本章小結

“三表”入手，由“表”及里。企業的財務分析和財務管理，離不開“三張財務報表”。因此，本章重點介紹三張財務報表的格式和基本原理，為掌握財務分析方法和財務管理理論及方法奠定基礎。財務報表涉及四大使用者：股東、債權人、管理者和政府。

資產負債表是一張反映企業資本來源和資本使用去向的財務報表，其基于“總資產=負債+所有者權益”這一平衡式來編制。該表說明企業的資本來源有兩類：一是來自股東的權益資本，二是來自債權人的債務資本。經營管理者將這些資本轉化為資產，包括流動資產、固定資產和無形資產。

利潤表是一張反映企業的收入、成本、費用、所得稅和利潤關系的財務報表，其說明了企業經營管理者使用了股東和債權人的資本所形成的資產帶來的銷售收入和利潤，因此是一張反映企業經營成果的財務報表。

現金流量表是一張反映企業現金流入和現金流出的財務報表，按照現金的來源和去向，其包括三類現金的流入和流出情況——來自經營活動的現金流入和流出，來自投資活動的現金流入和流出，以及來自籌資活動的現金流入和流出。在權責發生制下，由于企業的銷售收入不等于現金收入，成本支出不等于現金流出，加上企業有折舊和攤銷之類的非付現成本，因此需要編制現金流量表來反映企業的現金變動情況。此外，在實踐中，有利潤而沒有現金的企業往往陷入財務危機甚至破產，而利潤低而現金充裕的企業則可安然生存甚至發展前景良好。可見，在企業的生產經營活動中是“現金為王”！在三類現金中，如果經營凈現金為正，說明企業的經營活動帶來了現金；如果為負，說明企業在經營活動中損失了現金。若企業在經營活動中不能帶來正的經營性現金，其最終將失去投資機會和籌資機會，因此“經營凈現金是王中王”！

三張財務報表具有重要的關聯關系，其從不同層面反映企業的“資本—資產—銷售—利潤—現金”的關系，從而全面而客觀地揭示了企業實際的經營和財務狀況。