第四節 證券賬戶和證券托管

一、證券賬戶管理

賬戶包括證券賬戶和資金賬戶。

證券賬戶是指中國結算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。開立證券賬戶是投資者進行證券交易的先決條件。

開戶代理機構是指中國結算公司委托代理證券賬戶開戶業務的證券公司、商業銀行及中國結算公司境外B股結算會員。

（一）證券賬戶的種類

我國證券賬戶的種類有兩種劃分依據：一是按照交易場所劃分；二是按照賬戶用途劃分。

按交易場所劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶。

按賬戶用途劃分，證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶、創業板交易賬戶和其他賬戶等。

1．人民幣普通股票賬戶

人民幣普通股票賬戶簡稱A股賬戶，其開立僅限于國家法律法規和行政規章允許買賣A股的境內投資者和合格境外機構投資者。

A股賬戶按持有人分為自然人證券賬戶、一般機構證券賬戶、證券公司自營證券賬戶和基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶等。

2．人民幣特種股票賬戶

人民幣特種股票賬戶簡稱B股賬戶，是專門為投資者買賣人民幣特種股票（B股，也稱境內上市外資股）而設置的。B股賬戶按持有人可以分為境內投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。

3．證券投資基金賬戶

證券投資基金賬戶簡稱基金賬戶，是用于買賣上市基金的一種專用型賬戶。基金賬戶是隨著我國證券投資基金的發展，為方便投資者買賣證券投資基金而專門設置的。

（二）開立證券賬戶的基本原則

1．合法性

合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。

《證券賬戶管理規則》規定：一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立一個。對于國家法律、法規和行政規章規定需要資產分戶管理的特殊法人機構，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構投資者等機構，可按規定向中國結算公司申請開立多個證券賬戶。

2．真實性

真實性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。

《證券法》規定：證券登記結算機構應當按照規定以投資者本人的名義為投資者開立證券賬戶。投資者申請開立賬戶時，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。

（三）證券賬戶開立流程和規定

證券公司和基金管理公司等特殊法人機構開立證券賬戶，由中國結算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。這類特殊法人機構投資者需要前往中國結算公司上海分公司和深圳分公司現場辦理開戶手續。

自然人及一般機構開立證券賬戶，可以通過中國結算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全國各地的開戶代理機構辦理。

投資者通過開戶代理機構開立證券賬戶的流程是：開戶代理機構受理投資者申請，申請材料審核合格后實時向中國結算公司上海分公司和深圳分公司上傳開戶申請；中國結算公司上海分公司和深圳分公司收到后進行審核，對于合規的申請予以配號，并實時將審核結果返回各開戶代理機構；開戶代理機構對已配號的申請，使用中國結算公司上海分公司和深圳分公司統一制作的證券賬戶紙卡，打印證券賬戶卡交申請人。

（四）證券賬戶管理的其他內容

包括證券賬戶的掛失與補辦、證券賬戶查詢等方面。

二、證券托管與存管

（一）證券托管與存管

證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

（二）我國目前的證券托管制度

1．上海證券交易所交易證券的托管制度

指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受托人，并由該交易參與人通過其特定的交易單元參與交易所市場證券交易的制度。

已辦理指定交易的投資者，根據需要可以變更指定交易。但投資者具有下列情形之一的，交易參與人不得為其申報撤銷指定交易：

（1）撤銷當日有交易行為的；

（2）撤銷當日有申報的；

（3）新股申購未到期的；

（4）因回購或其他事項未了結的；

（5）相關機構未允許撤銷的。

2．深圳證券交易所交易證券的托管制度

深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。深圳證券市場的投資者持有的證券需在自己選定的證券營業部托管，由證券營業部管理其名下明細證券資料。