導論

第一節 宏觀經濟學概述

一、宏觀經濟學的定義

微觀經濟學(Microeconomics)和宏觀經濟學(Macroeconomics)是現代經濟理論兩個重要的組成部分，它們從不同側面研究人類的經濟活動。微觀經濟學主要研究經濟活動的個體屬性，如典型的廠商或典型的消費者在市場上的行為模式及其規律；而宏觀經濟學則研究經濟活動的總體屬性，如一個國家或一個地區經濟增長的模式及其規律。因此，微觀經濟學和宏觀經濟學雖然都研究商品的價格，但前者研究的是個別商品的價格，而后者研究的則是商品價格的總體水平；兩者都研究收入，但前者研究的是家庭或個人的收入，而后者研究的則是社會總收入；兩者都研究投資，但前者研究的是個別廠商的投資行為，而后者研究的則是一個社會的投資總規模；兩者都研究消費，但前者研究的是某個消費者的消費行為，而后者研究的則是一個社會的總消費；兩者都研究就業，但前者研究的是單個勞動者的就業狀況，而后者研究的則是社會就業水平；等等。

當然，宏觀經濟學在研究經濟活動總體屬性的時候不可能完全脫離經濟活動的個體屬性。但總體作為個體的有機組合，必然存在著許多個體所不具備的屬性。正是這些屬性，構成了宏觀經濟學研究的對象。

宏觀經濟學這一概念是由挪威經濟學家、奧斯陸大學教授拉格爾·弗瑞希(Ragnar Frisch)于1933年最先提出的。此后半個多世紀，經濟學家雖然從不同的角度、不同的層面對這個概念下過各種各樣不同的定義，但它們的含義卻大同小異。以下就是一些比較典型的說法：

美國經濟學家道格拉斯· D．格林沃爾德(Douglas D.Greenwald)在其主編的?現代經濟詞典?中認為，宏觀經濟學是“一種現代的經濟分析方法，它分析的是數據的總和，而不是個別數據。它研究經濟生活的總體，研究經濟經驗總的規模、形態和作用，而不是個別部分的作用。更為具體地說，宏觀經濟學所分析的是一般物價水平而不是個別商品的價格，是國民生產總值和國民收入而不是個別廠商的收入，是總的就業情況而不是個別廠商中的就業情況”。

美國經濟學家保羅·克魯格曼(Paul Krugman)和羅賓·韋爾斯(Robin Wells)認為：“微觀經濟學關注的是個人和企業是如何決策的，以及這些決策會產生什么樣的后果……宏觀經濟學研究的是經濟總量上的行為——經濟中所有個人和企業行為的相互影響如何決定整體經濟的績效?！?img alt="保羅·克魯格曼，羅賓·韋爾斯：?宏觀經濟學》，中國人民大學出版社2009年版，第173—174頁。" class="qqreader-footnote" src="https://epubservercos.yuewen.com/64731A/13544222603181506/epubprivate/OEBPS/Images/note.png?sign=1754759592-9pYtbU8an4qezVUu9UNA5sny4wcMxEzn-0-3ccb03407ea2eb0a84e0dade1cb41dbd">

R．多恩布什(R.Durnbusch)、S．費希爾(S.Fischer)和R．斯塔茲(R.Startz)認為：“宏觀經濟學涉及經濟整體的活動——繁榮與衰退，經濟中商品與勞務總產出的增長，通貨膨脹率與失業率，國際收支的平衡、匯率等。宏觀經濟學既討論長期經濟增長，也討論構成經濟周期的短期波動。宏觀經濟學著重論述影響消費與投資、美元與貿易平衡、工資與價格變動的決定因素、貨幣政策與財政政策、貨幣存量、聯邦預算、利率和國債等方面的經濟行為與經濟政策。簡言之，宏觀經濟學討論的是當今的重大經濟論點和問題。”

羅伯特·H．弗蘭克(Robert H.Frank)和本·S．伯南克(Ben S.Bernanke)認為：“我們使用微觀經濟學這個術語表示對個人選擇的研究和對個體市場上群體行為的研究，同時用宏觀經濟學這個術語表示對國家經濟表現的研究以及對政府為了改善經濟所采用的政策的研究。宏觀經濟學力圖弄清楚國家失業率、整體價格水平和國家產出總價值等指標的決定因素?！?img alt="羅伯特·H．弗蘭克，本·S．伯南克：?宏觀經濟學原理》，清華大學出版社2013年版，第15頁。" class="qqreader-footnote" src="https://epubservercos.yuewen.com/64731A/13544222603181506/epubprivate/OEBPS/Images/note.png?sign=1754759592-9pYtbU8an4qezVUu9UNA5sny4wcMxEzn-0-3ccb03407ea2eb0a84e0dade1cb41dbd">

