第四節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

商業(yè)銀行是公司企業(yè)法人，不是國(guó)家的金庫(kù)也不是資金供給機(jī)關(guān)。它的經(jīng)營(yíng)宗旨和目標(biāo)就是通過(guò)各種融資中介和金融服務(wù)活動(dòng)獲得盡可能多的利潤(rùn)，爭(zhēng)取為股東贏得更多的投資回報(bào)。然而商業(yè)銀行作為一個(gè)專業(yè)經(jīng)營(yíng)貨幣資金信用的特殊企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)經(jīng)常處在一個(gè)不確定的、變化多端的、多種風(fēng)險(xiǎn)并存的環(huán)境中。如果銀行的資金缺乏流動(dòng)性，經(jīng)營(yíng)無(wú)安全性，那么銀行的利潤(rùn)也就無(wú)從談起。為此商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)又可表述為三個(gè)具體目標(biāo)，即流動(dòng)性、安全性和盈利性。而我國(guó)《商業(yè)銀行法》則將其概括為效益性、安全性、流動(dòng)性三項(xiàng)經(jīng)營(yíng)原則。

一、流動(dòng)性目標(biāo)

所謂流動(dòng)性原是指商業(yè)銀行能夠在不遭受變現(xiàn)損失的條件下，獲取資金以滿足存款人提存及銀行支付需要的資產(chǎn)變現(xiàn)能力。而現(xiàn)在講銀行的流動(dòng)性通常還包括銀行負(fù)債的流動(dòng)性，即銀行迅速籌集資金應(yīng)付存款人提存和支付需要的能力。

保持流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行之所以重要是因?yàn)榇婵钬?fù)債的不確定性。銀行的主要資金來(lái)源是存款客戶的各項(xiàng)存款，盡管存款有活期和定期之分，但由于存款業(yè)務(wù)是從銀行貨幣保管業(yè)務(wù)發(fā)展演變而來(lái)的，存款契約和存款法律制度都規(guī)定存款人可以不受存款期限約束享有取款自由，而銀行不得拒絕或延遲支付。為此，銀行就不得不犧牲其部分資產(chǎn)的盈利來(lái)保持其一定程度的資產(chǎn)流動(dòng)性，否則盈利較好的銀行也有可能因?yàn)榇婵钊说臄D提導(dǎo)致破產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中在貸款方面，而貸款又是以借款合同方式約定借款雙方權(quán)利義務(wù)的。該合同的法律性質(zhì)是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債權(quán)人銀行不能因資產(chǎn)變現(xiàn)的需要而要求借款人提前還貸，而且還常常遇到借款到期借款人不主動(dòng)歸還貸款或喪失還貸能力的情形，銀行資金回流受阻，信貸資產(chǎn)有可能部分轉(zhuǎn)化為不良債權(quán)，影響到銀行正常的資金流轉(zhuǎn)和對(duì)外償債能力。所以，銀行經(jīng)營(yíng)管理的首要目標(biāo)就是要保持一定的流動(dòng)性，為達(dá)到和保持流動(dòng)性目標(biāo)，商業(yè)銀行建立了兩級(jí)資金準(zhǔn)備。

一級(jí)準(zhǔn)備，又稱現(xiàn)金準(zhǔn)備，它包括銀行庫(kù)存現(xiàn)金、中央銀行存款以及同業(yè)存款等。該部分資產(chǎn)具有非盈利性和最佳流動(dòng)性特征。因此，保留較多的現(xiàn)金準(zhǔn)備固然可以提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，但卻犧牲了銀行的盈利性。為此商業(yè)銀行通常將其減少到法定準(zhǔn)備金的水平，同時(shí)通過(guò)增加銀行的二級(jí)準(zhǔn)備或負(fù)債的流動(dòng)性來(lái)總體上保持適度的流動(dòng)性。

