù)字票據(jù)的身份認(rèn)證機(jī)制，直接否定了票據(jù)操作中的代理行為，不存在由代理人的身份來(lái)登錄系統(tǒng)并操作。

由此可見(jiàn)，目前數(shù)字票據(jù)的應(yīng)用必須在如何遵守現(xiàn)有票據(jù)法的規(guī)定和如何變通使用之間，以平衡創(chuàng)新與合規(guī)性。