杰弗里·薩克斯(Jeffrey Sachs)和費利普·拉雷恩(Felipe Larrain)則認為：“宏觀經濟學的基本研究方法是考察經濟的總體趨勢，而不是影響著經濟中特定企業、工人或地區的趨勢。經濟活動特定的概括性指標——國民生產總值、儲蓄率，或消費者價格指數——能描繪出變化和趨勢的‘大致輪廓’。宏觀經濟學的這些總量尺度為宏觀經濟學家提供了基本的手段，使他們能夠把注意力集中在經濟的主要變化上，而不是集中在經濟的個別部分產生的特定影響上?！?img alt="杰弗里·薩克斯和費利普·拉雷恩：?全球視角的宏觀經濟學》，上海三聯書店1997年版，第6頁。" class="qqreader-footnote" src="https://epubservercos.yuewen.com/64731A/13544222603181506/epubprivate/OEBPS/Images/note.png?sign=1754759592-9pYtbU8an4qezVUu9UNA5sny4wcMxEzn-0-3ccb03407ea2eb0a84e0dade1cb41dbd">

在國內出版的最新翻譯的經濟學教材中，人們對宏觀經濟學的認識已經更趨一致。美國著名經濟學家保羅·A．薩繆爾森(Paul A.Samuelson)和威廉·D．諾德豪斯(William D.Nordhaus)在?經濟學?第19版中說：“宏觀經濟學是將整個經濟運行作為一個整體來進行研究的，所考查的是同時影響企業、消費者和工人的總體因素；相反，微觀經濟學研究的是單個產品的價格、數量和市場。”N.G．曼昆(N.G. Mankiw)在?經濟學原理：宏觀經濟學分冊?第6版中則認為：“微觀經濟學研究個別家庭和企業如何做出決策，以及它們如何在市場上相互影響。宏觀經濟學研究整個經濟。宏觀經濟學的目標是解釋同時影響許多家庭、企業和市場的經濟變化。宏觀經濟學家解決各種各樣的問題：為什么一些國家的平均收入高，而另一些國家的平均收入低？為什么物價有時上升迅速，而在另一些時候較為穩定？為什么生產和就業在一些年份擴張，而在另一些年份收縮？如果可能的話，政府可以用什么方法來促進收入增長迅速、通貨膨脹率低和就業穩定呢？這些問題在本質上都是屬于宏觀經濟學范疇的，因為它們涉及整體經濟的運行。”

綜上所述，如果我們要給宏觀經濟學下一個既簡潔又準確的定義，應該可以說：宏觀經濟學是以整個國民經濟活動為研究對象，采用總量分析的方法，研究社會經濟活動各種總量關系及其變化規律的經濟學。

二、宏觀經濟學的基本內容

宏觀經濟學研究的內容相當廣泛，尤其是20世紀80年代以后，甚至產生了一種向國際金融和國際貿易領域擴展的趨勢。但作為一本基礎性的宏觀經濟學教材，同時也為了避免與其他學科產生過多的重復，對其內容進行適當梳理和歸納，還是很有必要的。因此，我們把宏觀經濟學的基本內容概括為宏觀經濟變量、宏觀經濟模型、宏觀經濟運行、宏觀經濟調控和宏觀經濟學流派五個部分。

(一) 宏觀經濟變量

宏觀經濟學既然是研究總量關系的經濟學，那么國民經濟活動中的各種總量及其關系必然構成宏觀經濟學整個理論體系的基礎。任何一本宏觀經濟學教材首先就要介紹這些總量，我們也可以把它稱為宏觀經濟變量。其中最主要的宏觀經濟變量有：總產出、消費、儲蓄和投資，政府財政收入和財政支出，凈出口，貨幣需求與貨幣供給，就業水平與失業率，物價水平與通貨膨脹率，等等。

