1.3 莊家操盤思路衍變的4個階段

莊家坐莊的歷史與股票幾乎一樣長，在幾十年的歷史上，我國股市的莊家經(jīng)歷了很多坐莊模式的改變，這種改變主要包括以下幾個方面。

1.3.1 全面控盤式莊家

歷史上最早的莊家坐莊時，都是追求對股票的高度控盤。這些莊家往往能夠控制一只股票在整個市場上80%以上的流通股，同時與上市公司的管理層勾結(jié)，從而完全控制一只股票的漲跌動向。

如圖1-18所示，我國股市上最著名的被莊家控股坐莊的上市公司是中科創(chuàng)業(yè)（000048，現(xiàn)更名為：康達(dá)爾）。中科創(chuàng)業(yè)的莊家用幾年時間，以9元左右的成本大量購入該股，持股量最高時，莊家控制了市場上90%以上的股票，對股價走向的操縱達(dá)到了隨心所欲的程度。例如莊家呂梁在2000年2月18日舉辦婚禮，為了討個好彩頭，他命手下交易員在前一個交易日收盤之時將中科創(chuàng)業(yè)股價“做成”72.88元。

此外，莊家高度控盤后，還與上市公司高管勾結(jié)，用先利誘后挾逼的辦法，控制公司的董事長，把公司改名為中科創(chuàng)業(yè)，改造為“高科技+金融”的新型企業(yè)，并借此進(jìn)行利潤包裝，為自己的炒作服務(wù)。

在莊家的操縱下，該股股價一路上漲，到2000年2月份，股價最高上漲到84元。

直到2001年元旦前后，莊家因為資金鏈斷裂，導(dǎo)致股票崩盤，股價從高位開始一路下跌，中科創(chuàng)業(yè)市值的三分之二化為泡影。

1.3.2 重度控盤式莊家

重度控盤是指莊家控制的流通股數(shù)量在50%以上，達(dá)到這樣的控盤程度后，莊家雖然還不能隨心所欲地操縱股價，卻已經(jīng)能夠?qū)蓛r施加重大影響，配合市場上的各種消息，莊家還可以有效操縱股價的長期漲跌趨勢，為自己的低買高賣創(chuàng)造有利的市場環(huán)境。

如圖1-19所示，億安科技（000008，現(xiàn)名：神州高鐵）是國內(nèi)股市上第一只股價達(dá)到100元的股票，也是一只著名的莊股。

該股莊家在20元左右的價位上建倉，隨后就將股價向上拉升。因為控盤程度有限，莊家拉升時非常善于借助市場趨勢，只是在一些關(guān)鍵點位上買入股票，例如股價運行至40元附近時，莊家持續(xù)拉伸股價上漲，使股價突破整數(shù)點位，隨后自然就會有散戶投資者追高買入，推動股價繼續(xù)上漲，不用莊家再買入股票。

最終當(dāng)股價被抬拉至100元以上，成為歷史上首只百元股，并且最高上漲至126.31元，此時散戶投資者已經(jīng)產(chǎn)生了“恐高”的心理狀態(tài)。如果這時出貨，投資者看到巨大賣盤，會紛紛跟風(fēng)賣出。最終該股很可能以連續(xù)跌停的形態(tài)崩盤，莊家不僅達(dá)不到出貨的目的，還會引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。

因此，該股的莊家采取了另一種出貨的方法，先讓股價自然回落，當(dāng)股價回落至60元附近時，比起126.31元的最高價已經(jīng)被腰斬，此時市場上的成交也十分清淡，莊家開始買入股票，對股價形成支撐。投資者看到支撐盤出現(xiàn)后，會認(rèn)為是股價已經(jīng)下跌至底部，繼續(xù)上漲的標(biāo)志，加上之前股價突破100元帶來的市場人氣，此時有大量投資者開始抄底買入股票，而莊家則借這些買盤成功完成了出貨。