二級(jí)準(zhǔn)備，又稱二級(jí)準(zhǔn)備金，它包括短期國(guó)債、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)及同業(yè)拆借等。該部分資產(chǎn)的特點(diǎn)是盈利性比現(xiàn)金準(zhǔn)備高，同時(shí)能夠在貨幣市場(chǎng)上迅速變現(xiàn)而且價(jià)格跌落的風(fēng)險(xiǎn)很小。所以商業(yè)銀行為保持資產(chǎn)一定的流動(dòng)性，隨時(shí)補(bǔ)充一級(jí)準(zhǔn)備的不足，同時(shí)也為提高銀行的盈利，通常都是盡可能保留較多的二級(jí)準(zhǔn)備。

但近幾十年來(lái)，西方國(guó)家的商業(yè)銀行為參與激烈的同行競(jìng)爭(zhēng)，它們的信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重大大提高，尤其是長(zhǎng)期貸款的比重上升更快，有的甚至占到其資產(chǎn)總額的60%以上，從而使商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性不斷下降，流動(dòng)性危機(jī)開(kāi)始顯現(xiàn)。就在這時(shí)銀行負(fù)債管理理論適時(shí)提出來(lái)了，該理論認(rèn)為銀行資產(chǎn)流動(dòng)性不足可以通過(guò)增加主動(dòng)負(fù)債并保持負(fù)債流動(dòng)性的方法去補(bǔ)充。例如銀行可以主動(dòng)發(fā)行大面額可轉(zhuǎn)讓存單，向國(guó)際貨幣市場(chǎng)借入短期資金等方法來(lái)滿足客戶對(duì)資金的需求和銀行對(duì)外支付的需要。商業(yè)銀行還可以通過(guò)增資擴(kuò)股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債或次級(jí)債的方法來(lái)提高銀行的資本充足率，從而總體上達(dá)到銀行的流動(dòng)性管理目標(biāo)。

二、安全性目標(biāo)

商業(yè)銀行的最終目標(biāo)是要盈利，但堅(jiān)持安全性的目標(biāo)同樣非常重要，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)若無(wú)安全保障，其盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也就無(wú)從談起。商業(yè)銀行是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，自有資產(chǎn)比例低，它的安全性很大程度上取決于銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、規(guī)模、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度和后備資金的多少。

商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)其安全性目標(biāo)，就必然要求銀行在經(jīng)營(yíng)中盡量保持足夠的清償能力和各項(xiàng)備償基金，避免各種不確定因素對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)、信譽(yù)及其發(fā)展的不利影響，隨時(shí)能應(yīng)付客戶的提存，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，以維護(hù)銀行的對(duì)外良好商業(yè)信譽(yù)，促進(jìn)銀行穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

為了有效降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)外，商業(yè)銀行還可借助于其他方式，如中央銀行的存款保險(xiǎn)制度、金融拯救法律措施以及同業(yè)互助基金來(lái)增強(qiáng)自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

三、盈利性目標(biāo)

盈利性是商業(yè)銀行一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的中心和原動(dòng)力所在。商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)、精簡(jiǎn)部門和費(fèi)用，其最終目標(biāo)都是為了追求盈利，并使利潤(rùn)最大化。這是商業(yè)銀行的企業(yè)性質(zhì)決定的，也是商業(yè)銀行的股東利益所在。

商業(yè)銀行盈利水平的高低和發(fā)展趨勢(shì)是其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理狀況的綜合反映，由此可以看出銀行家的決策和管理水平以及銀行經(jīng)營(yíng)是否健康等各方面的情況。

同時(shí)，盈利水平的逐年增長(zhǎng)為其參與競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。因?yàn)橛休^高利潤(rùn)水平的銀行，通常其留存盈余也較多，銀行發(fā)展就有了物質(zhì)基礎(chǔ)；其次，較多的稅后利潤(rùn)給銀行的股東回報(bào)就比較高，這樣銀行股票市價(jià)就會(huì)上升，有利于銀行資本的籌集；再次，盈利高的銀行往往受到社會(huì)公眾的普遍信任，客戶市場(chǎng)占有率就高，規(guī)模效益就大；最后，具有較高盈利的銀行，職員的工資水平上升比較快，這樣人的積極性、工作效率就會(huì)提高，同時(shí)也有利于銀行吸引更多的優(yōu)秀人才。