本書第一篇介紹這些主要的宏觀經濟變量。第一篇由第一章、第二章和第三章組成，其中第一章介紹總產出(總產出從另一個角度看就是總收入和總支出)，總產出是一個最基本的宏觀經濟變量。一方面，宏觀經濟學的其他變量，如消費、儲蓄、投資、財政收入、財政支出、凈出口等，從某種意義上說都是由總產出派生出來的；另一方面，它們也是宏觀經濟學力圖解決的主要問題，如經濟增長、充分就業、幣值穩定等，從某種意義上說都是由總產出的水平所決定的。第二章介紹消費、儲蓄與投資，其中包括消費、消費函數與消費傾向，儲蓄、儲蓄函數與儲蓄傾向，投資、投資函數與投資的邊際效率。第三章介紹貨幣流通，包括貨幣需求的三種動機、現金貨幣供給與存款貨幣的供給，以及由貨幣需求和貨幣供給相互作用所形成的均衡利率水平。

需要說明的是，就業水平和物價水平也是兩個重要的宏觀經濟變量，我們之所以沒有在第一篇中介紹它們，主要是出于如下考慮：和其他宏觀經濟變量相比，它們具有較大的綜合性，對它們的說明往往需要結合宏觀經濟運行的具體狀態進行。因此，我們在第四章介紹凱恩斯有效需求決定模型時介紹就業水平(體現為就業率或失業率)，在第七章介紹通貨膨脹時介紹物價水平(體現為通脹率)。

(二) 宏觀經濟模型

經濟模型是經濟學家揭示經濟現象，進而揭示體現這些現象的經濟變量之間相互關系的重要工具。經濟模型是對實際經濟活動的髙度理論抽象，它既可以用文字來表述，也可以用數學方程或幾何圖形來表述。但現代經濟理論的一個重要特點是，越來越多的經濟學家傾向使用數學方程和幾何圖形來建立經濟模型。運用數學和幾何的方法，可以使經濟模型變得更簡潔、更嚴密。因此，它是我們學習現代經濟理論不可缺少的訓練。就宏觀經濟學來說，最基本的經濟模型有凱恩斯有效需求決定模型、IS-LM(產品市場與貨幣市場均衡)模型、AD-AS(總需求—總供給)模型。

本書第二篇介紹這些基本的宏觀經濟模型。第二篇由第四章、第五章和第六章組成，其中第四章介紹凱恩斯的有效需求決定模型，該模型集中體現了凱恩斯的宏觀經濟思想，闡述了社會就業水平的決定機制。第五章介紹IS-LM模型，從最基本的層面考察宏觀經濟中產品市場的均衡、貨幣市場的均衡以及這兩個市場同時達到均衡的條件與機制。第六章介紹AD-AS 模型，該模型在引入價格水平這一參數和勞動力均衡的基礎上，對總需求與總供給的決定機制、均衡機制進行考察。

從某種意義上說，經濟學家可以為每一種特定的經濟現象建立一個或者一組特定的模型。因此，宏觀經濟學所包含的模型幾乎涉及它的每一個領域，例如通貨膨脹模型、經濟增長模型、經濟周期模型、宏觀調控模型等。但在本教材第二篇中介紹的三個模型，是最基本的宏觀經濟模型，因為它們所反映的是宏觀經濟變量最基礎、最核心的關系和屬性，是我們進一步學習宏觀經濟學其他理論所必備的分析工具。至于那些比較具體的宏觀經濟模型，我們將結合課程內容的展開，在相應的章節中做詳細介紹。

應該指出的是，實際經濟現象是十分復雜的，它們往往是多重因素、多重經濟變量交互作用的結果。經濟模型作為各種抽象的理論分析工具不可能面面俱到。在建立經濟模型的時候，經濟學家往往會舍棄一些次要的、影響較小的因素和變量，而把注意力集中在那些主要的、影響較大的因素和變量上。正如R．多恩布什、S．費希爾和R．斯塔茲在他們的教科書?宏觀經濟學?第10版中所指出的那樣：“為了理解這些論點，我們必須將經濟的復雜細節簡化成一些可把握的基本要素。這些要素存在于經濟中的產品市場、勞動市場和資產市場之間的相互作用中，以及各國國民經濟貿易往來的相互作用中。討論這些要素時，我們忽略了類似家庭與廠商等單個經濟單位的行為，或具體市場價格的確定等細節，因為那是微觀經濟學的內容。在宏觀經濟學中，我們討論產品市場的整體，將農產品市場和醫療服務市場這樣不同商品的所有市場都看作單一市場。同樣，我們討論勞動市場整體時，排除了像非熟練勞動市場與醫生市場之間的差別。我們討論資產市場整體時，排除了像IBM公司股票的市場與倫勃朗油畫的市場之間的區別。這種抽象和排除的好處是，促進我們對商品、勞務和資產各個市場之間充滿活力的相互作用的更多了解?！?img alt="R．多恩布什，S．費希爾和R．斯塔茲：?宏觀經濟學》(第10版)，中國人民大學出版社2010年版，第4頁。" class="qqreader-footnote" src="https://epubservercos.yuewen.com/64731A/13544222603181506/epubprivate/OEBPS/Images/note.png?sign=1754759592-9pYtbU8an4qezVUu9UNA5sny4wcMxEzn-0-3ccb03407ea2eb0a84e0dade1cb41dbd">