隨著2005年開始的股權(quán)分置改革，上市公司大股東手中的股票獲得了上市流通的權(quán)利，這樣的市場環(huán)境下莊家想要繼續(xù)控制一只股票的流通盤，從而完全控制股價走向變得非常不現(xiàn)實。因此最近幾年以來，以上全面控盤或者重度控盤，想要長期控制股價走向的坐莊方法已經(jīng)非常少見，取而代之的是控盤程度更小的新型坐莊方法。

1.3.3 輕度控盤式莊家

輕度控盤式莊家持有股票的數(shù)量很少，只有流通盤的20%～30%左右，這樣的控盤程度并不足以長期控制股價發(fā)展，因此莊家會特別重視順勢操作和對散戶投資者的影響。在操作過程中，莊家會盡量選擇在整個大盤上漲時拉升，整個大盤下跌時打壓，同時利用一些特殊的技術(shù)形態(tài)來影響散戶投資者對未來的看法，最終實現(xiàn)自己的坐莊目標(biāo)。

如圖1-20所示，2014年7月至2015年6月，錦江投資（600650）的莊家在操作該股票的過程中，完全依照上證指數(shù)的漲跌進(jìn)行操作。當(dāng)上證指數(shù)上漲時，莊家也將股價向上拉升；當(dāng)上證指數(shù)橫盤或者回落時，莊家同樣將股價打壓進(jìn)行洗盤。通過這樣的操作方式，莊家可以充分借助整個市場的力量，即使自己的控盤程度不高也可以持續(xù)將股價向上拉升，為自己贏得足夠的獲利空間。

如圖1-21所示，2015年6月1日，據(jù)衛(wèi)計委消息，我國發(fā)現(xiàn)首例輸入性中東呼吸綜合征（MERS）的確診病例，這類消息是市場上莊家非常擅長的炒作題材。受到這條消息影響，市場上多路莊家一起出動，以魯抗醫(yī)藥（600789）為首，包括聯(lián)環(huán)藥業(yè)（600513）、海王生物（000078）、達(dá)安基因（002030）在內(nèi)的醫(yī)藥板塊相關(guān)股票均大幅向上拉升。

莊家操作這類股票時，即使控盤程度不高，也不用擔(dān)心有單只股票突然下跌的風(fēng)險。因為市場上相關(guān)股票都在持續(xù)上漲，投資者不會單獨看空某一只股票而集中拋出，這種板塊聯(lián)動上漲的格局一旦形成，股價將能夠持續(xù)上漲比較長的時間。

1.3.4 完全不控盤式莊家

目前市場上有一部分莊家操作周期非常短，可能只持續(xù)幾個交易日，他們買入一只股票的數(shù)量也會相對很少，完全達(dá)不到控盤的目的。這類莊家操作股票的特點是重勢不重價，也不強(qiáng)求持倉量，他們會在行情即將走強(qiáng)或者個股出現(xiàn)利好消息時，大量買入股票建倉。隨著大量買入建倉的過程，股價會持續(xù)上漲，其他投資者的買入熱情也會被調(diào)動起來，紛紛跟風(fēng)買入股票，而隨后幾個交易日，當(dāng)買盤越來越多時，莊家就會賣出股票完成出貨的過程。

如圖1-22所示，2015年3月下旬，同花順（300033）股價連續(xù)漲停，這樣的連續(xù)漲停的股票必然會吸引大量市場人氣，使該股成為莊家操作的熱點品種。從另一個角度考慮，也只有在短線莊家的參與下，該股的價格才能夠形成連續(xù)漲停行情，所以這兩者之間是相輔相成的關(guān)系。

如圖1-23所示，在連續(xù)漲停的第二天，同花順因為“當(dāng)日漲幅偏離值達(dá)7%”而公布了成交回報數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)中可以看到，雖然國泰君安證券股份有限公司北京知春路證券營業(yè)部拋出了價值超過1.2億元的股票，但是有機(jī)構(gòu)專用席位買入了超過1.3億元的股票，這說明該股此時的強(qiáng)勢已經(jīng)吸引到了莊家的注意。過去潛伏該股中的莊家拋出股票后，馬上就有新的莊家買入接盤，繼續(xù)推動股價上漲。