增加銷售收入、降低成本費(fèi)用是普通企業(yè)的盈利模式，而銀行的盈利則主要來(lái)自于存貸利差，因此商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)盈利的主要途徑是盡量擴(kuò)大存貸利差和增加手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)收入，其他盈利途徑則比較特殊。

盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大高盈利資產(chǎn)比重。現(xiàn)金資產(chǎn)不僅不能生息，相反還要花費(fèi)保管費(fèi)用，而中長(zhǎng)期貸款利率高，其比重提高必然增加利潤(rùn)。然而現(xiàn)金資產(chǎn)是保證銀行流動(dòng)性的前提，中長(zhǎng)期貸款過(guò)多會(huì)降低銀行流動(dòng)性，增加風(fēng)險(xiǎn)，因此優(yōu)秀的銀行家就是要把好資產(chǎn)結(jié)構(gòu)這個(gè)度，才能使銀行利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

增加優(yōu)良貸款減少不良資產(chǎn)損失。不良貸款和投資損失不僅降低了銀行的利潤(rùn)，還會(huì)危及銀行的安全。所以為實(shí)現(xiàn)銀行盈利性目標(biāo)，就必須特別注重貸款的貸前調(diào)查預(yù)測(cè)、貸時(shí)的審查和貸后的檢查，自始至終跟蹤借款人的經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題要及時(shí)采取措施，提前收回本金和利息。

嚴(yán)格操作規(guī)程，完善經(jīng)營(yíng)監(jiān)管機(jī)制，減少無(wú)謂損失。商業(yè)銀行盈利水平的高低很大程度上取決于其內(nèi)部管理規(guī)章執(zhí)行的情況。

四、商業(yè)銀行“三性”目標(biāo)的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一

商業(yè)銀行的流動(dòng)性、安全性和盈利性目標(biāo)不是完全并立、同等重要的，處于不同經(jīng)營(yíng)階段和資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模與狀況的銀行，其每年的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)和重點(diǎn)是不同的。流動(dòng)性和安全性較差的銀行，來(lái)年管理工作的重點(diǎn)自然是提高銀行的流動(dòng)性和安全性，反之銀行則將盈利性放在第一位。

通常來(lái)講，商業(yè)銀行的流動(dòng)性是其生存的前提，銀行喪失流動(dòng)性必然會(huì)發(fā)生存款擠提，銀行隨時(shí)可能倒閉；安全性是銀行盈利的保障，銀行喪失安全性還照樣能持續(xù)盈利的可能性是沒(méi)有的，銀行只有保持流動(dòng)性和安全性才能盈利。

但是銀行的“三性”目標(biāo)之間又是存在矛盾的，例如盈利性與流動(dòng)性和安全性之間就存在著對(duì)立關(guān)系。盈利高的資產(chǎn)往往期限長(zhǎng)，流動(dòng)性較差，且商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也大；相反流動(dòng)性、安全性較好的資產(chǎn)其盈利性就相對(duì)較弱。而流動(dòng)性和安全性目標(biāo)之間則存在統(tǒng)一性，一般流動(dòng)性好的資產(chǎn)，安全性也較高，同樣安全性較差的資產(chǎn)，流動(dòng)性也不強(qiáng)。

不過(guò)商業(yè)銀行的“三性”目標(biāo)是可以協(xié)調(diào)統(tǒng)一的。既然商業(yè)銀行最終的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是取得最大盈利，那么商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本內(nèi)容就是要讓銀行的盈利增長(zhǎng)建立在一個(gè)流動(dòng)性適度、風(fēng)險(xiǎn)程度可以接受的基礎(chǔ)之上，然后利用多年的盈利積累為商業(yè)銀行進(jìn)一步降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、提高安全性和流動(dòng)性創(chuàng)造有利條件。