當然，在如何取舍這個問題上，不同的歷史時期、不同的經濟學家往往會作出不同的，甚至是大相徑庭的選擇。因此，即使是同一個經濟現象，也可能建立起許多不同的經濟模型。用不同的經濟模型來解釋現實的經濟現象，就會形成不同的理論流派。在宏觀經濟學中，這種情形十分突出(正如本書第五篇將要介紹的那樣)。在學習過程中我們要特別注意，對待不同的理論流派，不要輕率地對它們進行孰對孰錯、孰優孰劣的判斷，而應該仔細觀察它們的區別，這些區別往往在于，理論所依據的模型包含著不同的經濟變量，或者是對經濟變量的主次輕重有不同的處理方法。加強這方面的訓練，是提高我們理論修養的重要途徑。

(三) 宏觀經濟運行

宏觀經濟變量相互作用、相互影響所形成的動態過程，就是宏觀經濟的運行。顯然，對宏觀經濟運行的分析，是在前兩篇所學的內容(宏觀經濟變量和宏觀經濟模型)的基礎上，對實際宏觀經濟現象做出的更為深入和具體的考察。就學科的對象來說，宏觀經濟學研究的經濟運行主要包括對一個社會物價水平波動的說明(通貨膨脹理論)、決定總產出規模的內在機制(經濟增長理論)以及經濟增長過程中出現的周期性波動及其原因(經濟周期理論)等。

本書第三篇介紹宏觀經濟運行的主要理論。該篇由第七章、第八章和第九章組成，其中第七章介紹通貨膨脹理論，主要包括通貨膨脹的定義、通貨膨脹的類型及測量指標、通貨膨脹的成因、通貨膨脹對國民經濟的影響、治理通貨膨脹的基本措施等內容。第八章介紹經濟增長理論，主要介紹經典的哈羅德-多馬模型、新古典增長模型以及最優經濟增長模型等內容。第九章介紹經濟周期理論，包括經濟周期的定義和類型、經濟周期的原因、乘數-加速數理論，以及中國改革開放以來的經濟周期分析等內容。

考察宏觀經濟的運行及其內在機制，表明我們的學習和分析已經進入到一個較為深入和具體的層次。但我們必須清楚地認識，本篇的內容是前兩篇內容的邏輯展開。沒有前兩篇學習所打下的堅實基礎，我們就無法真正理解和掌握有關宏觀經濟運行的基本知識。例如，分析物價水平波動的主要工具是我們在第六章學習過的模型；推導經濟增長模型的基本依據是我們在前三章中學習過的理論，尤其是有關儲蓄函數、投資函數以及它們相互關系的原理；研究經濟周期則涉及消費與投資對總產出、總收入水平的決定作用及其它們的相互關系。宏觀經濟學的理論體系，是一個有機的整體。在學習的過程中，我們既要掌握各個篇章所闡述的基本理論，又要把握它們之間的邏輯聯系和內在關系，只有這樣，才能培養我們對經濟現象深刻和敏銳的領悟能力。

(四) 宏觀經濟調控

任何一門科學都有其研究的目的，從20世紀30年代誕生的凱恩斯主義來看，宏觀經濟學研究的一個主要目的就是解決傳統市場經濟體制下周期性出現的經濟衰退和失業問題。凱恩斯認為，衰退和失業是傳統的——即完全自由放任的——市場經濟運行的必然結果，因此只有依靠政府的力量對宏觀經濟加以調控，才能從根本上解決這些問題。由政府進行調控的市場經濟，就成了區別于傳統市場經濟的、所謂現代市場經濟的重要特征。在凱恩斯主義宏觀經濟學的視野內，用擴張的經濟政策刺激增長，從而使一個國家的宏觀經濟擺脫衰退和失業的困擾，是其理論研究的主要目的。西方國家，尤其是美國，在20世紀30和40年代實行的“羅斯福新政”，以及二戰后(主要是20世紀五六十年代)實行的“政府干預”，從某種意義上說，就是凱恩斯主義宏觀經濟理論的實踐運用。20世紀70年代以后，西方發達國家的宏觀經濟又出現了凱恩斯所沒有研究過的新特征，即所謂的“滯脹”現象，使得這一時期及之后的宏觀經濟學更多地考慮政府對通貨膨脹的治理問題。今天，如何運用各種調控技術，以解決宏觀經濟運行過程中出現的，諸如失業、周期性波動以及通貨膨脹現象，已成為宏觀經濟學研究的一個重要內容。

本書第四篇介紹宏觀經濟調控的主要理論。該篇由第十章、第十一章和第十二章組成，其中第十章介紹宏觀經濟調控政策的一般理論，包括政府在宏觀調控過程中的地位和作用、宏觀經濟政策的主要目標、宏觀調控的主要手段、政府財政政策和貨幣政策的主要內容等。第十一章介紹政府運用各項宏觀經濟調控政策所產生的實際效應，包括財政政策的產出效應、擠出效應以及資源配置效應，貨幣政策的產出效應、擠出效應以及財富效應。本章研究所運用的工具，主要是我們在第五章中學習過的IS-LM模型。第十二章介紹宏觀經濟調控政策的技巧與藝術，主要包括宏觀經濟調控政策的選用、組合、力度與時滯等問題。

值得注意的是，對于宏觀經濟調控以及政府在經濟活動中所處的作用和地位等問題，經濟學家的意見存在著很大的分歧。尤其是20世紀70年代以后興起的一些宏觀經濟學流派，比如貨幣主義學派、供應學派和理性預期學派等，對凱恩斯主義過分強調政府在經濟生活中所起的作用持強烈的批評態度。但不論經濟學家怎么看待這些問題，各國經濟發展的實際情況卻說明政府在經濟生活中所發揮的作用已經越來越大，而且這一趨勢在可以預見的將來也不會有較大的改變。

(五) 宏觀經濟學流派

所謂宏觀經濟學流派，是指對一些基本的宏觀經濟現象持有不同看法的理論體系。20世紀70年代以后，隨著宏觀經濟領域內出現一些新特征，經濟學家之間的分歧不斷加大。其中最具代表性的宏觀經濟學流派有：以保羅·A．薩繆爾森為代表的新古典綜合派，以米爾頓·弗里德曼(Milton Friedman)為代表的貨幣主義學派，以阿瑟·拉弗(Arthur Laffer)、羅伯特·芒代爾(Robert Mundell)、J．萬尼斯基(J.Wanniski)等人為代表的供給學派，以羅伯特·盧卡斯(Robert Lucas)為代表的理性預期學派，以格雷戈里·曼昆(Gregory Mankiw)和約瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph Stiglitz)為代表的新凱恩斯主義學派等。

本書第五篇介紹這些主要的宏觀經濟學流派。其中第十三章介紹新古典綜合派，第十四章介紹貨幣學派，第十五章介紹供給學派，第十六章介紹理性預期學派，第十七章介紹新凱恩斯主義學派。作為一本基礎性的教材，我們不可能詳細闡述各個流派的全部理論，但我們將概括地介紹每個流派的產生背景、代表人物、主要觀點以及政策主張，以便讀者站在一定的高度俯瞰當今宏觀經濟學流派紛爭的全貌。如果希望更全面、更系統地了解各個流派的具體情況，我們建議讀者閱讀有關的專著。

不同的理論流派對同一個宏觀經濟現象往往有不同的看法，這種分歧在宏觀經濟政策領域內顯得更為突出。造成這種局面的主要原因是：第一，與微觀經濟學相比，宏觀經濟學還是一門很年輕的學問。支撐這門學問的基本范疇和理論體系還面臨著一個不斷發展、不斷深化、不斷整合的過程。第二，20世紀下半葉以來，人類經濟的增長模式正在發生巨大變化，使宏觀經濟運行面臨許多新情況和新問題，從而需要有新的理論、新的方法加以解釋。盡管我們面對的是一個多元化的理論世界，但我們仍然強調，正如我們在前面曾經指出過的那樣，不要輕率地對不同的理論流派進行孰對孰錯、孰優孰劣的判斷，而應該仔細觀察它們的區別。而就宏觀經濟運行的基本屬性來說，不同流派之間的分歧和差別可能遠沒有我們想象的那么嚴重。